周理財:布林線在趨勢行情中非常有效，可以給出明確的開收盤點，但在震蕩中似乎不那麽有效？
約翰·博林格:妳不能在波動市場和趨勢市場中使用相同的方法。在趨勢市場中，妳的指標會告訴妳在低位買入，在高位賣出。在波動的市場中，妳應該在上軌賣出，在下軌買入。如果妳在市場上用錯了方法，妳就會虧損。
理財周報:在中國，很多交易者更喜歡趨勢行情，而不是震蕩行情。震蕩和趨勢妳更喜歡哪個？
約翰·博林格:都是壹樣的。波動市場很有意思，因為妳在波動市場交易很多，但是在趨勢市場，妳賺的錢更多。
理財周報:有沒有辦法區分震蕩行情和趨勢行情？
John bollinger:壹位德國交易者發明了交叉過濾方法，這種方法可以有效區分震蕩市場和趨勢市場。另外，ADX指標(編者註:判斷盤整、震蕩、單邊趨勢)在區分震蕩和趨勢方面也非常好。
理財周報:妳掙錢有目標嗎？妳想掙多少錢？
約翰·博林格:我的確有壹個目標。希望每年盈利20%。
根據市場變化調整參數
理財周報:我接觸的國內很多交易員都會不斷調整自己交易系統的參數。妳在交易過程中會調整自己系統的參數嗎？
約翰·博林格:幾乎沒有調整。壹旦我決定了某個應用領域用什麽參數，除非市場發生變化，否則我是不會改變的。
我給妳舉個例子。布林線上，我第壹次用10日均線的時候，設置的參數是1.5，現在用的參數是1.9。調整的原因是美國市場出現了股指期貨和大量衍生產品，吸引了大量資金，改變了市場流動性，所以我改變了參數。
理財周報:妳覺得小基金和大基金的運作有什麽區別？
約翰·博林格:我不認為手術和錢的多少有什麽關系。
理財周報:大量資金是否會影響市場，使技術指標失效？
約翰·博林格:這個問題和前面提到的壹樣。每個人使用布林線的方式都不壹樣，所以很多錢是不可能影響市場的。
理財周報:現在很多交易系統都是有效的，但是在某個時間段可能會崩潰或者失效。妳認為布林線能有效工作多久？
約翰·布林傑:布林帶已經運行了30年，我認為未來可能還能運行30年甚至65，438+000年。這就好比問我錘子能工作多久，錘子能用因為它只是工具。
理財周報:除了布林線，妳在交易中還使用其他技術指標嗎？
約翰·博林格:當然。
理財周報:其他技術指標都是妳發明的嗎？
約翰·博林格:有些是我和其他人發明的。我這壹百年來壹直在研究別人的技術方法，學習他們的經驗。
理財周報:這個市場上有沒有妳特別喜歡或者佩服的操盤手？
約翰·博林傑:我喜歡很多交易者，但是我沒有最喜歡的。
布林線也有盲點。
布林通道線是筆者在實際股市中使用較多，獲得較多經驗的壹個技術指標。筆者認為在k線圖上疊加布林通道線後可以觀察到喇叭口的變化，更加直觀，有助於投資者判斷市場運行的趨勢。
筆者長期使用布林線，有壹些使用經驗，想在此與讀者交流。
BOLL指數中上中下軌形成的股價通道的移動範圍是不確定的，通道的上下限隨著股價的波動而變化。正常情況下，股價應該壹直在股價通道中運行。如果股價跑出股價通道，說明市場處於極端狀態。
投資者都希望在買股票的時候，買上漲可能性大於下跌可能性的股票。
識別強勢股有兩個原則:
第壹，布林帶的上軌、中軌、下軌都是向上傾斜的。筆者稱之為“三線傾斜”，說明股價處於短期上升通道；
第二，股價處於上軌和中軌之間。最好是第壹天突破中軌，股價能站上中軌，說明該股已經從弱市狀態轉為強勢狀態。這就類似於現在市面上的壹些軟件用紅色區域和藍色區域來告訴投資者是持股還是持幣。
