壹、歐美股市漲跌
資料說明:恒生指數交易遍及全球。由於時差原因，歐美股市波動對第二天開盤的恒生指數影響很大，尤其是納斯達克、S&P、道瓊斯對恒生的影響。
影響:恒生指數與歐美股市正相關。如果歐美大幅上漲，將有利於恒生，反之亦然。
二、中國經濟數據
數據解讀:國內生產總值、CPI、銀行基準利率、金融機構存款準備金率。它與對中國國內經濟形勢和貨幣政策的評估密切相關，並相應地會蔓延到香港。
影響:較高的相應指標將有利於中國經濟和恒生指數，反之亦然。
第三，滬深a股市場
數據說明:恒生指數33只成份股中，中國大陸企業占據大部分權重，a股市場整體情況對恒生指數的影響越來越大。通常在交易恒生指數時，要參考當日滬深a股市場的表現。
影響:壹般來說，滬深股指之間存在正相關關系，但由於估值水平和交易模式的不同，相關性會因時而異。
四。成份股企業的經營狀況
數據解讀:恒生指數由33只精選權重股的股價計算得出，其中匯豐、騰訊、中國移動、中海油、中石化、工商銀行、建設銀行、中國銀行等金融股的表現對恒生指數影響較大。這類公司季度和年度財務報表的公布、重大收購、資產重組、壞賬等都會影響恒生指數。
影響:權重股的不良財務數據會造成相應企業的股價暴跌，恒生指數下跌，反之亦然。
動詞 （verb的縮寫）美元指數與美聯儲的貨幣政策
數據解讀:港元與美元緊密掛鉤。如果美元升值，港幣也會跟著升值，反之亦然。美聯儲的貨幣寬松和緊縮政策通常對香港產生同樣的影響。據此，需要關註美聯儲加息政策以及外匯市場歐元、日元匯率劇烈變動對美元指數的影響。
影響:美聯儲實施貨幣緊縮政策，如提高利率。如果美元指數走強，對恒生不利；美元指數加權貨幣大幅下跌，美元指數上漲，對恒指也是利空。
第六，房地產形勢
數據說明:香港經濟受房地產行業影響明顯，中國房地產行業的繁榮對港股同行影響密切，進而影響恒生指數。
影響:如果房地產行業數據好轉，房價上漲，開工率上升，將利好恒生；銷售數據萎縮和房價下跌對恒生不利。
七。政治因素
資料說明:香港經歷了近100年的殖民統治，民主化程度很高。回歸後逐漸受內地政策影響，政治因素直接影響經濟，尤其是中央政府對香港稅收和金融業的政策。
影響:加強管控將利空恒生指數，而出臺政策刺激金融業將利好恒生。
八、其他因素
特殊的自然災害、戰爭或疾病也是當今金融市場的風險之壹。例如，2002年，香港爆發了非典，奪去了許多人的生命，引起了恐慌。也讓港股暴跌至近年來的最低點。但由於疫情得到有效控制，股價開始從低點反彈。