金融自由化和國際化是20世紀80年代以來世界金融體系中最具特色和最重要的內容。
發展趨勢。
本文根據本人10多年從事離岸金融的經驗和理論探索，順應金融自由化的趨勢，
國際發展思路首先闡述了離岸金融的起源、發展模式、發展現狀和發展特點。
首先，分析了離岸金融產生和發展的原因，論述了離岸金融是金融自由化和國際化。
是當代國際金融發展中最重要的金融創新，揭示了離岸金融在當今
國際金融環境中的挑戰和發展趨勢；從分析離岸金融在中國的發展入手，
總結我國離岸金融業務實踐的經驗教訓，結合2001、12年我國加入WTO，
國際發展趨勢和2002年6月中國人民銀行恢復國內商業銀行的建議。
發展離岸金融業務的政策趨勢表明，現階段是中國發展離岸金融的良好時機。
本文從中國離岸金融發展的國際經驗出發，對中國離岸金融的發展進行了戰略思考。
試驗，在中國離岸金融發展的區位和模式選擇、政策推動和監管等方面。，提出有益的建設。
討論和具體實施措施。
本文的基本觀點是，離岸金融是金融自由化和國際化的產物，是真正的無國界的。
國際金融是當代國際金融發展中最重要的金融創新；中國應加快離岸支付
金融發展加快金融國際化進程。
中國離岸金融發展的國際經驗借鑒
40年的實踐證明，離岸金融在促進國際金融業發展方面發揮了重要作用。
它加速了國際資本流動，降低了國際借貸資金的成本，增強了國際市場的競爭力。
它促進了跨國公司的商業活動。鼓勵銀行開辦離岸金融服務，特別是開辦離岸
對於金融市場所在國，可以通過離岸金融業務的手續費收入增加外匯收入；
貸款資金的流入可以增加國家國際收支中資本賬戶的順差；通過提供服務，您可以增加
增加國內就業機會，提高國內金融業的技術水平和人員素質；外資銀行湧入市場。
市場可以帶動跨國公司在本國投資；可以加速國內經濟的發展，完善中國的金融市場。
國際金融界的聲譽和地位。離岸金融已經成為國際金融發展的主要內容之壹。
它不僅會繼續成為世界各國重點關註的金融領域，而且很可能會成為未來的國家。
國際金融市場的核心和最重要的部分。
如何使我國建立離岸金融市場的發展步伐走得更好、更穩、更快，同時避免
壹些不必要的損失和少走彎路，及時借鑒世界各國金融機構國際化的成功經驗，
至關重要。通過對世界主要國家離岸金融市場建立的歷史分析，如下
以下幾個方面的經驗可供我國建立離岸金融市場借鑒。
3.2.1高度重視國家穩定和社會穩定。
二戰後，西方國家致力於戰後重建，盡壹切努力維護國家和政治穩定。
這為歐洲貨幣市場的形成創造了條件。此外，作為壹個發展中國家和地區，它非常
強調國家政治穩定，把維護政治穩定作為發展經營的首要條件。以新加坡為例
亞洲貨幣市場的建立以開曼、巴林、巴哈馬、馬來西亞和泰國等國家和地方為中心
該區域境外金融市場的建立取決於這些國家的政治穩定。這些國家的經濟增長率
大部分在10%以上，人均收入高，社會保障體系健全，社會穩定。
3.2.2法制健全，與國際慣例相統壹。
無論是發達國家的離岸金融市場，還是發展中國家建立的離岸金融市場
我們的金融法律法規是健全的，符合國際慣例。除了公司法，金融服務
除了法等母法，還有銀行法、保險法、信托法、基金管理法等相關法律法規的商法。
比如存款保護法，投資者保護法，防欺詐法等。，這些法律創造了壹個完美的公平。
新的金融環境也保證了各項離岸金融業務的健康有序發展。
3.2.3對外開放和稅收優惠政策
對於西方發達國家來說，對外開放從壹開始就伴隨著他們的市場經濟，離岸。
金融市場的產生和建立是由開放的經濟和金融環境引起的。對發展中國家來說，
總的來說，對外開放是建立離岸金融市場的重要前提。加勒比地區，
新加坡、香港、馬來西亞等國家離岸金融市場的建立都得益於其開放性。
經濟和金融政策。此外，優惠的金融和稅收政策，應該說，導致了許多金融機構的聚集。
離岸金融市場的重要原因。沒有存款準備金和存款保險，融資成本大大降低。
縱觀壹些發展中國家的離岸金融市場，尤其是那些島國的稅收制度，基本上都是
稅率很低。有的政府只征收少量間接稅，不征收直接稅，有的政府只征收海上稅。
關稅或所得稅，而增值稅、遺產稅和預提稅都被減免。
3.2.4優秀的地理位置、科技和專業人士創造的商業環境。
優越的地理條件對於建立離岸金融市場非常重要。交通要方便，時區可以
