銀行保險是壹個集渠道創新、產品創新、制度創新和組織模式創新為壹體的綜合體，從產生到發展變遷，都是實務領域領先於理論研究。即便如此，國內外的專家學者還是致力於銀行保險的理論研究，研究成果主要集中在銀行保險的理論界定和產生動因兩個方面。本節將分析銀行保險的概念界定。
壹、銀行保險的定義
銀行保險(Bancassurance)是壹個法語詞，初始意義具有明顯的“銀行”與“保險”融合特征。什麽是銀行保險?是壹種銷售渠道還是創新產品?是壹種業務形態還是新型組織?正如眾多的經濟學概念壹樣，銀行保險的概念界定也是多種多樣的。業內學者分別從銷售渠道、經營策略、組織形式、業務流程等不同角度對銀行保險進行界定。本書將各種定義歸納為三種：渠道說、產品服務說和經營策略說。
1.渠道說。渠道說是對銀行保險最為直觀的理解，也是銀行保險發展早期的主要定義方式。從銀行保險的最初形式來看，所謂的銀行保險指的就是利用銀行等渠道來銷售保險產品(壽險產品)。多利薩?K.弗勒(Dolisa K.Flur)就得出這樣的結論：“Bancassurance is a term for selling of insurance by banks.”壽險營銷與研究協會(Life Insurance Marketing and Research Association, LIMRA)所編寫的保險詞典中認為銀行保險指的是“通過銀行與建房互助協會下屬全資分支機構，而不是保險公司提供壽險服務。”我國臺灣學者也對此作出類似定義：“透過銀行將保險產品銷售給銀行客戶。”（淩氳寶，1999）在世界著名的瑞士再保險公司2002年發表的《亞洲的銀行保險》報告中也認為，從最為簡單的形式上看，銀行保險就是經由銀行銷售保單。Swiss Re, Sigma, Bancassurace Developments in Asia-shiftinginto a high Gear, July,2002.經合組織(OECD)在2000年的報告《世界金融服務的壹體化：前途與問題》中將銀行保險定義為：“通常指銀行銷售保險產品或保險公司銷售銀行產品”(most commonly refers to banks selling insurance products and usually vice versa)。
2.產品服務說。產品服務說是將銀行保險界定為銀行和保險公司聯手提供的所有產品和服務。學者Alan Leach在其出版物《歐洲銀行保險中的問題及2000年發展前景》壹書中提及：“銀行保險是包括傳統銀行、儲蓄銀行和建房協會在內的，對保險產品進行制造、營銷和分銷的服務。”英國保險業將銀行保險定義為“銀行的壹種經營行為，即銀行銷售通常由保險公司提供的保險產品”。美國學者Michael D.White博士，將銀行保險定義為“由銀行或其分支機構、銀行和保險公司交叉持股的機構，經營具有資產管理功能的保險類產品、交叉營銷或銷售銀行和保險產品所能帶來的任何產品或服務。”Michael D.White, A Comprehensive Guide to Bank Insurance, the National Underwriting Company, 1998. at p.XXV.在德國，銀行保險也被視為由保險公司和銀行所能提供的滿足客戶需求的所有產品和服務。我國的學者鄭偉、孫祁祥也從產品提供的角度來理解銀行保險，認為“銀行保險，又稱銀保融通，是銀行和保險公司之間達成的壹種金融服務壹體化的安排，其中，保險公司負責產品的制造，銀行負責產品的銷售。”
