布雷頓森林體系主要體現在兩個方面:壹是美元與黃金直接掛鉤。二是其他成員國貨幣盯住美元，即與美元保持固定匯率關系。布雷頓森林體系實際上是壹種國際黃金交換標準，也稱為美元-金本位制。使得美元在戰後國際貨幣體系中處於中心地位，美元成為黃金的“等價物”。只有通過美元，各國貨幣才能與黃金發生關系。從此，美元成為國際結算的支付手段和各國的主要儲備貨幣。
以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，為國際貨幣金融關系提供了統壹的標準和基礎，結束了戰前貨幣金融領域的混亂局面，在相對穩定的條件下擴大了世界貿易。美國通過禮物、信用、購買外國商品和服務等方式向世界分發了大量美元，客觀上起到了擴大世界購買力的作用。同時，固定匯率制度在很大程度上消除了匯率波動帶來的動蕩，在壹定程度上穩定了主要國家的貨幣匯率，有利於國際貿易的發展。據統計，世界出口貿易年均增長率在1948-1960年為6.8%，在1960-1965年和1970年為7.9%。世界出口貿易從1948-1976年均增長率為7.7%，而戰前從1913-1938年均增長率僅為0.7%。IMF要求成員國取消外匯管制也有利於國際貿易和金融的發展，因為這樣可以減少實踐中的很多幹擾或障礙。
布雷頓森林體系是以美元和黃金為基礎的黃金交換標準。它必須具備兩個基本前提:壹是美國的國際收支能夠維持；第二，美國在黃金儲備上有絕對優勢。但60年代以後，隨著資本主義制度危機的加深和政治經濟發展不平衡的加劇，各國經濟實力發生了變化，美國的經濟實力相對減弱。1950之後，除了幾年略有盈余，其他年份都是赤字，而且有逐年增加的趨勢。到1971，僅今年上半年赤字就高達83億美元。隨著國際收支逆差的逐漸增加，美國的黃金儲備也在減少。1949年期間，美國的黃金儲備為246億美元，占當時整個資本主義世界黃金儲備總量的73.4%，是戰後的最高數字。此後逐年減少。到尼克松宣布“新經濟(市場論壇)政策”的1971年8月，美國的黃金儲備只有102億美元，而短期外債為520億美元，黃金儲備僅相當於累計外債的1/5。大量美元流出美國，造成“美元盈余”。1973年末，在各國金融市場遊蕩的“歐元”達到1000多億。布雷頓森林體系前提的消失暴露了其致命的弱點，即“特裏芬困境”。體制本身發生動搖，美元的國際信用嚴重降低，各國爭相向美國擠兌黃金，而美國的黃金儲備卻難以應對，導致1960以來美元危機連連，貨幣金融領域陷入越來越混亂的局面。因此，1971年，美國宣布實施“新經濟政策”，停止各國政府在美國用美元兌換黃金，使得西方貨幣市場更加混亂。1973美元危機期間，美國再次宣布美元貶值，導致各國實行浮動匯率制，而不是固定匯率制。美元停止兌換黃金，固定匯率制度的崩潰標誌著戰後以美元為中心的貨幣體系的解體。
布雷頓森林體系的歷史作用與歐元的啟動
1999 65438+10月1，6月65438+10月4日歐元正式推出並入市。作為歐洲單壹貨幣和國際貨幣體系中唯壹可以與美元抗衡的貨幣，它是歐盟實施其1991年馬斯特裏赫特條約的重要壹步，體現了15國在歐洲單壹貨幣體系中的決心，標誌著國際貨幣體系開始從壹極走向多極。雖然歐元之前的美元-布雷頓森林體系已經成為歷史，但它促進了國際金融的發展，對世界經濟的發展起到了決定性的作用。
壹.布雷頓森林體系的形成
早在二戰時期，美國就企圖取代英國，建立以美元為中心的國際貨幣體系。二戰後，各國實力對比發生了很大變化。英國經濟在戰爭中受到重創，實力大大削弱。相反，美國的經濟實力迅速增長，成為世界上最大的債權國。從1941 3月11到1945 12月1，美國根據《租賃法》向其盟國提供了價值超過500億美元的商品和服務。黃金不斷流入美國，美國的黃金儲備從1938年的1451億美元增加到1945年的200.8億美元，約占世界黃金儲備的59%。這為美元霸權地位的形成創造了有利條件。
