壓力測試通常是針對金融機構在市場發生極端運動情形下的承受能力的測試。依據其特征的區別，市場上的極端運動可被分為市場風險特征（例如股票、利率、商品以及外匯等市場價格發生極端變化）、信用風險特征（例如蘊含信用風險的金融產品價格或違約率發生突然極端變化、信用息差激增等）、流動性風險、主權風險（例如蘊含主權風險的金融產品價格或違約率發生極端變化，主權債務信用息差發生極端變化）、集中性風險（例如地域、行業、金融產品種類等的風險），還存在壹些混合類的極端情形。
壓力測試的核心目的在於測試金融機構的極端風險承受能力，所以如何構架這些極端情景是壓力測試的重中之重。只有合理設計好這些極端情形，才能賦予壓力測試真正的意義。但是金融機構種類繁多，筆者個人的觀點認為，不同類型的金融機構所應對的壓力測試情景是應當有區別的。原因在於，經營的業務不同，金融機構所面臨的風險敞口種類是有區別的。壹家小型的零售私人銀行，影響其風險特征的極端情景更多是利率走勢的極端變化以及宏觀經濟的因素；而對於壹家以交易為主的投資銀行，影響其風險特征的極端情景則更多是金融市場上各種金融產品價格的變化，例如股價、影響債券價格的利率水平的變化、大宗商品價格，以及外匯市場上匯率的變化等。