李鴻彩虹由紅綠黃藍白***16線五種顏色組成，其中4條白線代表長期趨勢，4條藍線代表中長期趨勢，4條黃線代表短期趨勢，3條紅線代表短期趨勢。綠線作為股價的生命線單獨存在。
應用:李鴻彩虹有很多應用，但總的來說，可以分為以下四種。
1)，識別趨勢的方向，根據李鴻概念中的先長後短原則，白線代表長期趨勢的方向，這也是最重要的壹組，其次是黃色。我們在應用的時候更註重這兩條色線的變化。
2)、支撐和壓力:每組彩虹線對股價都有支撐和壓力的作用。如果股價在彩虹線以下，向上反彈會分別遇到黃線、藍線、白線的壓力。反之，股價在彩虹線以上，向下調整有黃線、藍線、白線支撐。同樣，我們重點關註黃色和白色彩虹線的作用。
3)、買賣股票的作用:不同類型的投資者可以根據操作類型選擇李鴻彩虹的顏色之壹作為買賣決策。比如短線投資者可以參考黃線，當股價向上突破黃線時可以作為買點，當股價向下穿越李鴻彩虹白線時可以作為賣點。
4)中斷:當李鴻彩虹各種顏色的線條聚集在壹起時，意味著每個周期的成本集中。這時候換盤就容易了，投資者要重點關註盤面變化的方向。