美國統治集團認為，英國的優惠制度和英鎊區是戰後美國對外經濟擴張的主要障礙之壹，因此美國主張“在短暫的過渡期後，不允許保護關稅、貿易配額以及競爭性貨幣貶值、多重匯率、雙邊結算協議、限制貨幣自由流通的措施等各種形式的金融壁壘”(3)。不過，當時英國在貨幣金融領域還是有壹定實力的。英鎊仍然是世界主要儲備貨幣之壹，大約40%的國際貿易以英鎊結算。優惠制度和英鎊區仍然存在，英國在世界上仍然保持著非常重要的地位。因此，1943年，美國財政部官員懷特和英國財政部顧問凱恩斯從各自利益出發，設計了戰後國際貨幣金融體系，提出了兩種不同的方案。“白色計劃”是基於當時美國擁有大量黃金儲備的事實，強調黃金的作用，極力主張各國取消外匯管制和國際資本轉移限制，以利於美國擴大對外貿易和資本輸出。主張戰後建立國際穩定基金，IMF發行國際貨幣，各國貨幣以此維持固定價格。國際貨幣基金組織的主要任務是穩定匯率。實際上是為美國輸出過剩資本，控制掠奪其他國家服務的。“凱恩斯計劃”從當時英國黃金儲備不足的困境出發，極力貶低黃金的作用，主張建立壹個世界性的中央銀行，名為“國際結算聯盟”，各國的債權債務通過其存款賬戶轉賬進行結算。
兩個計劃反映了美英兩國經濟地位的變化和爭奪世界金融霸權的目的。1943年9月至1944年4月，美國和英國政府代表團就國際貨幣計劃進行了激烈的辯論。1944年7月，聯合國與同盟國的國際貨幣金融會議在美國新罕布什爾州布雷頓森林召開，通過了以《懷特計劃》和兩個附件《國際貨幣基金組織協定》和《國際復興開發銀行協定》為基礎的國家貨幣金融聯席會議最終決議，統稱為《布雷頓森林協定》。建立了以美元為中心的世界貨幣體系(即布雷頓森林體系)，從而確立了美元的霸權地位。
布雷頓森林體系主要體現在兩個方面:壹是美元與黃金直接掛鉤。二是其他成員國貨幣盯住美元，即與美元保持固定匯率關系。布雷頓森林體系實際上是壹種國際黃金交換標準，也稱為美元-金本位制。使得美元在戰後國際貨幣體系中處於中心地位，美元成為黃金的“等價物”。只有通過美元，各國貨幣才能與黃金發生關系。從此，美元成為國際結算的支付手段和各國的主要儲備貨幣。
二，布雷頓森林體系的歷史作用
布雷頓森林體系的形成有其歷史作用，它暫時結束了戰前貨幣金融領域的混亂局面，維持了戰後世界貨幣體系的正常運行。固定匯率制度是布雷頓森林體系的支柱之壹，但它不同於金本位制下匯率的相對穩定。在典型的金本位制下，金幣不僅有壹定的含金量，而且可以自由鑄造，因此匯率的波動受到黃金點的制約，波動邊界較窄。第壹次世界大戰後，各國通貨膨脹嚴重，黃金市場自由兌換和黃金自由流動受阻，金本位制陷入嚴重危機。1929-1933資本主義世界經濟危機造成了貨幣體系的危機，導致了金本位制的崩潰，使世界貨幣金融關系失去了統壹的標準和基礎。這是世界貨幣體系的第壹次危機。各國相繼組成對立的貨幣集團，加強外匯管制，實施外匯傾銷，展開激烈的貨幣戰爭。國際貨幣金融關系呈現混亂局面。以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，使國際貨幣金融關系有了統壹的標準和基礎，混亂的局面得到了暫時的穩定。
布雷頓森林體系的形成在相對穩定的條件下擴大了世界貿易。美國在其黃金儲備豐富的背景下，通過禮品、信貸、購買外國商品和服務等方式向世界分發了大量美元，客觀上起到了擴大世界購買力的作用。同時，固定匯率制度在很大程度上消除了匯率波動帶來的動蕩，在壹定程度上穩定了主要國家的貨幣匯率，有利於國際貿易的發展。據統計，世界出口貿易年均增長率在1948-1960年為6.8%，在1960-1965年和1970年為7.9%。世界出口貿易年均增長率從1948-1976為7.7%，而戰前的1913-1938僅為0.7%。IMF要求成員國取消外匯管制也有利於國際貿易和金融的發展，因為這樣可以減少實踐中的很多幹擾或障礙。
