現匯市場,由於歐元升值,支付500萬歐元需要更多的美元,損失:
500萬*(1.2773-1.2760)=6500美元
期貨市場,平倉後,由於歐元升值獲利:500萬*(1.2778-1.2750)=14000美元
凈獲利:14000-6500=7500美元
(2)提前支付,期貨提前平倉,歐元升值獲利:500萬*(1.2775-1.2750)=12500美元
市場購入歐元500萬以支付,比6月20日多支付了:
500萬*(1.2770-1.2760)=5000美元
套期保值還是賺了