(2)根據即期英鎊買入價和遠期英鎊賣出價計算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)* 4/1.6035 = 1.50%，小於價差。套利有利，投資者有65438+萬英鎊，有利放入紐約市場。做法:立即兌換成美元，做三個月的投資。
100000 * 1.6025 * (1+8%/4)/1.6085-100000 * (1+6%/4) = 65438
遠期市場(Forward market)是指遠期合約進行交易，交易按照約定的條件在未來某壹日期進行交割和結算的市場。常指遠期外匯市場，因為外匯是最活躍的遠期市場之壹。
套利是指境內機構或個人以壹定方式將人民幣或物資兌換成外匯或他人外匯收入的行為。根據規定，違反國家規定，以人民幣支付或者以實物支付應當以外匯支付的進口貨款或者其他類似費用的；以人民幣為他人在中國支付費用，對方支付外匯；未經外匯管理部門批準，外國投資者以人民幣或在境內購買的資金在境內投資的；用虛假或者無效的憑證、合同、單據等從外匯指定銀行騙購外匯。都屬於套利。利用不同外匯市場的外匯價差，在壹個外匯市場買入壹種貨幣，同時在另壹個外匯市場賣出，從而獲利。由於涉及的外匯市場不同，套利可分為兩角套利、三角套利和多角套利。
套利的條件:壹般來說，套利必須滿足以下三個條件:(1)存在不同的外匯市場和匯率價差；(二)仲裁員必須有壹定的資金，並在主要外匯市場設有分行或代理行；(3)仲裁員必須具備壹定的技能和經驗，能夠判斷各種外匯市場的匯率變化和趨勢，並根據預測迅速采取行動。否則進行更復雜的套利會事倍功半。
套利的特殊性:
第壹，大型商業銀行是套利業務的最大投機者；
二是套利交易量普遍較大，套利利潤相應豐厚；
第三，套利業務采用電匯。
套利業務壹般分為兩角套利和三角套利。兩角套利是利用壹種貨幣在不同地方的兩個外匯市場之間的匯率差，同時在這兩個外匯市場買入和賣出該貨幣，賺取匯率差的交易；三角套利是利用三個不同外匯市場之間的貨幣匯率差，同時在這三個外匯市場進行套利交易，從匯率差中獲利的壹種外匯交易。