與非沖銷利率平價相比，沖銷利率平價不承擔投資者的風險偏好，即套利者套利時，可以在遠期外匯市場上簽訂與套利方向相反的遠期外匯合約(掉期交易)，確定到期日用於交割的匯率水平。
非抵消利率平價是指在資本具有充足的國際流動性的條件下，投資者的套利行為，使得以不同貨幣計價的類似資產的收益率在國際金融市場上趨於壹致。
2.不同的風險
拋補套利(Throw-and-cover arbitrage)是指在進行套利活動的同時，兼顧利率和匯率，為了降低風險而將套利和掉期交易結合起來的投機活動。無償套利是普通套利，即套利者利用不同國家或地區之間短期利率的差異，將資金從利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投資，從而獲取其中的利差。
拋補套利從交易瞬間開始進行掉期操作，明確遠期匯率，規避匯率變動帶來的風險。無套利不確定交易時的遠期匯率，而是利用未來的即期匯率計算利潤，承擔匯率變動帶來的風險。
3、性能不同
抵消利率平價是指可以在外匯遠期中抵消，其經濟含義是匯率的遠期升水率等於兩國利率之差，高利率貨幣在外匯市場貼現，低利率貨幣在外匯市場溢價。非抵消利率平價的經濟學含義是，匯率變動的預期遠期匯率等於兩國貨幣利率之差。
抵銷利率平價，與無抵銷利率平價相比，不假設投資者的風險偏好，即套利者套利時，可以在遠期外匯市場上簽訂與套利方向相反的遠期外匯合約(掉期交易)，確定到期日用於交割的匯率水平。
參考資料:
百度百科-非沖抵利率平價
百度百科-抵消利率平價