1.兩者的本質是不同的:
(1)央行的本質:簡稱央行，是中華人民共和國的中央銀行，是中華人民共和國和國務院的壹個部門。
(2)商業銀行的本質:它是壹類銀行，其職責是通過存款、貸款、匯款、儲蓄等業務充當信用中介。
2.它們的功能不同:
(1)中央銀行職能:擬訂金融業改革開放和發展規劃，承擔綜合研究和協調金融運行重大問題、促進金融業協調健康發展的職責。牽頭協調國家金融安全工作，維護國家金融安全。
牽頭建立宏觀審慎管理框架，起草金融業重大法律法規和其他相關法律法規，制定審慎監管基本制度，建立健全金融消費者保護基本制度。制定和實施貨幣政策和信貸政策，完善貨幣政策調控體系，負責宏觀審慎管理。
牽頭開展系統性金融風險防範和應急處置工作，負責金融集團和金融控股公司等系統重要性金融機構基礎規則和並表監管的制定、監測和分析，指導相關監管部門酌情采取相應監管措施，必要時經國務院批準對金融機構進行檢查和監管，牽頭組織制定和實施系統重要性金融機構的恢復和處置方案。
(2)商業銀行的職能:調節經濟是指商業銀行通過其信用中介活動調節社會各行業的資金短缺，同時在中央銀行貨幣政策和其他國家宏觀政策的指導下，實現經濟結構、消費比重投資和產業結構的調整。此外，商業銀行可以通過其在國際市場上的融資活動來調節其國際收支。
在信用中介職能和支付中介職能的基礎上，商業銀行產生了信用創造職能。商業銀行是可以吸收各種存款，並用吸收的各種存款發放貸款的銀行。在支票流通和轉賬結算的基礎上，貸款衍生為存款，在不提取現金或完全提取現金的基礎上，為商業銀行增加資金來源，最終在整個銀行體系中形成數倍於原有存款的衍生存款。
信用中介是商業銀行最基本的職能，最能體現其經營活動的特點。這個功能的本質是通過銀行的負債業務，把社會上的各種閑錢集中在銀行，然後通過資產業務，投資到各個經濟部門。
3.他們的主要業務不同:
(1)央行的主要業務:在國務院的領導下，制定和執行貨幣政策，防範和化解金融風險，維護金融穩定。
(2)商業銀行的主要業務:吸收公眾存款、發放貸款、票據貼現。壹般商業銀行沒有貨幣發行權，商業銀行的傳統業務主要以存貸款為主。