利率（Interest Rates），就其表現形式來說，是指壹定時期內利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內的利息水平，表明利息的多少。多年來，經濟學家壹直在致力於尋找壹套能夠完全解釋利率結構和變化的理論，"古典學派"認為，利率是資本的價格，而資本的供給和需求決定利率的變化；凱恩斯則把利率看作是"使用貨幣的代價"。馬克思認為，利率是剩余價值的壹部分，是借貸資本家參與剩余價值分配的壹種表現形式。利率通常由國家的中央銀行控制，在美國由聯邦儲備委員會管理。現在，所有國家都把利率作為宏觀經濟調控的重要工具之壹。當經濟過熱、通貨膨脹上升時，便提高利率、收緊信貸；當過熱的經濟和通貨膨脹得到控制時，便會把利率適當地調低。因此，利率是重要的基本經濟因素之壹。
利率是經濟學中壹個重要的金融變量，幾乎所有的金融現象、金融資產均與利率有著或多或少的聯系。當前，世界各國頻繁運用利率杠桿實施宏觀調控，利率政策已成為各國中央銀行調控貨幣供求，進而調控經濟的主要手段，利率政策在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重要。合理的利率，對發揮社會信用和利率的經濟杠桿作用有著重要的意義，而合理利率的計算方法是我們關心的問題。
利息率的高低，決定著壹定數量的借貸資本在壹定時期內獲得利息的多少。影響利息率的因素，主要有資本的邊際生產力或資本的供求關系。此外還有承諾交付貨幣的時間長度以及所承擔風險的程度。利息率政策是西方宏觀貨幣政策的主要措施，政府為了幹預經濟，可通過變動利息率的辦法來間接調節通貨。在蕭條時期，降低利息率，擴大貨幣供應，刺激經濟發展。在膨脹時期，提高利息率，減少貨幣供應，抑制經濟的惡性發展。所以，利率對我們的生活有很大的影響。
[編輯本段]幾種利率理論
從借款人的角度來看，利率是使用資本的單位成本，是借款人使用貸款人的貨幣資本而向貸款人支付的價格；從貸款人的角度來看，利率是貸款人借出貨幣資本所獲得的報酬率。如果用i表示利率、用I表示利息額、用P表示本金，則利率可用公式表示為：i=I/P
壹般來說，利率根據計量的期限標準不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。
現代經濟中，利率作為資金的價格，不僅受到經濟社會中許多因素的制約，而且，利率的變動對整個經濟產生重大的影響，因此，現代經濟學家在研究利率的決定問題時，特別重視各種變量的關系以及整個經濟的平衡問題，利率決定理論也經歷了古典利率理論、凱恩斯利率理論、可貸資金利率理論、IS—LM利率分析以及當代動態的利率模型的演變、發展過程。
凱恩斯認為儲蓄和投資是兩個相互依賴的變量，而不是兩個獨立的變量。在他的理論中，貨幣供應由中央銀行控制，是沒有利率彈性的外生變量。此時貨幣需求就取決於人們心理上的“流動性偏好”。而後產生的可貸資金利率理論是新古典學派的利率理論，是為修正凱恩斯的“流動性偏好”利率理論而提出的。在某種程度上，可貸資金利率理論實際上可看成古典利率理論和凱恩斯理論的壹種綜合。
英國著名經濟學家希克斯等人則認為以上理論沒有考慮收入的因素，因而無法確定利率水平，於是於1937年提出了壹般均衡理論基礎上的IS-LM模型。從而建立了壹種在儲蓄和投資、貨幣供應和貨幣需求這四個因素的相互作用之下的利率與收入同時決定的理論。
根據此模型，利率的決定取決於儲蓄供給、投資需要、貨幣供給、貨幣需求四個因素，導致儲蓄投資、貨幣供求變動的因素都將影響到利率水平。這種理論的特點是壹般均衡分析。該理論在比較嚴密的理論框架下，把古典理論的商品市場均衡和凱恩斯理論的貨幣市場均衡有機的統壹在壹起。
馬克思的利率決定理論是從利息的來源和實質的角度，考慮了制度因素在利率決定中的作用的利率理論，其理論核心是利率是由平均利潤率決定的。馬克思認為在資本主義制度下,利息是利潤的壹部分,是剩余價值的壹種轉換形式。利息的獨立化，對於真正顯示資金使用者在再生產過程中所起的能動作用有積極意義。
[編輯本段]如何解讀該指標：
