簡言之，無論在到期日外幣價格是否上升或下跌，合約雙方都要執行細節，以訂定遠期匯價水平進行交收。
若在到期日之前，外幣價格不升反跌，入口商在市場買入比合約價更為便宜的貨幣，自然更為吸引。因此，遠期外匯合約缺乏彈性。利用外幣期權合約部署對沖，有可攻可守的優點，例如日圓急跌，持有買入日圓的期權合約，可以放棄行使，在市場買入日圓。
周日圓由115、118價位跌至122價位，期權合約可提供更為有彈性的入市選擇。
當然，以行使價115水平計，日圓真的上升，若升至110水平，入口商可以行使買入日圓的權利，以115價位持有日圓，而日圓在市場的價格已升至110水平。
期權合約可以有不同的分類。持有期權合約者，擁有由合約訂明的行使權。買入期權合約要付出期權金，這亦可能是最大的損失。
沽期權合約收取期權金，這是最大的可能回報。沽期權者，有被行使的可能，因而要有充足認識，亦須要有足夠的風險管理知識。
期權合約可細分為認購期權及認沽期權。壹般而言，期權合約要訂明涉及的基本資產，例如是外匯、利率及商品等。另方面，期權合約亦會列明合約到期日及行使價等基本資料。標準合約，其行使價及到期日是不會在簽訂合約之後再有改變。
持有認購期權，有行使買入資產的權利，持有認沽期權，則有行使沽出資產的權利。十分明顯，行使價是十分重要的交收價位。如果期權合約只可以在到期日行使，這便稱為歐式期權。在到期日之前亦可行使的期權，被稱為美式期權。
入日本貨入口商言，他們可以利用日圓認購美元認沽期權捕捉對沖日圓上升的市況。例如美元兌日圓在120水平，可利用為期3個月，行使價115的日圓認購，對沖可能出現的日圓升值。成本方面，可利用期權計價模式作初步計算。當然，外匯期權市場以成交十分活躍，市場很大，3個月期的日圓認購合約市價仍是十分有競爭力，不會與理論價相差太遠。
如果買入這壹期權成本是三日圖價位，其到期日打和點便是115減3,即112水平。如果在到期日，日圓在112、115之內，期權合約可行使，但未能抵銷買入成本。當然，若日圓升至112或之上，則日圓認購期權便可發揮其對沖效果。