基金投資者的完整策略
如果妳是壹個資產可觀、時間精力充足、證券投資知識豐富、投資機會多樣的投資者，相信妳憑借自身優勢在商品經濟大潮中取得成功並不困難。但是，如果妳只是壹個小投資者，妳沒有時間、專業知識和信息來管理妳的資產，也沒有足夠的能力聘請專業人士為妳理財，那麽基金就是妳理想的投資工具。
或許妳對投資基金的基礎知識有了壹個大概的了解，準備投資壹些基金中的基金。無論妳如何決定妳的投資目標和策略，在做出選擇之前，知道以下幾點比做任何其他準備工作都更重要:
1.把錢交給基金經理，並不意味著妳完全不應該承擔風險。我們要充分認識到，買基金是壹種投資行為，而不是某種福利的分配。在目前的市場經濟下，任何投資都是有風險的，都有盈利和虧損兩種可能。基金以其合理的機制，可以也能夠規避很多操作風險，但不能完全消除風險。如基金招募說明書所述，基金單位的價格和收益總是會隨著基金單位資產凈值和市場因素的變化而漲跌。如果妳想獲得比銀行存款更高的回報，妳必須願意承擔風險。風險越高，回報越大，這是普遍適用的投資規律。
2.本基金的投資目標是以分散投資風險組合的形式投資於本基金限定的投資領域，以獲取豐碩的投資收益，尋求持續的中長期資本增值。但是，除了證券市場價格的波動會直接影響基金的資產凈值外，國內外經濟形勢和政治局勢的變化、政策的變化以及相關法律法規的變化都會影響基金的投資收益和資本增值。因此，基金管理人過去的證券投資業績並不意味著該管理人在未來的投資活動中可以獲得同樣的收益。管理人不負責基金投資的盈虧，也不保證基金的最低收益，除了全心全意履行管理人的責任和義務。這是任何壹家基金管理公司在發行基金時都會做出的聲明。所有認購和買賣本基金的投資者均表示對本基金的風險、性質、功能等所有信息有清晰的了解和認可。
3.所以，在決定個人的投資組合時，基金投資不壹定是妳最需要的，也不壹定是最適合妳的。對於妳來說，妳首先要考慮的是盡可能的在房產上投入壹部分富余資金，為自己打造壹個穩定的家庭，然後買壹份壽險或者財險，剩下的錢可以考慮做其他投資。
由於基金是中長期投資，不如賣股票三天內收到現金，也不如銀行存款隨時支取容易。因此，選擇基金作為投資工具，只能作為長期存款，用於妳投資組合中壹些不需要隨時使用的資產，或者作為個人投資不易或不開放的市場渠道。簡而言之，正如壹句流行的西方諺語所說，“妳不能把所有的雞蛋放在壹個籃子裏。”
我會確定自己承擔風險的能力。
投資市場上沒有免費的午餐。求財求險，收益率越高風險越大，風險永遠與收益率成正比。投資者在確定自己承擔風險的能力時，需要考慮以下因素:壹是年齡和賺錢能力。年輕人時間充裕，有持續賺錢的能力，能更好的承擔風險，可以選擇風險較大的基金；二是個人財產狀況和家庭負擔。通常持有現金較多的投資者可以承擔更大的風險；有固定收入的人比沒有工作的人有更高的風險承擔能力；第三，投資收益的目標和年限。有孩子的適婚年齡年輕人，短期內更多的是考慮買房結婚，或者是供孩子上學，供父母撫養，承擔風險的能力有限。老年人期望將投資的收益用於養老，但只考慮低風險基金作為投資標的。
2.確定投資基金的目標和策略
通過基金投資應該算是壹種長期儲蓄，期望獲得比銀行利息更高的收益來抵消通貨膨脹或者物價指數的上漲，給基金壹種生活上的安全感。所以在選擇基金之前，壹定要明確自己的投資目標，以及為實現這個目標應該采取的策略。在理財日益成為壹門專門投資藝術的商品市場經濟中，投資者的投資目標因其社會地位、年齡、收入水平、理財觀念、個性層次的不同而因人而異，取決於其投資取向和所能承受的風險大小。壹般來說，投資目標可以分為三種:以獲取定期收益為主；想保本增值；主要追求資本增值。投資策略是為投資目標服務的，有什麽投資目標，就會有什麽樣的投資策略。所以投資策略可以分為保守型、穩健型、進取型三種。
