如何規避外貿結算風險

如今，如果和錢到內地“外向型企業”參觀，談得最多的話題就是“收匯考核”和外貿業務中的風險問題。很多企業的負責人在談及外貿結算風險時，大多是憂心忡忡，擔心壹旦陷入泥潭，可能會導致局面失控。這裏討論壹些外貿實務中常見的問題，如“結算操作與風險規避”。眾所周知，當前國際貿易發展迅速，數量、品種、金額都在不斷擴大。傳統的“貨到付款”的結算方式早已不能滿足現代國際貿易的需要。大部分外貿結算都是通過票據、單據等結算工具的轉讓和轉移來清償國際債權債務，從而實現最終的買賣完成。目前國際貿易的結算方式主要有匯款、信用證、托收、保函、保理等。那麽，什麽樣的國際結算產品對交易最有利呢？這主要取決於國際經濟貿易活動的內容、融資需求、風險保障程度和銀行服務範圍。這裏分析壹下各種結算方式的壹些操作問題，供客戶根據自己的要求量身定制。以商業信用匯款為基礎的匯款結算是壹種古老的結算方式，至今仍廣泛應用於對外貿易活動中。“匯款結算”按其性質可分為“前付”和“後付”。所謂“預T/T”，即“預付貨款”，是賣方在交貨前已收到貨款，然後在合同規定的時間內將貨物寄給買方的壹種結算方式。“後電匯”，又稱“貨到付款”，是賣方先發貨，買方在簽訂合同後收到貨物後付款的壹種結算方式。顯然，“預付款”是對出口商更有利的結算品種。因為出口商在交貨前已經收到貨款，實際上相當於從進口商那裏拿到了無息貸款，其出口的風險得到了控制。也就是說，出口商接受了進口商的“購買保證”，從而在出口中占據了主動。也可以說“提前付款”是壹種對進口商不利的結算產品，因為(1)在貨物到達之前付款，相當於向對方提供無息貸款，造成利息損失；(2)進口商實際承擔貿易中的風險，即出口商收到貨款後可能無法按時、按量、按質交貨，使自己處於被動地位。另壹方面，“後電匯”，即“貨到付款”，是壹種對進口商有利，對出口商不利的結算方式。所以“匯款”這種交易方式實際上是建立在買賣雙方相互信任的基礎上的，所以被稱為“商業信用”。目前在進出口貿易中，還有壹種沿用“內貿”(浙江省義烏、柯橋等地應用最廣)的結算方式，即簽訂合同後，買方預付50%~60%的定金。工廠先開始生產，在貨物裝船後，根據提貨單的交付(即象征性的“交貨”)支付剩余的40%~50%的貨款。壹般來說，這種貿易結算方式支付的“保證金”的多少取決於買賣雙方的信任度，有相當大的彈性空間。如果雙方都是“老客戶”，對方交的定金也可以在30%-40%之間。很多出口商甚至允許進口商在收貨驗貨後支付剩余貨款。總的來說，“分批發貨，分批收款”可以降低結匯風險。在實踐中是壹種可以考慮“規避風險”的結匯模式。銀行不負責的托收結算方式在國際貿易中是比較簡單的。這種“簡單”是相對於信用證結算方式而言的，但風險不言而喻。“跟單托收”(DOCUMENTARYCOLLECTION)是出口商開具跟單匯票，連同壹套裝運單據交給出口地銀行，受托銀行通過其國外代理行向進口商收取貨款的壹種結算方式。按其性質，托收可分為“即期付款交單”和“遠期承兌交單”。“即期付款交單”是指出口國的代收行收到單據，審核無誤後，發送給進口國的代收行，代收行通知進口商兌付兌付匯票。所以“即期付款交單”手續比較簡單，風險也比較小。“承兌交單”的具體做法是，代收行將單據寄給對方銀行，進口商來銀行提貨。但這壹次，進口商不需要付款，只需向代收行簽署壹份“托收承付函”確保貨款到期，然後就可以拿走代表貨物的單據了。所以“承兌交單”的風險也是可想而知的。