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金融衍生品在商業銀行風險管理的作用

金融衍生品是有關互換現金流量或旨在為交易者轉移風險的壹種雙邊合約,常見的有遠期合約、期貨、期權、掉期等,國際上屬於金融衍生品品種繁多,在我國現階段金融衍生品交易主要指以期貨為中心的金融業務。期貨又可分為商品期貨和金融期貨,後者主要包括貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。

1、遠期合約(Forwards):指合約雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約。遠期合約規定了將來交換的資產、交換的日期、交換的價格和數量,合約條款因合約雙方的需要不同而不同。遠期合約主要有遠期利率協議、遠期外匯合約、遠期股票合約。

2、金融期貨(Financial Futures):就是買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的,在將來某壹特定時間交收標準數量特定金融工具的協議。主要包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨三種。

3、金融期權(Financial Options):是合約雙方按約定價格、在約定日期內就是否買賣某種金融工具所達成的契約。包括現貨期權和期貨期權兩大類。

4、互換(Swaps):是指兩個或兩個以上的當事人按***同商定的條件,在約定的時間內,交換壹定支付款項的金融交易,主要有貨幣互換和利率互換兩類。

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