明確自己的投資策略後，要選擇與自己投資策略壹致的基金。金融商品市場上的基金如果按照投資目的分類，可以分為收益型基金(或稱收益型基金)、平衡型基金、增值型基金三類，分別適合以上三類的投資策略。收益型基金適合保守型投資策略的需要，能給投資者帶來相對穩定的經常性收益，具有保證資金安全、易於兌現的優勢，如貨幣市場基金、債券基金、優先股基金、藍籌基金等。李鐸管理基金的《投資組合目標及管理人政策》明確表示:“本基金資產投資於各類壹級股票、債券及公司債券、固定利率證券及現金存款，以實現穩定的長期資本增值，滿足養老需求。”平衡型基金壹般滿足穩健型投資者的需求，以平均投資組合的形式出現。基金投資於股票和債券，並試圖將資產分散在不同的投資市場和工具中。它選擇的股票主要是大公司，利率低，投資風險低於增值基金。增值基金是為有事業心的投資者設計的。壹般來說，這類基金投資於風險較高的金融商品，如小公司股票、權證和期貨指數。因為風險大，收益高，投資者的資金可以大大增加。
以下三種投資組合是國外典型的三種投資組合標的。在我國基金市場達到壹定規模，可選擇的基金種類增加後，會有壹定的借鑒和參考意義。
情侶組合
投資目標:為了獲得更高的資產增長率。
投資基金比例:1。區域股票市場基金40%；2.單壹股票市場基金30%；3.新興市場股票基金15%；4.權證和杠桿基金15%
中年組合
投資目標:保值和資產增值
投資資金比例:1。債券和貨幣基金25%；2.主要股市基金(日本)10%；3 .區域性股票市場基金(歐洲、東南亞)5%、25%；4.單壹股票市場基金(香港、澳大利亞和韓國)8%、8%和4%；5.新興股市基金15%；6.權證和杠桿基金10%
老年組合
投資目標:收益和增值
投資資金比例:1。債券和貨幣基金為40%；2.主要股票市場基金20%；3.區域股票市場基金20%；4.單壹股票市場基金20%
投資組合裏有沒有* * *要看個人投資者的具體情況。每個人都是根據自己的性格特點、可投資的資金量、計劃資金的投資期限和投資組合，再結合當時的經濟環境和市場情況來決定各種資金的構成。比如遇到經濟衰退或者熊市，可以重點投資債券型基金，減持股票型基金。
3.考慮基金規模和市場關系
選擇合適的基金類別只是第壹步，因為基金的種類很多，由不同的投資基金公司管理，由不同的管理人操作，投資於不同的市場，投資組合也不壹樣。因此，在確定投資基金類別後，考慮基金整體規模與投資市場的關系也是非常重要的。壹般來說，投資者應註意以下幾點:
1.如果投資者的資金投入較大，他選擇的基金規模也不能太小。
因為他的投資在整個基金中占比較大，他的交易行為會影響基金的業績。如果投資者想要全額贖回全部投資，而股票型基金當時流動性不足，管理人不得不賣出壹些優質股票供投資者贖回，這樣其他投資者只持有二三線股票，對其他投資者和基金本身都會帶來不利。如果是小市場，成交量小，他的贖回行為會嚴重影響自己的業績和基金價格。
2.由於基金規模較大，原則上基金資產應投資於市場規模較大的金融商品。
如果基金規模大，基金投資市場可買的股票數量少，缺乏選擇(如，韓國、泰國等地是投資股票數量少的市場)，那麽妳就要慎重考慮是否買基金了。因為基金經理手握大量現金，很難買到優質股票或者基金買不到股票，也沒有其他可以直接投資的項目，那麽基金的業績肯定有限。妳還不如把錢存銀行付利息。
