多頭套期保值是指在即期外匯市場上處於空頭地位的人，即擁有外幣負債的人，為防止將來償付外幣時匯價上升，而在外匯期貨市場上做壹筆相應的買進交易。
下面舉例說明多頭套期保值的原理。
美國進口商預期3個月後需支付進口貨款2500萬日元，即期匯率為1美元=146.70日元，該進口商為避免3個月後因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在外匯期貨市場買入2張9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，具體操作過程見表： 即期市場 期貨市場 20XX年6月10日
當日即期匯率為1美元=146.7
日元，2500萬日元價值170416
美元，預計日元可能升值
20XX年6月10日
當日即期匯率為1美元=142.35
日元，從即期市場買人2500萬
日元，需付出l75623美元 20XX年6月10日
買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為
12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，用
外匯期貨市場的報價方法即為6835點，用銀行外
匯報價法則為146.30日元/美元
20XX年6月10日
賣出2張9月份到期的日元期貨合約，成交價格為
7030點（用銀行間外匯報價方式則為l42.25日元/
美元） 成本增加
175623—170416=5207美元 獲利
(7030—6835）×12.5×2=4875美元 該表顯示，該進口商於三個月後實際支付日元貨款時，因日元匯價上升而需多付出5207美元的成本，但因他同時在外匯期貨市場上做了多頭套期保值，使成本的增加可從期貨市場的獲利中大致得到彌補。當然，若9月10日的日元匯價下跌，則即期市場上的成本減少的好處將被期貨市場的虧損大致抵消。
外匯期貨投機交易就是通過買賣外匯期貨合約，從外匯期貨價格的變動中獲取利潤並同時承擔風險的交易行為。外匯期貨投機交易從投機者的持倉頭寸方向上可區分為多頭投機和空頭投機。外匯期貨套利交易是指交易者同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，然後再將其手中合約同時對沖，從兩種合約的相對價格變化中獲利的交易行為。外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同，可分為跨市場套利、跨幣種套利和跨月份套利。
綜上所述，外匯期貨市場的存在為許多經濟主體提供了壹個規避匯率風險的場所。外匯期貨交易雖然不可能完全消除進行各種貿易和金融交易的全部風險，但至少降低了大部分風險，增加了經濟主體在經營上的穩定性。同時，外匯期貨交易因合約條款的標準化而具有很好的市場流動性，交易手續簡便，費用低廉，且只需付少量保證金即可達到規避風險的目的，節約了資金成本。