頭寸是壹種市場協議，承諾買賣外匯合約的初始頭寸。從它的英文位置來看，就是位置的意思。買外匯合約的做多，處於期待的位置；賣出外匯合約是空倉，處於預期的位置。
外匯對沖期限和遠期兩種工具，兩者都是用來對沖風險的。遠期是指金融機構主要客戶之間按照約定的時間、金額和匯率進行的外匯交易。例如，A公司和B公司約定在65，438+00天後以8人民幣/$的價格支付65，438+0，000美元。期貨有壹個開放的交易場所。比如A公司預計1個月後8000萬元到賬，準備用這筆資金支付B公司10萬美元的貨款，那麽A公司可以以8/$的價格買入10萬美元的外匯期貨。到交割日(也就是1月以後)，如果匯率變成8.3，A公司從期貨市場獲利300萬(8.3-8)×1000，再加上8000萬現金，可以兌換成1000萬美元；如果匯率變動為7.8，A公司在期貨市場將損失200萬(7.8-8)×1000，但公司只需要7800萬人民幣兌換1000，剩下的200萬人民幣只是對沖200萬人民幣的損失。無論匯率如何變化，A公司始終將8000萬元人民幣兌換成654.38+00萬美元。
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