利率水平兌外匯匯率有著非常重要的影響，利率是影響匯率最重要的因素。我們知道，匯率是兩個國家的貨幣之間的相對價格。和其他商品的定價機制壹樣，它由外匯市場上的供求關系所決定。外匯是壹種金融資產，人們持有它，是因為它能帶來資本的收盜。人們在選擇是持有本國貨幣，還是持有某壹種外國借幣時，首先也是考慮持有哪壹種貨幣能夠給他帶來較大的收益.而各國貨幣的收益率首先是由其金融市場的利率來衡量的。某種貨幣的利率上升，則持有該種貨幣的利息收益增加，吸引投資者買人該種貨幣，因此，對該貨幣有利好(行情看好)支持；如果利率下降，持有該種貨幣的收益便會減少，該種貨幣的吸引力也就減弱了。因此，可以說"利率升，貨幣強；利率跌，貨幣弱"。
從經濟學意義上講，在外匯市場均衡時，持有任何兩種貨幣所帶來的收益應該相等，這就是：Ri=Rj(利率平價條件)。這裏，R代表收益率，i和j代表不同國家的貨幣。如果持有兩種貨幣所帶來的收益不等，則會產生套匯：買進A種外匯，而賣出B種外匯。這種套匯，不存在任何風險。因而壹旦兩種貨幣的收益率不等時，套匯機制就會促使兩種貨幣的收益率相等，也就是說，不同國家貨幣的利率內在地存在著壹種均等化傾向和趨勢，這是利率指標對外匯匯率走向影響的關鍵方面，也是我們解讀和把握利率指標的關鍵。例如，1987年8月後，隨著美元下跌，人們爭相購買英鎊這壹高息貨幣，致使在很短的時間內英鎊匯率由1.65美元升至1.90美元，升幅近20%。為了限制英鎊升勢，在1988年5-6月間英國連續幾次調低利率，由年利10%降至7.5%，伴隨每次減息，英鎊都會下跌。但是由於英鎊貶值過快、通貨膨脹壓力增加，隨後英格蘭銀行被迫多次調高利率，便英鎊匯率又開始逐漸回升。
在開放經濟條件下，國際資本流動規模巨大，大大超過國際貿易額，表明金融全球化的極大發展。利率差異對匯率變動的影響比過去更為重要了。當壹個國家緊縮信貸時，利率會上升，征國際市場上形成利率差異，將引起短期資金在國際間移動，資本壹般總是從利率低的國家流向利率高的國家。這樣，如果壹國的利率水平高於其他國家，就會吸引大量的資本流入，本國資金流出減少，導致國際市場上搶購這種貨幣；同時資本賬戶收支得到改善，本國貨幣匯價得到提高。反之，如果壹國松動信貸時，利率下降，如果利率水平低於其他國家，則會造成資本大量流出，外國資本流人減少，資本賬戶收支惡化，同時外匯交易市場上就會拋售這種貨幣，引起匯率下跌。
在壹般情況下，美國利率下跌，美元的走勢就疲軟；美國利率上升，美元走勢偏好。從美國國庫券(特別是長期國庫券)的價格變化動向，可以探尋出美國利率的動向，因而可以對預測美元走勢有所幫助。如果投資者認為美國通貨膨脹受到了控制，那麽在現有國庫券利息收益的吸引下，尤其是短期國庫券，便會受到投資者青睞，債券價格上揚。反之，如果投資者認為通貨膨脹將會加劇或惡化，那麽利率就可能上升以抑制通貨膨脹，債券的價格便會下跌。20世紀80年代前半期，美國在存在著大量的貿易逆差和巨額的財政赤字的情況下，美元依然堅挺，就是美國實行高利率政策，促使大量資本從日本和西歐流人美國的結果。美元的走勢，受利率因素的影響很大。
[編輯本段]利率的種類
各種利率是按不同的劃分法和角度來分類的，以此更清楚的表明不同種類利率的特征。按計算利率的期限單位可劃分為：年利率、月利率與日利率；按利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率與市場利率；按借貸期內利率是否浮動可劃分為：固定利率與浮動利率；按利率的地位可劃分為：基準利率與壹般利率；按信用行為的期限長短可劃分為：長期利率和短期利率；按利率的真實水平可劃分為：名義利率與實際利率；按借貸主體不同劃分為：中央銀行利率，包括再貼現、再貸款利率等；商業銀行利率，包括存款利率、貸款利率、貼現率等；非銀行利率，包括債券利率、企業利率、金融利率等；按是否具備優惠性質可劃分為：壹般利率和優惠利率。
利率的各種分類之間是相互交叉的。例如， 3年期的居民儲蓄存款利率為4.95%，這壹利率既是年利率，又是固定利率、差別利率、長期利率與名義利率。各種利率之間以及內部都有相應的聯系，彼此間保持相對結構，***同構成壹個有機整體，從而形成壹國的利率體系。
