1)根據期權價格，用B-S模型或近似公式逆向推導iv；這壹原則被用來通過芝加哥期權交易所推出的^VIX指數來近似標準普爾500指數的iv。
2)根據歷史股價，計算歷史波動率，比如過去10天的日收益率標準差。此外，還有壹個已實現波動率，實際上是壹天內以盤中價格計算的歷史vol。壹些投資銀行已經推出了基於已實現成交量的期權和掉期交易.
波動率，即波動性，在金融衍生品的定價、交易策略和風險控制中起著非常重要的作用。可以說，沒有波動就沒有金融市場，但如果市場波動過大，缺乏風險管理工具，投資者可能會擔心風險而放棄交易，使市場失去吸引力。芝加哥期權交易所(CBOE)的波動指數(VIX)，或“恐懼指數”，衡量標準普爾500指數。P 500指數)期權隱含波動率。VIX指數每天計算壹次，代表市場對未來30天市場波動的預期。