趨同，還應該有廣闊的輻射區域，世界著名的離岸金融中心都是這樣。
倫敦和蘇黎世覆蓋歐洲大陸，紐約以北美為腹地，東京占據東亞，新加坡為後盾。
東南亞，而香港以內地為廣大腹地。此外，現代科學技術可以使
全球市場壹體化成為可能，金融交易不受時差限制，24小時內可進入任何市場。
銀行交易，資金可以實現分分秒秒的全球快速轉賬。當今世界上著名的離岸金融中心都是
最新的電子技術被用來使金融交易變得方便、快捷、省時和便宜。人才聚集是什麽時候
當今國際金融中心的另壹個特點。無論是歷史悠久的歐洲離岸金融中心，還是新興的。
發展中國家的離岸金融市場都把培養和吸引人才作為基本任務之壹。
在這些領域，各種專業技術人員和銀行家、保險人、高級會計師、律師以及各種金
金融中介聚集。這些地區在培訓、教育、就業等方面提供了各種便利。
可以說，沒有各類專業人才，就沒有離岸金融市場的發展。
3.2.5離岸金融市場的形成由自然形成轉變為政策推動。
歷史表明，許多發展中國家的離岸金融市場天然地滿足了國際資本流動的需要。
形成了。在發展之初，它們只是作為某個國家，也就是說某個發達國家的避稅地而存在。
為了達到避稅的目的，國內公司紛紛向發展中國家尋找出路，金融服務機構也紛紛效仿。
因此，政府采取了寬容甚至鼓勵的態度，因此海外公司和金融機構陷入糾紛。
近年來，出現了許多金融機構和壹個巨大的金融市場。發展中國家的離岸黃金
金融市場在金融法規建設方面是滯後的，許多國家在20世紀70年代末、80年代甚至
在90年代初逐漸完善，這種提前形成的離岸金融市場可以稱之為自然形成。
它的形成歷史壹般需要3040年。
在世界經濟壹體化和金融管制逐步自由化的今天，壹些國家也利用國際資本。
流動性的特點，利用政策優勢，推動離岸金融市場的形成，以實現其預期目標，
如新加坡和東京離岸金融市場的形成，可以稱之為政策。
推式。這種行情的形成需要的時間很短，8-10年到3-5年不等。文體示例
它是馬來西亞那敏的離岸金融市場。來自馬來西亞聯邦政府1989 11，提出成立分離主義。
岸金融市場的構想，並選擇那敏作為實施地點，到1993年8月短短四年間，這座城市
市場的外幣貸款已經達到1億美元，聚集了眾多世界知名的匯豐、三菱、東京、麥格理。
外資銀行。那敏的例子表明，只要政府從實際出發，因勢利導，利用政策優勢。
完全有可能促進離岸金融市場的形成。
3.3中國離岸金融發展的機遇
自20世紀80年代全球金融自由化和國際化以來，建立了區域金融中心或離岸金融。
心潮澎湃方興未艾。在這方面，亞太地區尤為突出，盡管各個國家和地區的條件都不盡相同
同樣，但是各國都在積極創造條件，在政府的推動下發展自己的離岸金融市場。
金融市場的開放和為經濟建設創造融資環境，同時，也改善了國內和地方
在國際金融領域的地位和聲譽。隨著當前全球經濟的壹體化、集團化和區域化，整個
全球金融業也呈現出集團化和區域化的趨勢，主要表現為各種金融中心的興起。能
換句話說，發展金融中心和離岸金融市場是當今各國金融競爭的新特點和新趨勢。
3.3.1亞太金融的崛起為中國離岸金融的發展帶來了良好的機遇。
從戰略的角度來看，中國周邊國家和地區各種金融中心的不斷湧現，必將影響國際社會。
資本流動格局的趨勢是國際金融競爭新趨勢對中國金融業的新挑戰。全部
雖然中國各地都意識到了這壹趨勢，紛紛提出建立金融中心，但發展速度受到國內的限制。
制度環境，發展離岸金融市場無疑是應對這壹挑戰的戰略步驟。
目前，亞太地區壹些已建立的離岸金融中心已經成熟，中國周邊也出現了壹些新的離岸金融中心。
金融市場正在形成。例如，馬來西亞建立了壹個金融市場，僅用了四年時間就初具規模。
那敏離岸金融市場。縱觀全球成功的金融中心，都是在發展中把握住了時間。
新加坡的發展就是壹個成功的例子。目前，亞太已經成為世界經濟發展的“C”。
在展會最具活力的領域，資金流動也異常活躍。在過去的幾年裏，很大壹部分國際資本流動。
在亞太地區，面對這樣的資金往來，各國金融機構都在積極努力扮演中介角色
如何在這種資金流中贏得更多的業務，將決定各地和金融機構的水發展。
平整度的壹個重要參數。面對亞太經濟增長帶來的巨大資本流動和聚集，中國不應該