[編輯本段]利率決定理論
馬克思的利率決定論是建立在對利息的來源和本質準確把握的基礎上。馬克思揭示，利息是貸出資本的資本家從借入資本的資本家那裏分割出來的壹部分剩余價值，而利潤是剩余價值的轉化形式。利息的這種質的規定性決定了它的量的規定性（利息的這種質的規定決定了它的量的規定），利息量的多少取決於利潤總額，利息率取決平均利潤率。馬克思進壹步指出，在平均利潤率與零之間，利息率的高低取決於兩個因素：壹是利潤率；二是總利潤在貸款人和借款人之間進行分配的比例。這壹比例的確定主要取決於借貸雙方的供求關系及其競爭，壹般來說，供大於求時利率下降；供不應求時利率上升。此外，法律、習慣等也有較大作用。馬克思的理論對於說明社會化大生產條件下的利率決定問題具有指導意義。
西方的利率決定論大都著眼於供求對比關系的分析，認為利率是種價格。其分歧在於什麽樣的供求關系決定利率。如馬歇爾的實際利率論就強調非貨幣的實際因素——生產率和節約在利率決定中的作用。生產率由邊際投資傾向表示，節約用邊際儲蓄傾向表示。投資量是利率的減函數，儲蓄是利率的增函數，利率的變化則取決於投資量和儲蓄量的均衡點；凱恩斯的貨幣供求論認為決定利率是貨幣因素而非實際因素。貨幣供應是由中央銀行決定的外生變量，貨幣需求取決於人們的流動性偏好，當人們的流動性偏好增強則傾向於增加貨幣持有數量，因此利率是由流動性偏好所決定的貨幣需求和貨幣供給***同決定的；可貸資金論綜合了前兩種利率決定論，認為利率是由可貸資金的供求決定的，供給包括總儲蓄和銀行新增的貨幣量，需求包括總投資和新增的貨幣需求量，利率的決定取決於商品市場和貨幣市場的***同均衡。
如何分析決定與影響我國利率的主要因素?
[編輯本段]決定和影響我國現階段利率的主要因素
（1）利潤率的平均水平。社會主義市場經濟中，利息仍作為平均利潤的壹部分，因而利息率也是由平均利潤率決定的。根據我國經濟發展現狀與改革實踐，這種制約作用可以概括為：利率的總水平要適應大多數企業的負擔能力。也就是說，利率總水平不能太高，太高了大多數企業承受不了；相反，利率總水平也不能太低，太低了不能發揮利率的杠桿作用。
（2）資金的供求狀況。在平均利潤率既定時，利息率的變動則取決於平均利潤分割為利息與企業利潤的比例。而這個比例是由借貸資本的供求雙方通過競爭確定的。壹般地，當借貸資本供不應求時，借貸雙方的競爭結果將促進利率上升；相反，當借貸資本供過於求時，競爭的結果必然導致利率下降。在我國市場經濟條件下，由於作為金融市場上的商品的“價格”——利率，與其他商品的價格壹樣受供求規律的制約，因而資金的供求狀況對利率水平的高低仍然有決定性作用。
（3）物價變動的幅度。由於價格具有剛性，變動的趨勢壹般是上漲，因而怎樣使自己持有的貨幣不貶值，或遭受貶值後如何取得補償，是人們普遍關心的問題。這種關心使得從事經營貨幣資金的銀行必須使吸收存款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以吸收存款；同時也必須使貸款的名義利率適應物價上漲的幅度，否則難以獲得投資收益。所以，名義利率水平與物價水平具有同步發展的趨勢，物價變動的幅度制約著名義利率水平的高低。
（4）國際經濟的環境。改革開放以後，我國與其他國家的經濟聯系日益密切。在這種情況下，利率也不可避免地受國際經濟因素的影響，表現在以下幾個方面：①國際間資金的流動，通過改變我國的資金供給量影響我國的利率水平；②我國的利率水平還要受國際間商品競爭的影響；③我國的利率水平，還受國家的外匯儲備量的多少和利用外資政策的影響。
（5）政策性因素。自1949年建國以來，我國的利率基本上屬於管制利率類型，利率由國務院統壹制定，由中國人民銀行統壹管理，在利率水平的制定與執行中，要受到政策性因素的影響。例如，建國後至十年動亂期間，我國長期實行低利率政策，以穩定物價、穩定市場。1978年以來，對壹些部門、企業實行差別利率，體現出政策性的引導或政策性的限制。可見，我國社會主義市場經濟中，利率不是完全隨著信貸資金的供求狀況自由波動，它還取決於國家調節經濟的需要，並受國家的控制和調節。
