外匯風險管理首先確定哪些項目和金額，廠商面對的風險與匯率變化有關。資產，負債，利潤或預期未來現金流量的變化，是好還是壞，其父母或本國貨幣的價值。這個詞，暴露在環境中使用的外匯，是指壹個企業擁有資產，負債，利潤或預期未來現金流，這樣的資產，負債，損益的本國貨幣價值或未來現金流量預期的匯率變動改變。匯率變動風險的產生是因為本國貨幣價值可能會改變。
從這個意義上講，資產，負債及預期未來現金流demominated清楚地暴露在有外匯風險外匯。但是，壹些預期未來現金流量均以本國貨幣計算也可能暴露出來。例如，英國在其國內市場銷售的公司可能英鎊匯率幾乎肯定會影響或削弱其通過加強其在德國的競爭對手對競爭地位的英國公司的預期現金流量的現值。
外匯風險通常是根據它是否歸類到壹個或多個類別的下列範圍。
（1）交易風險;
（2）翻譯曝光;
（3）經濟風險。
交易風險的產生是由於壹個或應收應付在外國currency.Translation曝光計價的外幣計價的資產和負債在編制綜合賬目進程的鞏固產生。這個概念基本上是關心，然後用可稱之為會計exposure.Economic曝光時，因為未來營運的預期現金流的現值流入本國貨幣或外國貨幣計價可能會因改變匯率。交易及經濟風險都是現金流量風險。交易風險是壹種比較簡單的概念，但翻譯和經濟風險更加復雜。