3.經營策略說。經營策略說將銀行保險定義為銀行或保險公司采取的壹種與其主業經營相關的商業策略。瑞士再保險公司1992年發表的《銀行保險：關於銀行業和保險業競爭的調查》中，將銀行保險界定為“銀行或保險公司采取的旨在金融服務市場以壹種或強或弱的壹體化方式經營的策略”。根據慕尼黑再保險集團(Munich Re Group)在2001年的報告《實踐中的銀行保險》中的論述：銀行保險是指“通過***同的銷售渠道，同時(或者)向壹批相同的顧客提供保險與銀行產品和服務”(Bancassurance is the provision of insurance and banking products and services through a common distribution channel and/or to the same client base)。Munich Re Group, Bancassurance in Practice, 2001.經營策略說強調銀行與保險公司兩個不同的金融部門聯手進行產品開發、營銷和分銷。在我國，學者欒培強(2000)對此定義為“銀行通過各種方式向客戶提供保險產品而進入保險領域。銀行既可以通過設立自己的保險公司直接銷售保險產品(Start-up)，也可以作為保險公司的保險中介人代理銷售保險產品，還可以與保險公司建立合資公司(Venture)經營保險產品。”(欒培強，2000)張洪濤則將銀行保險視為“保險公司和銀行采用的壹種相互滲透和融合的戰略，是將銀行和保險等多種金融服務聯系在壹起，並通過客戶資源的整合與銷售渠道的***享，提供與保險有關的金融產品服務，以壹體化的經營形式來滿足客戶多元化的金融服務需求。”(張洪濤，2003)
通過上述三種定義，我們不難發現：經營策略說比渠道說、產品服務說更為全面地反映了銀行保險這壹現象的本質屬性。渠道說還只是停留於對銀行保險現象的表面特征和初期表現的歸納，無法反映銀行保險所具有的建立銷售聯盟、合資企業、新建企業等其他高級經營模式的特征，而且還容易使人產生銀行保險就是在保險代理人、經紀人銷售以外的第三條補充性渠道的誤解。其實，隨著銀行保險的逐步發展和深入，作為企業的經營戰略，銀行保險可以創設和包容更多的銀保合作，而不僅僅是借助銀行的分支網絡銷售保險產品這種銀行保險早期的模式。產品服務說更註重的是銀行、保險兩大金融部門聯手開發、營銷和分銷保險產品的特性。此時的銀行保險，已經擁有更多銀行和保險相融合的特點，銀行不再是單壹的分銷渠道，而是參與保險產品的前期設計和開發，此時的銀保產品具有更強針對性、更適合銀行銷售的特點。這種說法顯然比渠道說更進壹步，但還不是全部，壹個成功的銀行保險經營還包括諸如文化、技術、渠道整合等其他因素，因而產品服務說也失之偏頗。經營策略說強調的是，銀行、保險的結合是雙方的壹種策略選擇，根據不同的市場條件，雙方間的策略選擇在不同的國家，甚至在相同國家的不同地區可以有不同的模式。策略選擇能否成功的關鍵在於雙方能否有效地實現各自資源的整合，這就要求雙方不僅要在渠道、產品方面實現整合，而且要在技術、文化等方面實現融合，因而經營策略說比渠道說、產品服務說更全面地反映了銀行保險這壹現象的本質屬性。
在歸納匯總並比較了國內外研究對銀行保險的幾種定義之後，我們認為，目前國內普遍接受的“銀行通過各種方式向客戶提供產品而進入保險領域”定義方式，還是有失寬泛，並未將合作雙方、全部內容涵蓋其中。因為從金融壹體化的角度來看，銀行不僅僅可以銷售保險產品，而且還參與到保險產品的制造環節，向客戶提供的銀行產品同時具有保底、保障、投資等幾種功能〔壹般認為，保險業務可以劃分為保險產品的制造環節(manufacturing)和銷售環節(distribution)，其中制造環節包括產品設計、承保和理賠，傳統意義上只有保險公司才具有制造環節的專業性；而銷售環節可以外包或委托其他金融機構來做，並非保險公司的核心技術和競爭力所在〕。
