H銀行為世界範圍內的公司提供貸款， 貸款通常以借款人本國貨幣發放，即如果是英國公司貸款，則用英鎊，如果是法國公司貸款，則用歐元，這些貸款都作為資產記錄在銀行的賬戶上，因此，資產的標價貨幣有的是英鎊，有的是歐元，有的是其他貨幣。
假設該銀行通過在美國借入美元來為它提供的貸款籌措資金，這些美元是按照當的的即期匯率兌換成發放貸款的貨幣。銀行借款作為銀行的美元負債記錄。這家銀行的資產負債結構存在著嚴重的貨幣不匹配的問題。表2—3顯示該銀行某壹營業日結束時，銀行記錄這壹天的資產負債表。
表2—3 H銀行的資產負債表(壹天的業務)
(單位：百萬)
資產 負債
貸款(英鎊) 2150 活期存款(美元) 3185
貸款(歐元) 15150 大額存單(美元) 11168
貸款(美元) 13140 其他定期存款(美元) 19113
負債總額 34166
[1英鎊＝1156美元 1歐元＝1112美元 1美元＝1美元]
試分析匯率變化對資產和負債價值的影響以及如何進行風險管理。
H銀行財務風險分析報表和報告
在當前匯率條件下，銀行資產的美元等價值為34166萬美元。假設幾個星期內美元壹直堅挺，匯率1英鎊等於1136美元，1歐元等於1108美元，那麽銀行資產的價值為3354萬美元低於負債的價值3466萬美元，這112萬美元的差異將作為折算損失反映在銀行的權益賬戶上。
對這家銀行匯率風險的資產負債管理在理論上很簡單，可采用國際財務管理中使用的方法：銀行用歐元存款提供歐元貸款，借英鎊提供英鎊貸款，借美元提供美元貸款，這樣，H銀行的資產負債表如表2—4所示。
表2—4 H銀行的資產負債表(壹天的業務)
(單位：百萬)
資產 負債
英鎊
貸款 2150 活期存款 1130
定期存款 1120
英鎊資產總額 2150 英鎊負債總額 2150
歐元
貸款 15150 活期存款 150
定期存款 15000
歐元資產總額 15150 歐元負債總額 15150
美元
貸款 13140 活期存款 3140
定期存款 10100
美元資產總額 13140 美元負債總額 13140
這種資產負債幣種匹配策略並不能完全消除銀行的匯率風險，因為銀行還將返回利潤轉換成美元， 同樣也面臨著匯率風險，只是表2—4相對於表2—3來說受險程度要小多了。
資產負債管理的方法並不壹定是管理利率風險和匯率風險的最佳方法，采取此類策略通常不得不以犧牲壹些比較有利可圖的機會為代價。因此，有時套期保值策略會更好。
跨國公司的內部資金轉移管理
1997年，外資在中國有壹定規模的研發中心只有24家，而到2003年2月，外商投資設立的研發中心已近400家，其中大型跨國公司設立的獨立研發機構就已經超過150家。跨國公司設立研發機構可以間接地分攤管理費，研究機構所需的核心技術仍然在母國，在華研發機構的母國支付巨額特許權使用費（技術轉讓費），且絕大部分的關鍵設備也是從母公司那裏購買的，如日本在中國從事研發活動的主要目的是服務於日本企業的產業分工體系，國內許多研究學者發現，除索尼投入“刪網”技術等少數實例外，多數投資企業“加工組裝有余，研制開發不足”。進行研發所要向母公司支付的技術轉讓費和關鍵設備購買費的合理性無法衡量或合理鑒定。而真正用於本土研發人員的費用占很小的比例。
中國制定了鼓勵跨國公司到中國設立研發機構的優惠政策，跨國公司利用研發機構，通過以下措施：①向研發機構調撥研發資金；②向母公司購買核心設備、核心技術；③分攤研發費用；④將研發費用稅前扣除；⑤充分利用無形資產確認的主觀性；即可規避政府的外匯管制和其它幹預，順利地將資金移出和移入中國，又能降低預提稅、所得稅和關稅，達到稅負最小化。
利用研發費用來實行內部資金轉移，不但有政策上的支持，具備合法性，易於將資金隨時轉到中國或轉移出中國，而且在費用的分配上也具有很大的選擇權。可以預測，這種資金轉移方式將是以後各大型跨國公司在華內部資金轉移的主要方式，這也決定了應當將研發機構及其費用支出作為研究跨國公司在華內部資金轉移的壹個思路。