富途(FUTU)、老虎證券(TIGR)兩家美股上市跨境互聯網券商遭遇監管重錘。
中國證監會12月30日表示，近年來，富途控股有限公司 (簡稱富途控股) 、UP Fintech HoldingLimited (簡稱老虎證券) 未經證監會核準，面向境內投資者開展跨境證券業務，根據《證券法》等相關法律法規，其行為已構成非法經營證券業務。
中國證監會按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，擬要求富途控股、老虎證券對上述違法違規行為進行整改。壹是依法取締增量非法業務活動。禁止招攬境內投資者及發展境內新客戶、開立新賬戶。二是妥善處理存量業務。為維護市場平穩，允許存量境內投資者繼續通過原境外機構開展交易，但禁止境外機構接受違反我國外匯管理規定的增量資金轉入此類投資者賬戶。
受此影響，富途和老虎證券的股價遭遇下挫。12月30日當晚，富途和老虎證券股價分別下跌31%和28.51%。近壹周以來略有回升，截至1月5日晚，富途和老虎證券分別報收45.90美元和3.84美元。
此外，富途在港上市進程也受到影響。原計劃12月30日以介紹上市方式登陸港股市場的富途控股，於12月29日晚間宣布，正與香港聯交所澄清若幹事宜，決定推遲其在香港聯交所上市。
從監管點名到公開批評，從監管約談再到此次的措施落地，對兩家跨境互聯網龍頭券商會帶來多大影響？對整個行業而言又將帶來哪些變局？
富途、老虎證券已暫停內地新開戶
或給國內券商跨境平臺帶來機會
監管措施落地後，界面新聞記者測試發現，當前富途和老虎證券的交易平臺已經不允許開立內地用戶賬戶。
“目前無法為中國境內投資者提供開戶服務。”富途客服方面指出，“根據法規要求，內地投資者包括持有中國內地身份證明文件的中國公民和在中國內地註冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民。屬於內地投資者的話是不支持開戶。”
老虎證券註冊方面，內地人士也受限，同樣表示，當前無法為中國境內投資者提供新開戶服務。
界面新聞記者隨即也在另外幾個國內券商旗下跨境互聯網券商平臺進行內地新賬戶註冊，均未受影響。其中，東方財富旗下哈富證券表示，按照香港證監會“可接受的開立賬戶方式”要求受理客戶開戶申請，客戶可以通過本人香港銀行賬戶在網上與哈富證券建立業務關系，或通過已取得香港特區政府認可的核證機構所發出的電子證書來驗證身份。華泰國際旗下漲樂全球通也可以通過智能引導開立新賬號。有券業人士表示，這些公司的母公司擁有境內券商牌照，與富途老虎性質不同，此次監管措施或對這類機構帶來較大機會。
2021年10月底，央行金融穩定局局長孫天琦曾在第三屆外灘金融峰會上公開批評了跨境互聯網券商的“無照駕駛”。2022年2月，孫天琦發文指出，壹些境外機構向境內主體跨境開展境內禁止的、未對外開放的金融業務，壹些境外持牌機構未獲得境內相關牌照，借助互聯網面向境內主體提供金融服務，具體業務類型包括跨境開立銀行賬戶、跨境證券投資服務、跨境銷售保險產品、跨境支付服務、跨境比特幣和ICO交易服務、跨境外匯保證金交易。
上海明倫律師事務所王智斌向界面新聞記者表示，證券法第2條規定了中國版的長臂管轄原則，即境外的證券發行和交易活動，擾亂中華人民***和國境內市場秩序，損害境內投資者合法權益的，依照本法有關規定處理並追究法律責任。證券法第181條，進壹步明確“未經國務院證券監督管理機構批準，任何單位和個人不得以證券公司名義開展證券業務活動”
王智斌指出，跨境開戶屬於證券業務活動，依據該等規定，境外證券公司或類似機構開展跨境開戶業務的，應取得中國證監會的批準。在未獲批準之前，開展跨境開戶業務屬於違規行為。並且，如果其擾亂了境內市場秩序或者損害了境內投資者合法權益的，我國監管部門有權追究其法律責任。