我們認為，銀行保險是隨著金融壹體化和經濟全球化的發展，商業銀行與保險公司之間發生的壹系列資金互動、工具復合和業務交叉的“全方位融通”。對此，本書理解的是廣義的銀行保險概念，特提出如下定義與讀者探討：“作為經濟全球化、金融壹體化以及金融服務融合和創新的產物，銀行保險是指銀行或保險公司采取的壹種相互融合滲透的戰略，是充分利用和協同雙方的優勢資源，通過***同的銷售渠道、為***同的客戶群體、提供兼備銀行和保險特征的金融產品，以壹體化的經營形式來滿足客戶多元化金融需求的壹種綜合化金融服務。”
二、與銀行保險相似概念的區別
在理論探討層面，有幾個概念與銀行保險相類似，在理論研究中經常相互借用。但實際上，下述概念具有較大的差異：
1.銀行保險與保險金融
根據Sigma的理解，銀行保險並不僅僅意味著銀行單方面進入保險領域(bancassurance)，也包括保險公司進入銀行領域，即保險公司出售與傳統銀行業務相關的產品，後者被稱為保險金融(assurfinance)。也就是說，廣泛意義上的銀行保險不僅僅局限於銀行經營保險業務，還包括保險公司經營銀行業務，實現的是交叉銷售和相互滲透。但在實務操作中，由於銀行產品由銀行提供的理念深入人心，銀行保險往往是指銀行進入保險領域，本書也是基於這個理解為出發點。相反，保險金融在實務領域中少有發生，主要原因在於資產專用性，由於保險公司進入銀行領域的成本往往高於銀行進入保險公司的成本，因此保險金融遠遠未發展到銀行保險的程度。
2.銀行保險與銀保合作
銀保合作是國內的“專有名詞”，在英文中並無特別的術語與之對應。壹般情況下，銀保合作是指銀行和保險公司所能夠從事的所有業務合作。與國外發展銀行保險的經驗有所不同，國內處於金融分業經營、分業管理的體制下，銀行與保險公司的合作從壹開始就是兩方主體，難以到達銀行保險最高程度——壹體化的程度。因此，在國內“銀保合作”是較銀行保險出現頻率更多的壹個詞，主要涵蓋了商業銀行和保險公司多方面的合作內容：壹是代理合作，主要有代理銷售、代收保險費、代理支付保險金及理賠金等，即銀行保險的初級發展階段；二是互補合作，主要有協議存款、資金匯劃結算、壹般性融資和信用式融資、保險資產托管、購買銀行代銷基金、電子商務、銀行卡業務以及固定資產投保和員工保障計劃等，這主要是基於銀行在資金結算和保險公司在風險保障方面的優勢；三是深層次合作，包括數據庫連接、人力資源合作、產品的聯合開發等。可以看出：銀保合作是基於兩方獨立主體之間的業務合作，而銀行保險則是基於***同的利益、使用***同的業務平臺、為***同的客戶提供經雙方***同研究的銀保產品，在發展的最高階段有可能合二為壹。
3.銀行保險與代理保險
所謂代理保險，是指銀行作為兼業代理人，代理保險公司向個人、公司、機構客戶銷售被代理公司的產品。從上面對銀行保險的幾種定義比較中可以看出，代理保險是銀行保險發展的初級階段，只是進行產品方面的合作。而銀行保險的發展歷程，逐步由初始階段的代理銷售、到資本滲透、到銀保壹體化(即銀行同時實現了保險產品的制造與銷售，並將銀行業務與保險業務有機融合，為客戶提供“壹攬子”金融服務的高級層次)。因此，銀行保險是更為寬泛的概念，代理保險只是相對狹義的理解。
從以上的研究中，我們不難發現銀行保險是壹個動態的發展過程。隨著不同的歷史階段，理論界和實務界對銀行保險的理解越來越深入，已經由最初的保險公司產品向銀行單向流動、發展到銀行和保險相互交融的雙向流動。無論是商業銀行還是保險公司，均可向對方滲透，通過資本、工具、業務相互交叉，形成妳中有我、我中有妳的資源***享、優勢互補、利益***贏的局面。
三、銀行保險的起源與發展階段
事實上，銀行業與保險業相互結合已經有悠久的歷史了。例如，比利時的CGER，西班牙的La Caixa以及法國的CNP等公司，自19世紀就開始全面提供銀行與保險服務了。但真正意義的銀行保險，是從20世紀80年代的歐洲開始的。經過多年的探索與發展，銀行保險的發展遍及全球，不僅僅是歐洲保險業的主要銷售方式，更成為美洲、澳洲、亞洲等地區金融機構拓展全能型集團的重要模式。伴隨著花旗集團將旗下的旅行者財險和壽險相繼出售，現階段的銀行保險又呈現出新的發展趨勢和方向。本書在梳理了全球銀行保險的發展脈絡之後，將其分為四個階段：