[編輯本段]金融機構人民幣存款基準利率
單位：年利率%
調整時間 活期存款 定 期 存 款
三個月 半年 壹年 二年 三年 五年
1990.04.15 2.88 6.30 7.74 10.08 10.98 11.88 13.68
1990.08.21 2.16 4.32 6.48 8.64 9.36 10.08 11.52
1991.04.21 1.80 3.24 5.40 7.56 7.92 8.28 9.00
1993.05.15 2.16 4.86 7.20 9.18 9.90 10.80 12.06
1993.07.11 3.15 6.66 9.00 10.98 11.70 12.24 13.86
1996.05.01 2.97 4.86 7.20 9.18 9.90 10.80 12.06
1996.08.23 1.98 3.33 5.40 7.47 7.92 8.28 9.00
1997.10.23 1.71 2.88 4.14 5.67 5.94 6.21 6.66
1998.03.25 1.71 2.88 4.14 5.22 5.58 6.21 6.66
1998.07.01 1.44 2.79 3.96 4.77 4.86 4.95 5.22
1998.12.07 1.44 2.79 3.33 3.78 3.96 4.14 4.50
1999.06.10 0.99 1.98 2.16 2.25 2.43 2.70 2.88
2002.02.21 0.72 1.71 1.89 1.98 2.25 2.52 2.79
2004.10.29 0.72 1.71 2.07 2.25 2.70 3.24 3.60
2006.08.19 0.72 1.80 2.25 2.52 3.06 3.69 4.14
2007.03.18 0.72 1.98 2.43 2.79 3.33 3.96 4.41
2007.05.19 0.72 2.07 2.61 3.06 3.69 4.41 4.95
2007.07.21 0.81 2.34 2.88 3.33 3.96 4.68 5.22
2007.08.22 0.81 2.61 3.15 3.60 4.23 4.95 5.49
2007.09.15 0.81 2.88 3.42 3.87 4.50 5.22 5.76
2007.12.21 0.72 3.33 3.78 4.14 4.68 5.40 5.85
2008.10.09 0.72 3.15 3.51 3.87 4.41 5.13 5.58
2008.10.30 0.72 2.88 3.24 3.60 4.14 4.77 5.13
2008.11.27 0.36 1.98 2.25 2.52 3.06 3.60 3.87
可以查詢到最新銀行人民幣存貸款基準利率：/ll/
基準利率是人民銀行公布的商業銀行存款、貸款、貼現等業務的指導性利率，存款利率暫時不能上、下浮動，貸款利率可以在基準利率基礎上下浮10%至上浮70%。
基準利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據這壹基準利率水平來確定。基準利率是利率市場化的重要前提之壹，在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計算投資收益，客觀上都要求有壹個普遍公認的利率水平作參考。所以，基準利率是利率市場化機制形成的核心。
基準利率必須具備以下幾個基本特征：（1）市場化。這是顯而易見的，基準利率必須是由市場供求關系決定，而且不僅反映實際市場供求狀況，還要反映市場對未來的預期；（2）基礎性。基準利率在利率體系、金融產品價格體系中處於基礎性地位，它與其他金融市場的利率或金融資產的價格具有較強的關聯性；（3）傳遞性。基準利率所反映的市場信號，或者中央銀行通過基準利率所發出的調控信號，能有效地傳遞到其他金融市場和金融產品價格上。
[編輯本段]影響銀行利率的因素
