壹、債券市場呈現V型走勢
2020年債券市場整體收益率呈現V型波動格局，收益率走勢波動較大。全年利率市場化進壹步推進，銀行間債券市場對外開放加快，外資持續進入中國債券市場。信用利差整體處於歷史低位，但在年末風險事件影響下再次擴大。利率和高等級信用債收益率全年波動，信用利差整體呈現駝峰式走勢，年內兩次擴大。截至2020年底，***有143只銀行與交易所債券違約，涉及本金1639.9億元。其中，銀行間違約債券109只，涉及債券本金1482.3億元。2020年違約債券規模沒有明顯增加，但違約主體發生明顯變。信用評級較高的國有企業違約，對市場信心造成了壹定打擊。年末1年期、3年期、10年期國債分別收於2.47%、2.82%、3.14%，較年初分別上漲11、9、1個基點，1年期、10年期國債期限利差收窄10個基點。
二、人民幣匯率先貶後升
外匯市場穩步發展，匯率政策回歸中性。人民幣匯率自6月進入升值通道。10月12日，中國人民銀行決定將遠期售匯外匯風險準備金率從20%下調至0。10月27日，外匯市場自律機制秘書處發布公告稱，人民幣中間價報價行基於自身對經濟基本面和市場情況的判斷，主動逐步淡出人民幣-美元中間價報價模型中的“逆周期因素”，調整後中間價報價的透明度、基準性和有效性得到提升。調整遠期售匯風險準備金率，有利於釋放合理的外匯資金需求，降低經濟主體管理外匯風險的成本
交易中心通過機制創新和市場推動，不斷培育外匯市場，進壹步集聚國內外匯交易市場的流動性。縱觀全年，外幣對現貨成交額合計1693.4億美元，同比增長31%；外幣掉期合計5849.0億美元，同比增長95%；外匯掉期總額1.3億美元，同比增長16%。