展期風險是指在與交易對手的持續交易中，未來交易產生的額外風險敞口不計入預期正風險敞口的計算，其本質是預期正風險敞口不夠保守的風險。
當交易對手的違約風險與壹般市場風險因素正相關時，就會出現壹般錯誤風險。例如，利率波動會導致衍生工具交易價值的變化，從而影響衍生交易發行人的信用。新興市場交易對手違約的可能性也會隨著國家和貨幣風險的增加而增加。由於壹般誤導風險的存在，交易對手的實際風險暴露可能大於預期暴露。
由於交易的特點或結構，交易對手的風險暴露與其違約概率正相關，會存在特殊的錯誤風險。例如，交易對手以自己的股份或附屬機構的股份作為抵押，或購買金融機構發行的股票期權以出售自己的股份。
顯然，交易對手信用風險與具體的交易或產品有關。承擔交易對手信用風險的交易的特征如下:(1)此類交易產生即時風險暴露；根據市場情況的變化，未來的敞口或市值會隨機波動；交易頭寸可以根據市場變化定期甚至每日估值；可采用抵押、擔保、凈扣協議等風險緩釋措施緩釋風險；以短期融資為主要目的，大多形成壹種資產，在較短的時間內用現金或債券進行交換。
在銀行業務中，產生交易對手信用風險的主要業務類型有:
(1)頭寸結算交易壹般指銀行與交易對手之間就債券、證券、商品、外匯、現金或其他金融工具和商品的交易達成的協議。
(2)證券融資業務壹般包括回購、逆回購和融券。
(三)融資融券，即通過向銀行貸款的方式買入、賣出、持有或交易證券。
(4)場外衍生品交易是指銀行與交易對手在交易所外進行的各類衍生品交易，如外匯、利率、股權、商品遠期、掉期、期權、信用衍生品等。
銀行可以通過證券市場、債券托管人、統壹清算機構等集中交易結算系統，消除合同中交易對手的信用風險。