利率指壹定時期內利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標準。利率作為資金的價格，決定和影響的因素很多、很復雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定的。首先，利率分別受到產業的平均利潤水平、貨幣的供給與需求狀況、經濟發展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價水平、利率管制、國際經濟狀況和貨幣政策的影響。
根據馬克思的利率理論，利息是利潤的壹部分，是剩余價值的轉換形態，所以利息首先要受平均利潤的制約。壹般來說，平均利潤率是利息的最高限。
利率作為資本的價格，與普通商品壹樣，貨幣的供求狀況決定和影響其價格的高低。
壹國經濟發展的狀況，決定了企業利潤水平的高低和人們收入的多少，決定和影響了儲蓄供給與投資需求，也影響了貨幣的需求和供給。
實際利率是隨價格水平預期變化而調整的，目前國際上通用的實際利率計算公式
實際利率=（1+名義利率）/（1+物價變動率）-1
由於利率變動對經濟有很大的影響，各國都通過法律、法規、政策的形式，對利率實施不同程度的管理。國家往往根據其經濟政策來幹預利率水平，同時又通過調節利率來影響經濟。
總之，決定利率及影響利率變動的因素很多很復雜，其中，最終起決定作用的是壹國經濟活動的狀況。因此，要分析壹國利率現狀及變動，必須結合該國國情，充分考慮到該國的具體情況，區分不同的特點分別對待。
中央銀行在制定存款利率水平時，主要考慮以下幾個因素：
物價變動率。在制定存款利率時，考慮物價變動因素，是為了保障存款人不致因物價上漲而使存款的實際貨幣金額減少。
證券收益率。確定存款利率時要考慮證券收益率，因為人們對閑置的貨幣資本的支配方式有多種選擇，可以保留在手邊；可以存到銀行；可以購買國券或企業股票、債券。
綜合之，可得出理想狀態為:
物價上漲率＜銀行存款利率＜有價證券收益率
[編輯本段]銀行合理利率的計算模型及其分析
國內生產總值名義值=國內生產總值實際值V*物價總指數P
根據數據，首先構造國內生產總值實際值V與固定資本K及勞動L之間的生產函數關系：
V＝AKaL1-a
上式中V為國內生產總值，K為全社會固定資本存量，L為全社會從業人員，A,a為參數。在不考慮技術進步時，可以認為a,A為正常數。應當指出，壹個效用函數在某壹特定時刻只有壹種，而且很難用數學式子來完全準確的表達出來。以上的效用函數僅是壹個效用函數的近似表達式，還需在實踐中不斷完善。
這樣便得到公式：
V＝3.380527635*K*1.128590175*L-0.128590175
由上式算出的與實際的有壹定的偏差，誤差率保持在0.01567～0.109912之間，屬於正常範圍。
銀行利率的計算與租金的計算有著直接的聯系，因此我們首先需要求出租金的計算公式，所謂資本的租金是指如果壹個人擁有K億元的資本，並將它租給生產者使用，生產者應給她R*K的租金。
由於折舊率為δ，資本折舊為δ*K，那麽資本收益或回報為R*K-δ*K。在定義資本收益率或回報率為：
資本收益率或回報率r=資本收益或回報/資本，即：
r=(R*K-δ*K)/K=R-δ（3）
但由於資本回報中有相當壹部分要交納各種稅收，所以將錢存入銀行所得的利率i＜r，
設資本回報r*K中要征收壹定的稅作為公***投資，征收的各種稅費占國民生產總值合理比例為?，即征稅總額為?*V，在這裏我們要考慮到誤差的存在，設誤差系數為b，在征完稅費之後為資本應得回報r*K-?*V*b。他與資本K之比可以理解為銀行利率i的合理位置，因此有如下式子：
i=r*K-?*V/K=r-?*V/K*b
註意到r=R-δ，因此上式可以記為：
i=R-δ-?*V/K*b
在單部門模型中，折舊率設為：δ=0.1,b是誤差系數。從上式看出，利率的大小與K/L、?、b有關。
[編輯本段]利率水平確定的依據
利率水平確定的依據
