沿革 同業拆借市場源於存款準備金政策的實施。存款準備金是為防止商業銀行經營風險，預防存款擠兌及清算資金不足而向中央銀行繳納的資金儲備，這是現代銀行制度的壹個顯著特點。商業銀行的法定準備率必須與其存款負債保持中央銀行所規定的最低比例。通常,中央銀行對準備金存款不支付利息。由於商業銀行的負債結構及負債余額是不斷變化的，其法定準備金數額也不斷變化，這樣，其在中央銀行的存款準備金就會經常高於或低於法定準備率。低則必須及時補足，否則會受到中央銀行處罰；高則應及時將超額部分運用出去，否則銀行收益會受到損失。這就產生了銀行同業之間相互拆借資金的條件。許多銀行還把同業拆借市場與其負債管理計劃聯系起來，以同業拆借市場的資金來源擴大資產業務，這壹方面增加了資金的需求，刺激了供給；另壹方面也增加了同業拆借市場的參加者，大大促進了同業拆借市場的發展。
中國在1984年底出現銀行機構之間相互借貸，不久就在全國推廣。初步形成以上海、北京、武漢、廣州、沈陽、西安等大城市為依托,跨地區、跨系統、多層次、大範圍的同業拆借市場體系，對於融通資金、充分使用信貸資金發揮了重大作用。
特點 同業拆借市場通常只允許金融機構參加，非金融機構不能參與拆借業務。在金融市場開放的國家,外國中央銀行及商業銀行也可以參加同業拆借市場。拆借資金壹般期限較短，通常為隔夜拆借，最長不超過 1年。拆入資金壹般不需要繳納存款準備金。
中介人 同業拆借市場的參加者除金融機構外，還有兩種中介機構，即：①專門辦理拆借業務的中介機構，如日本的短期融資公司；②兼做拆借中介業務的中介機構，這種兼營中介機構通常是壹些大的商業銀行。
種類①有形拆借市場，拆借業務通過專門的拆借經紀公司來媒介交易，但不普遍。②無形拆借市場，拆借雙方直接達成交易或者由經紀人傳遞信息或代理資金拆借業務，通過電話、電傳等電信方式聯系成交，迅速方便。
業務 ①從期限上,短的可以是半天，長的可達1年，但大部分拆借期限為1星期以內，其中較普遍的為1天期限資金拆借，在頭壹天清算時拆入，次日清算之前償還。②從拆借保證上，有無擔保拆借和有擔保拆借。由於同業拆借期限較短，拆出拆入主要是壹些信譽好並相互熟悉的銀行，因此，大部分同業拆借是無任何保證物品的信用借貸；有擔保拆借通常是拆入行用賣出短期證券方式拆入資金，這種賣出壹般簽有回購協議，實質是對拆借資金作擔保，有擔保拆借壹般發生在期限相對較長的拆借和資信壹般的金融機構之間。
同業拆借市場的發展為金融機構之間提供了有效和便利的短期資金調劑市場，使無論是註重資產管理還是註重負債管理的金融機構都從中受益。
談中國外幣同業拆借市場的發展
壹、發展外幣同業拆借市場的積極意義 壹國的貨幣市場體系中，除了本幣資金的拆借市場之外，還需要外幣資金的折借市場與之相對應。經驗表明，任何國家或地區在經濟發展和對外開放到達壹定程度之後，便會產生對外幣拆借市場的需求。例如香港1972年港幣脫離英鎊而釘住美元，銀行美元資金的重要性上升，從而產生了美元的拆借市場。七十年代後期，隨著香港經濟的蓬勃發展，大量外資銀行湧進香港開設分行，這些外資銀行雖有雄厚的實力，但缺乏存款基礎，而且主要從事批發業務，因此需要依賴外幣拆借市場，使外幣拆借市場得到了巨大的發展。再如臺灣，隨著其外匯管制的放松，臺幣實現自由兌換，以及島內外匯資金的膨脹，產生了外匯指定銀行及廠...
中國央行將以更開放的政策促進同業拆借市場發展
來源
[世華財訊]中國人民銀行新頒布的《同業拆借管理辦法》是市場各方面參與者廣泛***識的成果，體現了堅持市場化改革方向、放松市場管制、尊重市場選擇的政策取向，人民銀行將以更加開放的政策促進同業拆借市場發展。
中國人民銀行7月9日消息，中國人民銀行7月9日發布《同業拆借管理辦法》，自2007年8月6日起實施。這是1996年全國銀行間同業拆借市場建立以來，人民銀行在總結十年市場發展和管理經驗基礎上，頒布的全面規範同業拆借市場管理規則的規章，也是近十年最重要的同業拆借管理政策調整。
全國銀行間同業拆借市場建立以來，始終在規範的軌道上快速發展。截至2006年末，市場參與者達到703家，是市場建立之初的14倍；年交易量達到2.15萬億元，是市場建立初期的10倍多；同業拆借利率的信號功能不斷完善，已經成為中國貨幣市場最重要的利率指標之壹。同業拆借市場保持十年持續快速健康發展的事實證明：現有的同業拆借管理措施能夠有效防範系統性風險，應該繼續堅持並完善。
近年來，隨著金融改革不斷深化，金融機構的內控制度建設取得了明顯進步，金融機構融資渠道多樣化、定價機制市場化程度提高，金融市場的其他子市場有了長足發展。新形勢下，金融機構對進壹步發展同業拆借市場提出了新的需求，特別是上海銀行間同業拆放利率（SHIBOR）報價制改革推行後，金融機構希望同業拆借市場能夠更加具有深度和廣度。另壹方面，人民銀行在十年同業拆借市場管理的實踐中，探索出壹系列行之有效的市場管理措施，期限管理、限額管理、準入管理、備案管理、透明度管理等市場管理手段，既能防範系統風險，又能靈活適應不同類型市場參與者的多樣化需求。《同業拆借管理辦法》正是在總結同業拆借市場管理經驗基礎上，為了進壹步促進同業拆借市場發展，配合SHIBOR報價制改革，順應市場參與者需求而出臺的重要規章。
《同業拆借管理辦法》***8章54條，全面規定了同業拆借市場的準入與退出、交易和清算、風險控制、信息披露、監督管理等規範，明確規定了違反同業拆借管理規定的法律責任。《同業拆借管理辦法》的主要規定包括六個方面：壹是規定了同業拆借市場準入的條件和程序，可以申請進入同業拆借市場的金融機構包括16類，涵蓋了所有的銀行類金融機構和絕大部分非銀行金融機構；二是規定了同業拆借交易必須通過全國統壹的同業拆借網絡進行，明確了同業拆借交易和清算的基本規範；三是規定了各類金融機構同業拆借期限管理、限額管理的具體標準，對金融機構內部風險管理提出了原則要求；四是規定了同業拆借市場透明度管理的基本原則，將強化透明度作為加強市場約束、防範系統性風險的重要措施；五是規定了同業拆借市場監督檢查的具體內容和程序，明確了人民銀行各級分支機構在同業拆借市場監督檢查中的權限，按照權責對等原則確定了監管者的法律責任；六是明確了各類市場參與者、市場中介機構違反同業拆借管理規定時，應當承擔的法律責任和處理依據。
人民銀行在起草《同業拆借管理辦法》過程中，充分吸收了監管部門、金融機構、市場中介的意見和建議。新頒布的《同業拆借管理辦法》是市場各方面參與者廣泛***識的成果，體現了堅持市場化改革方向、放松市場管制、尊重市場選擇的政策取向，人民銀行將以更加開放的政策促進同業拆借市場發展