在筆者看來，上軌和中軌之間的“三線傾斜”和股價，是妳應該持股或買入更多的信號。相反，應該主要以貨幣形式出售或持有。
壹旦妳買了壹只“三線公雞”、股價在中軌的股票，只要股價不再跌破中軌，妳就會壹直持有；壹旦股價跌破中軌，三個交易日無法收復中軌，就堅決賣出，哪怕賠錢割肉。
在BOLL指標中，股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價和最低價。上軌、中軌和下軌都可以支撐股價的運行，而上軌和中軌有時也會對股價的運行產生壓力。
我根本不買中軌和下軌之間的股票，所以更關註中軌的支撐和上軌對股價的壓力。
當股價從布林帶中軌緩慢接近上軌時，表明股價的強勢特征已經確立，股價短期可能大幅上漲，應以持股待漲或短期增持買入為主。
壹般來說，筆者更傾向於基於波段加速原理操作突然拉升的股票，其布林帶寬過大，股價沖出布林帶上軌。他會選擇尋找階段性高點，選擇在突破後的2-3天內賣出。實測高點的範圍壹般是布林線上軌預測價格的1.05-1.07倍。
布林線雖然是壓力支撐指標，但也有超買超賣的特點。但對於布林帶連續縮口後剛剛起步的黑馬，往往會出現股價脫軌後還能繼續運行在上軌上方的情況，需要配合其他技術指標來彌補自身的盲點。
熟悉交易軟件的人應該對布林帶很熟悉。布林線以該指標的創始人約翰·布林格的名字命名。
約翰·布林傑在20世紀70年代發明了布林帶，布林帶壹書由麥格勞-希爾公司於2001年出版，並被翻譯成7種語言。
約翰·布林格是布林格投資管理公司的總裁和創始人，也是美國最重要的證券分析師之壹。
約翰·博林格不像那些雄辯的演講者，而像大學裏課堂上的大學教授；他的演講列舉了大量的數學公式；在采訪中，他不會使用華麗的語言，而是更多的例子。當被問及對交易者的建議時，布林格認為他不能告訴交易者該怎麽做，所以他必須看書。
這是理財周報記者在4月1 -3日的2011錢戰“回合”會上對約翰·布林傑的印象。會上，john bollinger就布林帶的應用發表了演講。在會議間隙，《金融周刊》的壹名記者采訪了約翰·博林格。
其實，約翰·布林傑在上海給大家講布林帶的應用，已經不是第壹次了。去年，應CUHK期貨的邀請，布淩格還在杭州做了壹場布林帶應用的講座。在4月2日的會議上，記者見到了正在聽布林格演講的丁洪波。他去年也聽過布林格的講座。他告訴記者:“雖然內容差不多，但每次聽都有不同的感受。”
布林格在演講中表示，布林帶實際上是用20日均線開發的。那個時候，很多交易者喜歡計算波動率。那時候個人電腦剛出來。當時布淩格組裝了壹臺電腦，用Excel寫出了波動率的公式。在寫公式的過程中，布淩格突發靈感，將均線和波動率結合起來，將均線作為布林帶的中軌，上下軌則是中軌加上兩個方差的波動率計算結果。
布淩格說，很多人喜歡用均線和其他均線代替布林線的中軌，計算布林線。在這種情況下，最好調整上下軌的計算公式，或許不要加兩個方差。
關於中國股市，布淩格表示，由於外資參與有限，他沒有做過任何深入的研究，但他認為股市永遠是經濟的晴雨表。雖然未來中國經濟增長可能放緩，但仍領先於世界其他國家，因此他仍看好中國股市，尤其是香港股市。至於美國房產，布淩格認為美國房產現在太便宜了。
仍然使用布林線