這時候如果進口商拿單後不付款，或者拖延付款，或者少付，甚至不付，出口商也沒辦法。因為托收結算方式，進口商是否付款完全取決於進口商的信譽來完成付款行為。這就是人們通常所說的“商業信用”，理論上銀行是不負責的。國際貿易中的“托收結算”優勢明顯，手續快捷簡單。在跟單托收中，出口商用控制“貨物權利”的單據來控制貨物。托收行通過交付代表“貨物”的單據來代表“交付”。銀行的“提示”是基於進口商的“付款”或“承兌”。但“托收結算方式”對出口商更為不利。因為賣家能否按時收回貨款，完全取決於進口商的信用。如果進口商因商業條件的變化而拒絕“付款”或“拒絕接受”，買方可能會有遲收貨款而收不到貨款的危險。如果發生這種情況，代收行和代收行對此不承擔任何責任，這就是所謂“商業信用”的風險。尤其是采用“空運”方式時，“托收結算方式”更要慎重。但是，從某種意義上說，選擇“即期付款交單”比選擇“遠期承兌交單”更保險。因為有了“D/P現貨”，壹般銀行必須等買方付了錢，才能交出代表貨物的“單據”，賣方也不會落得個“錢貨兩空”的局面。理論上，只要買方不付款，貨運單據還在銀行，那麽貨物的權利仍然屬於賣方，賣方仍然可以將貨物轉賣給他人或者運回。相對來說，“承兌交單”的風險比較大，因為進口商可能不承兌，或者簽了承兌單，拿了單據提貨，然後到期不付款，或者少付款，銀行和賣方都很無奈。可見，在外貿結算中，使用“匯”或“收”結算方式時，如果選擇“繼續做出口信用保險”，是規避風險的最佳選擇。由於銀行信用擔保的信用證結算方式存在諸多弊端，為了解決買賣雙方的互不信任，信用證結算方式應運而生。“信用證結算”是當前國際貿易中最廣泛使用的外匯結算方式。其主要特點是將原來由進口商履行的“憑單據支付現金”的責任轉移給銀行。也就是通常所說的“用銀行信用代替商業信用”。由於銀行的信用更加可靠穩定，銀行的資金更加充裕，買賣雙方都增加了安全感，從而極大地促進了國際貿易的發展。由於開證行做出的“付款承諾”，無論是進口商還是出口商，在與各自的關聯銀行打交道時，都有可能在每壹個環節獲得銀行的融資。比如出口商收到信用證後可以進行“打包貸款”；在交單和議付時，可以做“票據”等。這種融資方式，在壹定程度上緩解了商人的資金周轉困難，有利於其對外貿易的擴大。有些進口國有“外匯管制”，在那個國家所有的進出口業務都要報當局批準。但是，如果他們開出了信用證，就意味著該貿易已經得到了外匯管理部門的批準。然而，任何結算方式都不可能是完美的，“信用證結算”也不例外。其主要弱點是:(1)由於信用證結算方式是壹種純粹的“單據買賣”行為，只要單據壹致，開證行必須付款，進口商也必須“兌付貨款”。所以進口商有可能拿到完全符合信用證條款的單據，但未必能拿到完全符合單據條款的貨物；(2)信用證業務可能存在欺詐行為。不法商人利用信用證的上述特點從事非法活動。比如提供缺貨單據，偽造單據等。；(3)出口商在履行信用證條款時，由於各種原因，單證不符，導致開證行拒付；(4)開證行和進口商可能不合理地拒絕付款或不能付款；(5)開立信用證時，開證行通常向進口商收取壹定金額的保證金。因為信用證結算周期長，資金被銀行占用；(6)信用證的手續太復雜，成本太高；(7)開證行可能在信用證中列出壹些“軟條款”，使信用證失去“保付”功能等等。雖然信用證結算存在上述缺點，但由於信用證結算方式“銀行承擔首要支付責任”，實際上已成為現代國際結算中影響最大、應用最廣的外匯結算方式。(作者單位:中國銀行浙江省分行)