瓊斯的交易生涯並非壹帆風順。1979他壹時逞強，壹次進了太多單。結果他遭遇了漲停，平倉單出現時，資金虧損達到三分之二。他沮喪到幾乎對自己完全失去信心，幾乎轉行。從那以後，他學會了控制風險，遵守原則。
瓊斯的訂單是每天新的起點。昨天賺的都是過去式，今天從頭開始。月虧損最多不能超過10%。方便的時候，瓊斯可以連續虧損十個多月。三位數的年增長率對他來說很常見。因為風險控制得當，瓊斯的基金在分析判斷錯誤的情況下，依然可以盈利。1992年初，瓊斯認為美國降息已經告壹段落，歐洲利率會下降，歐美利差縮小會扭轉美元弱勢。都鐸基金因此入市，大量買入美元。壹開始還算順利，美元真的走強了好幾百點。然而，美國經濟不景氣的消息很快就頻頻傳出，美元對歐洲貨幣大幅下跌，直至達到歷史最低價。瓊斯在發現大勢不對後及時砍單，避免了更大的損失。同時，他耐心等待挽回損失的機會。年底，歐洲貨幣體系出現危機，英鎊、意大利裏拉等貨幣暴跌。瓊斯及時進入市場賣出外匯，並在1月份賺了數億美元。