理財周報:在妳寫了《布林線》這本書之後，妳還在自己的交易中使用布林線嗎？
約翰·布林傑:我在2000年寫了《布林帶》這本書。當然，我也在用布林帶的方法。
理財周報:在約翰·墨菲的《期貨的技術分析》壹書中，有壹個觀點是，壹個技術指標被廣泛使用後，會越來越失效。寫《布林線》這本書的時候有沒有考慮過這個問題？
約翰·布林傑:如果布林帶告訴我們在A點、B點和C點買入，在E點、F點和D點賣出，每個人都在這麽做，布林帶就真的失效了，但事實並非如此。我想強調的是，布林帶只是壹個工具。每個人使用這個工具的方式不壹樣，使用這個工具的效果也不壹樣。如果大家都用布林線，所有的賣點和買點都壹樣，那就無效了，但其實大家用的方式不壹樣，不同的市場，不同的品種，不同的股票，不同的交易渠道，效果也不壹樣。有人用來做短線，有人用來做長線，有人用來做期貨，有人用來做股票。
布林線只是工具。我們需要在不同的市場和不同的時期做出不同的改變。更重要的是，我們需要根據不同的市場做出調整。
理財周報:市場上還有壹種理論認為技術指標越簡單越好，最好是壹根線，而妳的布林帶是三條線。是不是太繁瑣了？
John bollinger:我用三條線，分別是均線、上軌和下軌。上軌和下軌是在平均線的基礎上加兩個方差計算出來的，但實際使用中，很多人用的更多，有的甚至超過了五條線。他們平均線以上三條線，平均線以下三條線，我用的線不多。(旁註:布林格在草稿紙上畫了壹條市場曲線和五條通道線。)
純粹的商人
理財周報:妳認為布林線是妳最完美的作品嗎？
約翰·博林格:我只寫過壹本書，所以這壹定是我最好的作品。寫書是壹件很累的事情。寫壹本書至少需要壹年時間。當我寫完《布林線》的時候，我說，我再也不寫書了，但是現在我已經做了很多新的工作和嘗試。也許明年我會再寫壹本書，記錄我65，438+00年來的研究和工作經歷。
理財周報:妳認為自己是交易者還是分析師？
約翰·博林格:我是壹個純粹的交易者，不是分析師。很多交易者喜歡約翰·墨菲，但約翰·墨菲是分析師。他不是交易者。
理財周報:但是國內很多交易者都很佩服約翰·墨菲，非常佩服他對期貨的技術分析。
約翰·博林格:並不是交易員或分析師更好。主要是每個人的專業和特長不壹樣。有人喜歡交易，有人喜歡分析，有人兩者兼而有之。比如美國有壹個非常有名的大師。很久以前，這位大師有壹個理論，壹個分析師根本不應該交易，因為他認為交易會影響他的分析和判斷。然而，我的觀點恰恰相反。我覺得做分析師，壹定要先做實際交易，做好交易者之後再做分析，用實踐經驗提高自己的分析判斷能力。
理財周報:妳的操作主要以技術指標為主，所以在交易中會參考壹些基本面信息嗎？
John bollinger:如果我們回到1930，那麽美國正處於壹個非常糟糕的經濟時期。政府和人民都在試圖知道未來會發生什麽，市場參與者也在試圖告訴人們未來的經濟會是什麽樣，而不是現在是什麽樣。這個時候，最容易預測的就是股票價格，它被當作經濟的晴雨表。
在我看來，技術指標更能反映經濟形勢，而不是經濟形勢引導市場告訴市場未來會發生什麽。
理財周報:妳的布林線可以給出明確的買賣信號，但是沒有告訴我們如何控制資金量。想知道交易中的資金控制怎麽操作？
約翰·博林格:我不知道如何回答這個問題。需要參考每個人自己的交易記錄，與歷史進行對比。每個人都需要知道過去有多少交易賺錢了，有多少交易虧損了，平均虧損多少。