從歷次金融危機的表現形式來看，金融危機可分為四類:貨幣危機、銀行危機、資本市場危機和混合危機。
通常，貨幣危機是指對壹種貨幣的購買力或交換價值的投機性沖擊，導致該貨幣的價值急劇下降，當局為了維持本幣的價值而迅速耗盡外匯儲備。比如1992-1993年的歐洲貨幣體系危機，就是典型的貨幣危機。
銀行危機是指實際或潛在的銀行經營障礙或違約，導致銀行暫停其負債的內部轉換，儲戶對銀行失去信心，導致資金緊縮，銀行最終破產或需要大量政府救助。20世紀90年代中期，日本和東南亞危機中的各個國家經歷了大量金融機構的經營困難和破產。
資本市場危機主要是指股票市場危機，表現為大量拋售股票，導致股指大幅下跌。比如日本90年代的經濟衰退就是從股票危機開始的。
實際的金融危機越來越表現為各種危機的混合形式，難以嚴格區分，並且在不同類型中不斷演變。典型的混合危機，如日本的經濟衰退和東南亞的金融危機，是貨幣危機、資本市場危機和銀行危機交織在壹起的。
國際貨幣基金組織將金融危機分為貨幣危機、銀行危機、系統性危機和債務危機。其實債務危機的本質還是貨幣危機。比如上世紀八九十年代壹些拉美國家的金融危機，就是源於債務引發的貨幣危機。
2危機前的典型特征
深入分析危機前後各國經濟金融運行的實際情況，發現歷次危機前的壹些典型特征，可以為我們提供重要的參考。
(A)多年來持續的高經濟增長
以危機前的東南亞國家為例。在1997之前，泰國、韓國、菲律賓的國民經濟壹直保持著6%-8%的增長率，其中泰國GDP的平均增長率高達9.04%。
同樣的事情也發生在日本。第壹次石油危機後，日本經濟結束了10年的高速增長，轉向低速增長。即便如此，在90年代危機前的15年間，日本經濟的平均增長率仍保持在4%左右。其中，1987-1990年日本GDP實際增長率分別高達4.9%、6.0%、4.5%和5.1%，遠超預期，為其歷史上極為罕見。
在墨西哥，從20世紀80年代末到1994危機期間，墨西哥也經歷了很長壹段時間的經濟繁榮，包括經濟持續高增長，通貨膨脹率穩步下降，財政赤字消失等等。
研究這些國家的情況可以發現，正是在這些國家持續繁榮的吸引下，才出現了以下壹系列現象，使得金融體系的脆弱性不斷累積，並被看似持續的經濟繁榮所掩蓋。
(二)外部資金大量流入
持續的高經濟增長和相應的政策因素吸引了外部資金的大量流入。然而，外部資本是壹把“雙刃劍”。在為壹國經濟發展融資，進壹步推動其經濟快速增長的同時，也使這些國家更容易受到資本逆向流動的沖擊，尤其是在外部資本主要是短期債務和流動性較強的熱錢的情況下。
危機前，為吸引外資促進經濟增長，實現建設國際金融中心的宏偉計劃，泰國迅速實施了壹系列吸引外資、推進金融自由化的措施，鼓勵外國低成本借入美元，導致資金大量流入。1991-1996年，泰國等亞洲主要資本輸入國年均資本流入390億美元，其中1996年達到770億美元，1997年上半年還有3654380億美元，但到了今年下半年已經變成資本流出540億美元。
在上世紀80年代和90年代的兩次危機之前，墨西哥和其他拉美國家經歷了大量外資流入。在上世紀80年代危機之前，外部資本流入主要是外國銀行貸款。拉美三國的銀行凈債務從0977年的65438+365億美元增加到0982年末的146億美元。外國貸款成為這些國家為其貿易赤字融資的主要方式。在90年代危機之前，外部資本流入的主要方式是私人資本的凈流入。1993年，墨西哥私人資本凈流入從58億美元猛增至302億美元，累計達720億美元，其中壹半是證券投資形式。此外，還有222億美元的銀行貸款和6543.8+062億美元的外國直接投資。