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即期外匯交易的規則

雙向報價原則。即期外匯交易的基本程序:詢價+報價+成交+確認。即期外匯買賣是外匯交易中最基本的交易,壹般每筆即期外匯買賣都需要通過詢價報價、成交、確認這四個步驟來完成。報價方在接到詢價方詢問後,壹般會以最快的速度進行報價。

由於交易雙方對匯價的大致水平都比較清楚,因此報價時通常只需報出匯率的小數。但有時外匯市場匯率波動會異乎平常的激烈,在很短的時間內匯率的大數也發生變化,在這種特殊的情況下,報價時最好將匯率的大數也同時報章出,以免造成誤解。報價速度的快慢和買賣差價的大小是反映壹個交易員報價水平和市場經驗的重要標誌,並直接影響到其所在銀行在外匯市場上的信譽和競爭力;但更重要的是,交易員應能通過報價贏利。這就需要交易員掌握Y定的報價技巧,並有較豐富的市場經驗。

當報價方報出詢價方所需耍的匯價後,詢價方應對報價迅速作出反應;或者成交,或者放棄,而不應與報價方討價還價。按慣例,即期交易要求詢體價方在數秒內作出是否成交的夫定,否則就會給報價方帶來匯率風險。壹旦成交,匯率水平、交易金額、交易幣種等細節內容便都已經確定,對交易雙方具有約束力,除非雙方同意,否則任何壹方無權擅自對交易細節進行更動修改或否認。

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