2.GARCH模型稱為廣義ARCH模型，是ARCH模型的擴展，由Bollerslev(1986)發展而來。
(1)GARCH模型(Poles Loew，1986)。GARCH(p，q)模型是:
(2)GARCH-M模型將異方差引入平均方程。壹個簡單的GARCH-M(1，1)模型可以表示為:
擴展數據:
GARCH的發展:
傳統計量經濟學對時間序列變量的第二個假設:假設時間序列變量的波動範圍(方差)是固定的，這是不現實的。比如，人們早就發現股票收益的波動幅度是隨時間變化的，而不是恒定的。這使得傳統的時間序列分析對實際問題無效。
羅伯特·恩格爾在《計量經濟學》1982發表的壹篇論文中，提出了解決時間序列波動問題的ARCH模型。當時，他研究了英國通貨膨脹率的波動性。
百度百科-GARCH模型
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