布雷頓森林體系形成後，國際貨幣基金組織和世界銀行的活動對世界經濟的復蘇和發展起到了積極作用。壹方面，IMF提供的短期貸款暫時緩解了國際收支危機。戰後初期，許多國家因為黃金外匯儲備枯竭而使本國貨幣貶值，造成國際支付困難，國際貨幣基金組織貸款在不同程度上解決了這壹問題。1947-1969年，IMF貸款總額為202億SDR [6]。然而，在20世紀40年代末和50年代初，國際貨幣基金組織的貸款活動範圍有限，主要是在區域內(如歐洲支付聯盟)。從50年代中期到60年代中期，由於在減少限制方面的快速發展，許多國家國際支付地位的加強也促進了支付方式的穩步自由化，國際貨幣基金組織的貸款業務迅速增加，其重心從歐洲轉移到亞非拉的第三世界。另壹方面，世界銀行提供和組織的長期貸款和投資在不同程度上滿足了成員國戰後經濟恢復和發展的金融需求。世界銀行成立初期，貸款主要集中在歐洲國家，總金額約為5億美元。後來世界銀行的貸款方向主要轉向發展中國家，以滿足發展資金的需求。此外，國際貨幣基金組織和世界銀行通過提供技術援助、建立國際經濟和貨幣研究資料以及交換信息，也對世界經濟的恢復和發展起到了壹定的作用。
第三，布雷頓森林體系和歐元的解體
戰後國際貨幣體系是以美元和黃金為基礎的黃金交換標準。它必須具備兩個基本前提:壹是美國的國際收支能夠維持；第二，美國在黃金儲備上有絕對優勢。但60年代以後，隨著資本主義制度危機的加深和政治經濟發展不平衡的加劇，各國經濟實力發生了變化，美國的經濟實力相對減弱。1950之後，除了幾年略有盈余，其他年份都是赤字，而且有逐年增加的趨勢。到1971年，僅上半年赤字就高達83億美元。隨著國際收支逆差的逐漸增加，美國的黃金儲備也在減少。1949年，美國的黃金儲備為246億美元，占當時整個資本主義世界黃金儲備總量的73.4%，是戰後的最高數字。
此後逐年減少。到尼克松宣布“新經濟政策”的1971年8月，美國的黃金儲備只有102億美元，而短期外債為520億美元，黃金儲備僅相當於所欠外債的1/5 ⑾。大量美元流出美國，造成“美元盈余”。1973年末，在各國金融市場遊蕩的“歐元”達到1000多億。由於布雷頓森林體系前提的消失，其致命弱點暴露無遺，即特裏芬困境[13]，體系本身發生動搖，美元國際信用嚴重下降，各國爭相向美國擠兌黃金，而美國黃金儲備難以應對，導致65438年至0960年美元危機連連，貨幣金融領域陷入日益混亂的局面。因此，1971年，美國宣布實施“新經濟政策”，停止各國政府在美國用美元兌換黃金，使得西方貨幣市場更加混亂。1973美元危機期間，美國再次宣布美元貶值，導致各國實行浮動匯率制，而不是固定匯率制。美元停止兌換黃金，固定匯率制度的崩潰標誌著戰後以美元為中心的貨幣體系的解體。
布雷頓森林體系解體後，美元在國際貨幣體系中仍占據絕對主導地位，但近年來逐漸衰落。在這種形勢下，新的主導貨幣的出現已經成為必然。
幾年前，很多人認為，隨著日元大幅升值，德國馬克走強，美元大幅貶值，美元、日元、德國馬克會並駕齊驅，取代美元。但事實並非如此。德國和日本很難在短時間內與美國抗衡。近年來，日元的大幅振蕩已經證明了這壹點。歐盟支持的歐元將成為未來國際貨幣體系中唯壹能與美元抗衡的貨幣，這與其背後的經濟實力密切相關。因為歐盟不同於德國和日本，它的整體經濟規模和在世界貿易中的份額都是世界第壹，完全有能力在新的國際儲備貨幣格局中與美元競爭。此外，日元、馬克、英鎊、瑞士法郎等。也占據壹定的位置，分享壹勺美金。在這種形勢下，歐元將對未來的國際金融體系產生越來越深遠的影響。
首先，在歐盟內部，壹方面，為了使歐元如期啟動並在啟動後穩定運行，歐盟成員國必須合理降低財政赤字和通脹率。這可以為經濟發展提供良好的環境。另壹方面，歐元的啟動不僅是壹個經濟問題，也是結束歐洲千年以來的分裂、實現“統壹歐洲”的重要標誌和必由之路，成為保證歐盟統壹市場健康運行的必要條件。
其次，在國際範圍內，歐元將促使國際金融市場進行大幅調整，加劇國際金融體系的競爭，使國際資本在全球範圍內得到更有效的配置。壹些國家，如亞洲和非洲，也可以使用歐元來減少對美元的依賴，並在某些情況下削弱美元對其經濟政策施加的壓力。
從歐元壹年多的運行來看，雖然它在歐元區的表現還是不錯的，支付系統運行正常，物價穩定，給人們帶來了新的機遇和更廣闊的天地，但歐元本身也存在壹些問題。只有逐步解決這些問題，成員國的經濟才能快速增長，才能不斷創造新的就業機會，世界經濟和貿易才能朝著健康的方向發展。(本文來源:中國經濟網)