如果有人以低於B-S的價格賣出期權，怎麽賺錢？

上漲的期權價格為c；執行價格e；假設標的物是股票，現價是S，根據S和S+1可以計算出Delta的值。假設按照b-s模型在貨幣中Delta為0.8-我們可以進行C套利。

1.當S & gte；當S上漲壹元，S' = S+1-C上漲C' = C+0.8，如果有賣方賣出C' < C+0.8，就有套利空間。

2.當C上漲0.8元時，S '應該等於S+1。如果有賣家賣S' < S+1。我們買了又賣了。