我們應該利用自己的優勢和條件來迎接挑戰。
3.3.2中國加入世貿組織進壹步加快了金融國際化的發展。
200112、中國加入世貿組織，意味著中國金融業的改革開放在GATS。
在《服務貿易總協定》框架下，力度進壹步加大，進程進壹步加快。根據GATS的說法，
包括金融服務在內的服務業的開放和自由化應遵循透明度和最惠國待遇原則，而
服務業開放和自由化的核心內容是市場準入和國民待遇。這意味著外國金融機構
它將逐步與中國的金融機構進行完全、公平的競爭，中國金融國際化的發展將進壹步加快。
中國雖然從1994開始全面進行經濟體制改革，但離真正建立市場經濟體制還很遠。
還有很長的路要走。在很長壹段時間內，中國的經濟和金融管理體制仍將處於新舊體制的轉換之中。
句號。新的制度尚未建立，傳統的制度在許多方面仍將發揮作用，這主要表現在
贊成:國有企業建立現代企業制度以適應市場需求的活力不足；生產要素
市場並不完善，價格還沒有充分反映資源的稀缺性:政府職能轉變緩慢，依然存在。
幹預企業的經營活動；宏觀調控體系適應市場公平競爭，維護市場穩定也
不是聲音等等。在金融方面，表現為:利率仍然受到嚴格控制，市場調節程度。
不高；信貸管制沒有完全放開；中央銀行貨幣政策的操作手段不豐富；財務主管
管理體制和制度還不完善；人民幣只有經常項目下可自由兌換，資本項目下有管制。
嚴格。在這種經濟金融體制下，利率市場化和人民幣完全可兌換還是需要壹個
壹個過程。
為了保證國內經濟和金融市場的穩定，避免沖擊，我們可以借鑒國際經驗，采取壹種
壹些更優惠的稅收政策和其他便利條件，發展離岸金融業務，首先是建立國內離岸基金。
融進市場，從而吸引更多的外資機構進入，可以在壹定程度上滿足外資金融機構的需求。
中國開放市場的需求，同時，也可以作為人民幣仍不能自由兌換、利率管制的條件。
在嚴格的條件下，中國走向國際金融市場是壹個過渡性的戰略步驟。
3.3.3中國人民銀行提出恢復發展中國離岸金融業務。
2002年6月，中國人民銀行批準國內部分商業銀行重啟1999。
“G月停”離岸金融業務對於提升我國金融業務的創新能力和服務水平非常重要。
積極積累參與國際金融市場運作的經驗，逐步建立國際離岸金融中心。
意義。
現階段，大力發展離岸金融業務的條件相當可觀。壹方面，中國加入世貿組織，金融
國際化進程進壹步加快，為發展離岸金融業務創造了條件。另壹方面，幾年後，
調整後，我國商業銀行的改革步伐加快，在加強監管和風險控制方面做了大量工作。
工作，增強自己的抗風險能力。同時，外資逐漸參股國內銀行，對國內銀行有利。
提高管理水平，加強人員培訓，學習國外銀行的先進管理經驗和成熟做法。
的產品模型。
3 . 3 . 4 CEPA的實施和香港人民幣業務的開展，標誌著香港人民幣離岸中心的形成。
2004年6月5438+10月1日，CEPA即《內地與香港關於建立更緊密經貿關系的安排》實施，與
之後，香港持牌銀行開始經營個人人民幣業務，這標誌著香港人民幣離岸中心的開始。
這樣，兩地的金融合作將逐步走向雙贏，國際金融中心的地位將進壹步鞏固。
同時，對中國大陸的金融改革也有積極的意義。首先，香港人民幣離岸中心對我來說意義重大。
中國人民幣利率市場化和金融市場發展具有參考價值。倫敦離岸市場，即歐洲美元。
市場形成的倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)對美元利率的形成仍然重要。
這壹事實表明，離岸金融中心可以在本幣利率的形成中發揮重要作用。其次，
未來中國大陸逐步放松資本管制後，香港離岸人民幣中心可以調節外匯市場。
部分提供了參考。最後，香港離岸人民幣中心可以促進中國與亞太地區的經濟合作。
度，推進人民幣國際化進程。
第四章:中國離岸金融的發展構想。
中國離岸金融的發展是壹個龐大的系統工程。其實施思路可以從宏觀和微觀兩個方面進行
觀兩個方面來研究。
宏觀方面主要指國家政策導向、經濟金融體制改革以及各種金融市場的建立和發展。
完善，中國經濟金融與世界經濟金融的接軌，中國合理、有效、和諧的離岸金融。
監督管理符合國際慣例。
微觀方面是指建設離岸金融市場的具體操作。主要涉及整體發展戰略、
發展區位選擇、發展模式選擇、政策推動和監管。