銀行保險的四個發展階段第壹階段：1980年以前的銀行保險是萌芽階段。在這壹階段，銀行保險僅僅局限在銀行充當保險公司的兼業代理人(insurance agent)角色，即銀行通過向保險公司收取手續費介入保險領域。嚴格意義上說，銀行保險尚未真正出現，因為銀行只是介入到保險領域的分銷環節。這壹階段，銀行盡管也直接出售保險單(銀行信貸保證保險)，但只是作為銀行信貸業務的補充而進行的，其目的是減少銀行承受的風險，例如當時許多銀行在發放抵押貸款時要求借款方必須對其所抵押物進行保險。在這壹階段的銀行保險，銀行與保險公司的關系純粹是合作關系，不存在保險產品制造環節的競爭，但為銀行以後介入保險領域積累了壹定的銷售經驗。
第二階段：20世紀80年代是銀行保險的起步階段。在這壹階段，銀行開發出與其傳統業務的不完全相同的資本化產品，如養老保險年金產品(投保人在銀行按年度支付保費，在約定的某壹固定期限之後，壹次性或分次歸還定額年金，並附加保障功能)，從此開始全面介入保險領域。銀行涉足資本性保障產品的開發，被認為是銀行保險的真正起源，因為客觀上銀行已經涉足保險領域的生產環節與保險公司展開競爭。但這壹階段，銀行保險的發展主要是銀行為應付銀行業之間的競爭而擴展業務範圍所致，並非主動地進入保險領域的生產環節。歐洲是這壹階段發展銀行保險的主要市場。
第三階段：20世紀80年代末至90年代是銀行保險的成熟階段。這壹階段的主要特點：壹是銀行保險的主動發展，銀行主動參與到保險領域的生產環節和銷售環節；二是銀行保險開始向全世界擴散，包括美國、拉美、澳大利亞、亞洲在內的國家和地區都開展得如火如荼。在本階段，銀行為應付保險公司的激烈競爭，采取了新設、並購、合資等措施，將銀行業務與保險業務結合起來，不僅推出的保險產品較上壹階段大大增加，銀行介入保險的形式也趨於多樣化。
在銀保產品的更新方面，銀行逐步介入了保險產品的制造環節，推出了復雜多樣的保險產品。如英國的銀行開始直接提供純保障的壽險產品，西班牙的銀行也推出了終身壽險產品。在銀行保險的發展模式方面，不同國家的不同金融機構呈現出不同的特性，在原來代理銷售的基礎上，探索出銀行保險的幾種方式：(1)協議合作，即銀行與保險公司通過合作協議或非正式的合作意向建立合作關系，建立銷售聯盟。(2)合資公司，由銀行和保險公司合資成立新的金融機構，結合雙方優勢，由新的機構經營銀行保險業務。(3)兼並收購，通過並購將兩個獨立的銀行和保險公司合並。(4)新建模式，銀行成立自己的保險公司或保險公司設立自己的銀行。可以說，銀行保險是保險公司或銀行逐步采用的壹種相互滲透和融合的戰略，不僅能夠將銀行和保險等多種金融服務聯系在壹起，而且通過客戶資源的整合與銷售渠道的***享，提供與保險有關的金融產品服務，以壹體化的經營形式來滿足客戶多元化的金融服務需求。
在該階段，首先是歐洲掀起了銀行保險的熱潮。在金融、稅收和立法產生巨大變化的背景下，特別是歐洲壹體化的進程更加快了各國金融立法的統壹，使不同的金融業務逐步融合。而且，銀行隨著同業數量的增加，其間的競爭也日趨激烈，紛紛尋求包括保險業務在內的新業務的發展機會。1999年初，歐元的啟動使這壹趨勢更為顯著，商業銀行借助於其特有的資源與網絡優勢，使得通過銀行銷售的保費收入占保費總額的比例大幅上升。在銀行保險相對發達的國家(法國、西班牙、葡萄牙、瑞典和奧地利)中，其實現的保費收入占壽險市場業務總量約60%；而在另外壹些國家(比利時、意大利、挪威、荷蘭、德國、英國、瑞士、芬蘭和愛爾蘭等)這壹比例在20%至35%之間。2002年，壽險市場保費收入按照銷售方式劃分的比例為：銀行保險65%，代理人8%，經紀人5%，保險公司職員13%，電話直銷8%。