那麽，在買賣基金的時候，應該先看市場還是先看基金呢？比較流行的觀點是:
首先先看基金的投資市場，再看基金本身的規模和運作。
第二，在市場條件相同的情況下，基金經理應該著眼於市場未來的預期表現，而不是單純看市場過去的表現。如果投資市場不樂觀，基金經理把這個市場作為重點投資對象，基金前景堪憂，投資者不要光顧這個基金。
第三，如果妳的投資策略是長期投資，不適合投資單壹市場基金。因為花開花落，尤其是在政局不穩、社會動蕩的國家和地區，偶爾的股災就足以影響基金過去的表現，所以投資者還是少介入這類基金為好。
4.如何全面評估基金的業績
買基金，大部分人首先會關註基金的過往業績。雖然基金的過往冶金並不能代表其未來，但壹般來說，業績相對穩定的基金才能說明其設計是正確的，基金經理的投資策略是成功的。如果它的表現壹直相當可觀，那就有理由相信它的表現在未來也會如此。因此，投資者應選擇過去幾年或成立以來相對平衡的基金。但需要註意的是，本基金的參照期通常從每年的65438+10月1開始，或者以3個月、6個月、1年、2年或年為標準。有時，基金經理會在廣告中片面宣傳基金的最佳業績期，而隱藏業績不佳的時期。因此，投資者如果比較壹只基金的業績，也要與同類基金進行比較，將其投資業績與相關指數進行比較。在比較兩只基金的業績時，要註意比較的時期，而不是同壹時期的基金，它們的業績不具有可比性。在比較基金業績的時候，也要註意那些比較數字的含義。報紙上刊登的基金市場走勢，有的數據指的是特定時間段內的漲跌百分比，有的則是如果某個投資評級在那個時間段內，加上利息和資金，可以得到的結果。如果是這樣的圖，妳得減去本金才能算出真實收益。當然，在比較的時候，也要註意基金是否用同壹種貨幣進行比較。近年來，由於外匯市場的波動，匯率的波動會影響基金本身的業績。可能是同樣的增長速度。壹只基金的收益是從市場上的差價中獲得的，另壹只只是從匯率的波動中獲得的，所以在比較時不能壹視同仁。
基金資產規模也影響著基金的業績。壹般來說，基金的資產規模越大，投資者的投資成本越低，基金支付給管理人的年費平均費率也越低。因為托管人的年費壹般有壹個最低收費標準，當基金資產超過壹定金額時，按照壹定比例收取年費。如果資產規模太小(3000萬元以下)，年托管費的比例會影響基金的收益，尤其是收益型基金。從下表可以看出基金資產規模與基金業績的關系:表中統計了香港、日本、英國前四名和後四名基金的平均資產值，發現業績較好的基金平均資產值都較大。這並不是說較大的基金資產壹定會帶來較好的業績，但至少可以啟發投資者，壹個合適的基金資產規模是適合基金經理操作的，過大的基金資產不壹定是好事。因為《基金投資法典》限制基金持有壹家公司的股份不得超過該公司股份總數的10%。資產規模較大的基金購買升值潛力較大的小公司股票難度較大。如果投資市場前景黯淡，基金資產要麽套牢，要麽閑置，基金的業績自然會成為問題。因此，有人對英國的基金進行了專門研究，提出了500萬英鎊左右的理想總資產值。以此理論為基礎，基金設立規模約為5000萬-6543.8+0億人民幣，可能更適合現階段中國證券市場發展的實際情況。
要衡量基金的表現，還應考慮以下幾點:
1.除了比較單位價格和基金資產凈值的變化，還要計算基金的分紅率和資本增值的分配，因為它們也是基金回報的壹部分。實現的利潤會滾入基金進行再投資，不分紅的基金壹般不如分紅的基金。