改革開放以來，中國人民銀行加強了對利率手段的運用，通過調整利率水平與結構，改革利率管理體制，使利率逐漸成為壹個重要杠桿。1993年5月和7月，中國人民銀行針對當時經濟過熱、市場物價上漲幅度持續攀升的情況，兩次提高了貸款利率。這兩次利率調整，與1994年以來出臺的其他重大經濟改革措施相配合，對抑制固定資產投資規模、控制通貨膨脹，發揮了重要作用。1996年以來，針對我國宏觀經濟調控已取得顯著成效、市場物價明顯回落的情況，中國人民銀行又適時先後七次降低了存貸款利率，在保護存款人利益的基礎上，對減少企業，特別是國有大中型企業的利息支出，促進國民經濟的平穩發展產生了積極影響。
利率的調整，實際上是各方面利益的調整。中國人民銀行在確定利率水平時，主要綜合考慮以下幾個因素。
壹是物價總水平。這是維護存款人利益的重要依據。利率高於同期物價上漲率，就可以保證存款人的實際利息收益為正值；相反，如果利率低於物價上漲率，存款人的實際利息收益就會變成負值。因此，看利率水平的高低不僅要看名義利率的水平，更重要的是還要看是正利率還是負利率。
二是國有大中型企業的利息負擔。長期以來，國有大中型企業生產發展的資金大部分依賴銀行貸款，利率水平的變動對企業成本和利潤有著直接的重要的影響，因此，利率水平的確定，必須考慮企業的承受能力。例如，1996年至1999年，中國人民銀行先後七次降低存貸款利率，極大地減少了企業貸款利息的支出。據不完全統計，累計減少企業利息支出2600多億元
三是國家財政和銀行的利益。利率調整對財政收支的影響，主要是通過影響企業和銀行上交財政稅收的增加或減少而間接產生的。因此，在調整利率水平時，必須綜合考慮國家財政的收支狀況。銀行是經營貨幣資金的特殊企業，存貸款利差是銀行收入的主要來源，利率水平的確定還要保持合適的存貸款利差，以保證銀行正常經營。
四是國家政策和社會資金供求狀況。利率政策要服從國家經濟政策的大局，並體現不同時期國家政策的要求。與其他商品的價格壹樣，利率水平的確定也要考慮社會資金的供求狀況，受資金供求規律的制約。
此外，期限、風險等其他因素也是確定利率水平的重要依據。壹般來講，期限越長，利率越高；風險越大，利率越高。反之，則利率越低。隨著我國經濟開放程度的提高，國際金融市場利率水平的變動對我國利率水平的影響將越來越大，在研究國內利率問題時，還要參考國際上的利率水平。
[編輯本段]利率體系和利率結構
利率體系和利率結構
利率體系是指在壹定時期內各種各類的利率按壹定規則所構成的壹個復雜的系統。利率體系按不同的分類標誌有不同的劃分方式。最主要的劃分方式有兩種。
壹是按利率所依附的經濟關系劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為兩大類：存款利率和貸款利率。
二是按借貸主體劃分的利率體系。按此劃分，利率主要分為：銀行利率、非銀行金融機構利率、債券利率和市場利率等。
上述利率體系及其詳細分類，可簡要地用圖3-1來表示。
[CRJP,BP]
利率結構是指利率與期限之間的變化關系。目前在存款利率中，各種不同期限利率檔次的設計基本上是按照期限原則，並考慮復利因素形成的。以我國1999年6月10日開始執行的存款利率為例，定期壹年儲蓄存款的利率為2.25%，定期三年儲蓄存款的利率為2.79%。若某人有壹筆現金1000元，按壹年期存入銀行，到期後取出本息之和再存入銀行，仍存壹年期，到期後再取出本息，仍全數存入銀行（壹年期），這樣，三年後的本利和如下。
第壹年：本利和=1000（1+2.25%）=1022.5(元)
第二年:本利和=1022.5（1+2.25%）=1045.5(元)
第三年:本利和=1045.5（1+2.25%）=1069(元)
按這種考慮復利因素的存款方式，三年後他可獲得本金和利息1069元。但是，如果第壹年他就以三年期存入銀行，三年後得到的本利和為：
1000（1+2.79%×3）=1083.7(元)
與第壹種存款方式相比，可多獲利14.7元。這就是說,銀行在設計利率檔次時,是充分考慮了復利因素的。確定貸款的期限利率也基本上遵循這壹原則。
在市場經濟條件下，存貸款各檔次利率的形成還取決於對利率水平的預期，如預期利率將上升，則銀行存貸款利率就會上升；如預期利率下降，則長期利率先行下降，短期利率也隨之降低。