隨著歐洲銀行保險業的發展，其他國家紛紛仿效。尤其自20世紀90年代以來，隨著全球第五次並購浪潮的到來，歐洲、美洲、澳洲的商業銀行在發展註重批發業務的全能銀行和註重零售金融業務的銀行保險方面各有建樹。
1990年荷蘭保險公司(AMEV)與荷蘭銀行VSB合並，並與比利時銀行AG合並成立的富通集團(Fortis)，成為歐洲第壹家綜合性金融集團，專註於銀行保險事業的發展；1991年荷蘭銀行、荷蘭郵政銀行、荷蘭國民保險公司合並成立了荷蘭國際集團(ING)，業務範圍涉及批發銀行、零售銀行、ING直銷、美洲保險、歐洲保險和亞太保險；1995年瑞銀集團(UBS)與瑞士第壹大壽險公司瑞士人壽(Swiss Life)締結合約；1997年瑞士信貸銀行(Credit Suisse)與豐泰保險(Winterthur)合並、組建瑞士信貸集團。1998年11月花旗公司兼並旅行者集團後***同組建花旗集團，更是將銀行保險推向了前所未有的新高潮，開創了集銀行、證券、保險、信托、基金、資產管理等金融服務為壹體的金融集團，成為全球架構“集團混業、法人分業”全能式金融保險集團的典範之作。在這股風潮之下，2000年英國大型商業銀行與勞埃德保險集團公司收購英國第六大壽險和年金公司——蘇格蘭威德斯保險公司，形成英國最大的金融集團；2001年德國安聯保險(Allianz)並購德累斯頓銀行(Dresdner Bank)、組建了德國版的花旗集團，等等，都是通過並購案實現銀行保險規模經營的典型案例。
在亞洲，韓國、馬來西亞、日本的銀行保險逐漸占據鰲頭，在我國的香港、臺灣地區銀行銷售保險更是方興未艾，對引領國內銀保業務的發展起到了重要的作用。我國近年來銀行保險的發展勢頭比較迅猛，各家保險公司爭先推出適合銀行銷售的保險產品，銀行保險主要以銀行代理保險的形式出現。
第四階段：從20世紀90年代開始步入了銀行保險的後成熟階段，也被稱為專業化階段。這壹階段出現了銀行保險兩種截然不同的分化趨勢：壹種是向銀行保險壹體化的更高形式邁進，如歐洲的富通集團、安聯集團、荷蘭國際集團等，這些集團的銀行業務和保險業務實現了高度的融合，不僅在產品開發、銷售支持能夠運用統壹的管理和技術平臺，而且具有很強的開發銀行客戶的能力，真正實現了客戶資源的***享，能夠向客戶提供“壹站式”服務。
另壹種則是將保險制造或承保業務與銀行主業相分離，實現銀行主業的專業化經營的同時，銀保模式轉為協議銷售或戰略聯盟。近幾年，由於保險市場的飽和，歐洲的壹些金融保險集團開始剝離風險承保活動的交易：1999年2月瑞銀集團出售了保險的風險承保和理賠業務，瑞士人壽回購了其25%的股份且完全控股了合資公司UBS SWISS LIFE；2001年德意誌銀行將其下屬保險控股公司75.9%的股份、與在意大利、葡萄牙和西班牙壽險公司的全部股份，出售給蘇黎士金融服務集團；2004年豐泰保險壽險和非壽險部分的凈收入僅占集團的9%和3%，瑞士信貸集團也擬於近期將其剝離上市。但上述案例都沒有給銀行保險事業的發展帶來重大影響，直至2005年1月31日，曾經為全球開創了銀保混業經營金融新潮流的全球最大金融保險集團——花旗集團，宣布將旗下旅行者壽險、年金業務以及國際保險業務(墨西哥除外)售出，才引發了銀行保險市場的不斷爭論。對於花旗集團放棄保險業務的制造，認為其又開創了壹個專業化經營甚過全能化經營的新時代的評價似乎為時過早，但是應該承認，花旗集團對於保險業務的變遷，為銀行保險的未來發展帶來了更多的思考。
通過對銀行保險發展階段的梳理，我們不難看出：銀行保險的發展歷史，就是銀行保險從初級階段走向銀保壹體化高級階段的漸進史，也是在銷售協議、戰略聯盟、合資公司和建立金融化集團四種基本模式中，不斷博弈和選擇的結果。不同國家面臨不同的金融監管環境，甚至在同壹國家的金融機構也有不同的金融發展需求，銀行保險發展的模式可謂層出不窮、方式各異，本書後文將在分析具有代表性案例的基礎上，對發展模式進行深入分析，此處不再詳述。