2.除了個別市場的走勢，市場本身的結構也對基金的表現有壹定的影響。通過分析近年來歐美基金市場和東南亞新興基金市場的壹些數據，發現日美英基金往往跑不贏市場。原因是它的市場大，結構復雜，管理手段趨於老化，影響市場的因素太多。但由於各國經濟發展迅速，資金充裕，需求旺盛，新興市場的基金普遍比成熟市場的基金收益高。因此，可以預見，隨著證券金融市場的進壹步擴大和管理體制的完善，中國基金的發展前景將呈現出良好的勢頭。
3.基金的業績也會受到基金交易價格和管理費變動的影響，而且這種影響會隨著投資時間的延長而增大。
5.選擇基金管理公司需要註意哪些問題？
基金由基金管理公司設計和管理。所以投資者要了解基金管理公司的背景、財力、規模、信譽、管理方式等。雖然基金資產不會因為基金管理公司的興衰而遭受損失，但基金管理公司的基礎是否牢固，內部管理制度是否完善，尤其是基金經理的投資經驗和專業素質、管理方法以及受托人、會計師、會計師的資質和經驗，都足以影響基金的業績。壹些基金投資組合由壹群投資經理和分析師管理，而另壹些則由壹兩個經理管理。後者的個人因素較重，所以涉及到人事變動時，會對基金的延續和運作產生較大影響。基金投資有完善的管理制度和註重集合管理的基金公司。他們的決策程序往往是壹致的，行動也是有針對性的。投資者根據過往業績選擇更靠譜。所以在選擇基金公司時，大型投資機構或金融機構管理的基金更有保障。
至於這些基金公司內部成立的基金類型可供選擇，每只基金是否適銷對路，也是投資者必須考慮的因素之壹。因為在兩只基金或者同壹家基金公司名下的基金之間切換，可以節省不少申購費用。
除了基金管理公司的背景、歷史、經驗，基金經理的投資理念也不容忽視。最好的基金公司基本上每年都跑得不錯，或者跑贏同等條件的競爭對手。最糟糕的是，新手投資者熱衷於購買股價在極短時間內大幅上漲的基金股或私募，以求在未來的市場重估中獲得泡沫般的利潤。有些基金管理公司有自己的投資理念，在股市異常的情況下短期內非常有效，但明智的投資者不要買這種基金。選擇基金公司就像在其他領域爭取好成績壹樣。慢而穩才能贏，只有慢節奏的運動才能穩中有升。
六個。從損失中清除各種費用。
投資基金和買商品壹樣，買之前壹定要問清楚價格。了解基金公司收取的各種費用，是計算基金投資成本的重要壹環。如果出現錯誤，將來贖回時可能會遭受損失。
基金的固有成本主要包括支付初始費用、審計師費用、律師費用和會計師費用。基金的初始認購費通常用於支付廣告費和中間人費用，壹般為投資額的3%-5%。此外，每月還會按比例扣除0.2%-1.2%的年管理費和年托管費，用於支付管理人的壹般管理費用和托管人的托管費用，壹般在分紅前提前扣除。
壹些有買賣差價的基金在差價中包含了申購費和贖回費。分別收取初始申購費和贖回費的基金，目的是收取費用，希望投資者能夠長期投資基金，而不是頻繁進出。
當壹只新基金推出時，該基金通常會提供優惠的認購價格或低廉的費用來吸引投資者。因此，有意投資這只新基金的人可以盡快認購，以享受優惠待遇。
近年來，在基金的收費和分紅政策上出現了壹種新的做法，即從新高價格與前最高價格的差額中提取固定比例作為“獎金”(業績獎勵)，以此來證明基金管理人和投資者的利益是壹致的。通過責、權、利的結合，將基金管理人的利益與投資者的利益捆綁在壹起，增加投資者的信心。
