期權的溢價率是用來反應買入期權立即行權所達到的投資盈虧平衡點標的波動值。
期權知識學習：期權醬
以50ETF期權為例，當標的價格為2.750元時：
舉例，認購期權：
執行價格為2.750元/份的認購期權權利金為802元/張，其溢價率計算方法如下：
期權盈虧平衡點（執行價格+權利金）
=2.750+0.0802
=2.8302元/張
標的價格達到盈虧平衡點的下跌百分比（期權溢價率）
=（2.8302-2.755）/2.755*100%
=2.37%
以上數據表示在持有期內，標的資產上漲至少2.37%才能使得這筆期權投資不虧損。
總的來說，溢價率不是固定值，同樣是受到標的行情的變動而變化的。在妳持有期權時，可以發現，標的價格越是接近妳的目標執行價，溢價率越小，標的價格越是遠離妳的目標執行價，溢價率越大。對於認沽期權也是同樣如此。溢價率越高，要達到盈虧平衡點越不容易，風險越高。
溢價率除了可以衡量交易風險，還有壹定的實戰意義，那就是結合對標的價格的波動幅度，幫助投資者選擇合適的期權合約。
假設投資者預期50ETF標的價格將會上漲（下跌）百分比，可以選擇差不多溢價率的期權合約進行買入開倉。
短期的期權投資者：偏好於日內交易，建議選擇溢價率更低的合約，壹方面避免時間價值與波動率的不利影響，壹方面能很好的保留價格上行的利潤。尤其在震蕩行情，選擇溢價率過高的虛值合約，交易風險無疑是很大的；建議選擇較低溢價率的實值合約，不僅標的波動容易達到，而且合約價格更能有效上漲，獲利概率大。
中長期的期權投資者：能預期壹段時間的趨勢行情，建議選擇隔月周期較長的，溢價率合適的期權合約。