參與市場:上海期貨交易所
投資品種:黃金0906合約
投入資本:654.38+0萬元。
預計投資回報率:約46%
投資風險:5.6%
操作原因
1，中短線操作性還是比較強的。國際黃金價格有很強的變化趨勢。2008年國際金價沖擊1000元大關後，價格波動節奏保持在2個月左右，隨著金融海嘯的加深，波動幅度略有增長跡象。10，10上觸及下降通道上端阻力，回落壹個多月。壹旦價格漲到750美元/盎司以上，就會開始向1-2。
雖然滬津隔日波動幅度較大，但根據多空能量對比理論，通過BBI統計可以得出以下數據:滬津0906上市以來，多空能量指數共發出13次操作信號，其中10次正確，3次錯誤，識別率為77%，中短期仍具有較好的可操作性。
2.黃金定位:中長線仍在上行波段，目前回踩上行通道線。下圖是2008年倫敦黃金從1975到11的走勢圖。2000年以來，美元貶值和全球通脹推動的上升趨勢告壹段落。按照1980觸及高位後的調整時間來看，未來1-2年金價將維持弱勢，雖然已經1-2年了。這為投資者在更高水平建立空頭頭寸提供了有利條件。
3.上海黃金期貨的活躍度與日俱增。同時，從資金存量來看，黃金在沈寂了近四個月之後，正受到資金更多的關註，後期的活躍度還是有保證的。
上圖是上海黃金指數價格和持倉量的走勢圖。近期大量資金介入和價格下跌形成了大幅背離，可能會應驗以往年底到明年年初價格反彈的規律。
具體操作步驟
1，點分布
國際黃金(186，1.74，0.95%，吧)現貨:
國際黃金現貨走勢圖。(來源:廣東綜合利期貨)
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國際黃金現貨自2008年3月觸及千元關口附近的雙頂後，大幅下跌。目前，它正在以740美元/盎司的價格建立壹個三角安排。6月下旬10跌破750美元/盎司後反復回調試探阻力。壹旦確認746-815阻力區間，下方第壹目標633美元/盎司，第二目標520美元/盎司，第二目標520美元/盎司。
金虎0906:
金虎0906圖表。(來源:廣東綜合利期貨)
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上海黃金主力0906合約165438+10月19剛剛突破三角形排列形態。基於年底亞洲習慣性珠寶消費的增加和90點美元附近的調整，國內很多資金正在上海黃金0906上集結，通過多空數據統計，看到有凈持倉，反彈能量正在醞釀。目前支撐在150-156元/克之間。如果企穩，第壹目標172元/克，第二目標186元/克。但國際金價構築了M頂，186-193區間可以轉入做空。
通過以上幾點分析，計劃投資期可以通過兩種方式操作:
1)在156元/克附近買入，在178元/克附近平倉，止損151元/克。
風險收益比:(156-151):(178-156)即1: 4.4。
但如果在低位172元/克附近平倉，風險收益比為(156-151):(172-156)即1: 3.2。
2)在186元附近做空，在160元附近平倉，止損188。
風險收益比:(188-186):(186-160)，即1: 13。
如果在172平倉，風險收益比為(188-186):(186-172)，即1: 7。
2.資金分配
總投資1萬元。考慮到價格風險和資金彈性，實際運營資金在30%和30萬元左右。
1)短期買入的操作保證金為14%(事先省略手續)。
第壹步:開倉。
順序
開盤
止損價格
位置(手)
保證金(手)
使用資金
資金余額
潛在損失
AU0906
1萬
1
156
151
八
21840
約654.38+0.8萬
-40000
第二步:如果跌破虧損位，多單離場，考慮實施下探130元/克的思路；如果方向正確，執行:
順序
開盤
止損價格
位置(手)
保證金(手)
使用資金
資金余額
潛在損失
AU0906
1140,000
1
173
171
五
24220
約65438+20萬
-10000
如果方向錯了，全部平倉171元/克，總盈虧情況。
(171-156)* 1000 * 8手-(173-171)* 1000 * 5手= 65438。
第三步:達到目標價178時平倉。
利潤和損失:
(178-156)* 1000 * 8手+(178-173)* 1000 * 5手= 176000+25000 =
若價格仍在178元/克附近呈現強勢，可實施短多操作方式，目標阻力188元/克。
這個方案最大的損失:-4萬。
2)中線賣出的操作，保證金為14%。
第壹步:開倉。
順序
開盤
止損價格
位置(手)
保證金(手)
使用資金
資金余額
潛在損失
AU0906
1萬
1
186
188
八
26040
大約20萬
-16000
第二步:下破止損位，空倉關註194元/克-198元/克的阻力。對於高風險倉位，暫時不建議追多；如果它按預期方向運行，則:
順序
開盤
止損價格
位置(手)
保證金(手)
使用資金
資金余額
潛在損失
AU0906
165438+20萬
1
171
173
五
23940
約65438+萬
-10000
如果方向錯了，全部平倉在173元/克，顯示總盈虧。
(186-173)* 1000 * 8手-(173-171)* 1000 * 5手= 104，000。
第三步:
達到預定價格160元/克，考慮到情況會平倉。
利潤和損失:
(186-160)* 1000 * 8手+(171-160)* 1000 * 5手= 208000+55000 =
第四步:
如果基本面匹配，160元/克減倉60%至8手左右，剩下5手，破150元/克加3手:
順序
開盤
止損價格
目標
金融市場
保證金(手)
使用資金
資金余額
潛在損失
AU0906
大概1310000。
1
150
152
130
三
21000
大約65000
-6000
達到130元/克，全部平倉。
利潤:
310000+(150-130)* 1000 * 3手= 370000。
該方案最大虧損654.38+0.6萬。