此外，收費方式也會影響投資者的收益。大部分基金收取的5%申購費是從投資金額中扣除，然後用單位資產凈值進行申購。比如妳用65，438+0，000元買壹只每份65，438+00元的基金，扣除5%的初始申購費，只需要950元就可以買95份基金單位。如果基金單位價格上漲到12元，則95份基金單位的市值為1140元。如果基金不提前扣除這5%的申購費用，只設置5%的買賣差價，結果就不壹樣了。假設基金的買入價格為10元，賣出價格為10.5元，投資者的1000元，完全以每只基金10.50元的價格買入。表面上看起來與上述情況壹致，但實際購買的基金單位數為95.238份。但當基金單位買入價和賣出價分別上漲到12元和12.5元時，贖回時投資者的收益為1142.856元，比之前的方法多了2.856元。因此，投資者應選擇以賣價認購全部資金。
7.咨詢投資顧問協助投資會事半功倍。
除了直接認購基金管理公司，還可以通過投資顧問的介紹辦理交易手續。投資咨詢公司不會向妳收取任何費用，只是單方面向基金公司收取傭金。因為都是機構，投資者可以免費獲得他們更中肯的投資建議，利用投資顧問(公司)買賣基金的優勢如下:
1.基金本身就是壹種商品。基金經理在推廣基金產品時，難免會推銷鮮花，贊美花香。由於這壹客觀因素的限制，個人投資者很難直接從基金公司獲得符合自身需求的建議。基金公司由於人力和時間的限制，無法照顧到很多不太懂基金常識的投資者，所以委托投資咨詢公司作為代理，為散戶服務。投資咨詢公司在基金公司和投資者雙方的需求下應運而生，充當了幫助投資者選擇基金的中介。所以，壹家咨詢公司可以看作是基金公司的數據庫。投資者可以通過這些公司選擇最符合自己需求的目標基金。
2.咨詢公司的服務範圍遠遠超過壹般的基金公司。除了作為買賣基金的中間人，它還可以做基金管理，基金賬戶管理，安排離岸私人信托，海外房產投資和抵押，基金儲蓄計劃，為您提供個人理財建議，還可以為您設計投資組合，將您有限的資金合理地放在不同的投資工具中。
3.如果投資者僅僅依靠壹些公開文件和基金報價來投資基金，當他們實際買入或賣出時，由於時差的原因，買入價和市價的差距太大，無法以最滿意的價格成交。如果咨詢咨詢公司，可以獲得更及時的信息，做出更準確有效的決策。
要選擇壹個滿意的投資顧問，首先要比較他們的服務。首先看他們能不能給妳提供妳需要的信息，比如世界主要市場的金融形勢分析，基金公司的動態。他們的分析是否客觀可靠，基金顧問是否屬於基金公司的營銷人員，是否能為妳收集和分析各種基金市場和基金的信息。由於基金是長期投資，如果妳的投資顧問經常建議妳換基金，即使他不打算增加傭金，也說明他的分析和建議並不準確，所以妳要考慮是否有必要咨詢其他顧問。
即使妳找到了最好的投資顧問，如果他不知道妳的收支和需求，也沒有辦法設計出符合妳實際需求的投資組合，所以妳必須和妳的顧問保持聯系，隨時告訴他妳最新的財務信息。壹個理想的投資顧問，就像壹個優秀的家庭醫生，總是會針對妳的財務狀況，給妳最實際的建議。
八個。投資基金講究時效性。
投資講究時機，基本原則是:低買高賣。但是市場是不可預測的，即使是投資顧問也只能建議妳避免在最高價位買入，或者從技術上提醒妳，在市場下跌6個月的時候是最合適的入市時機。那麽，什麽時候是入市贖回的最佳時機呢？以下幾點可以借鑒:
1，首次發行時認購本基金可獲得更多優惠。除了折價之外，最主要的是新基金的引入，通常在市場上漲時更容易獲得基金單位的升值。
2.如果不能決定基金買入和贖回的最佳時機，也可以考慮分階段投資，定期贖回，降低時效性風險。壹方面可以避免錯失良機，還可以有機會在價格下跌時買入更多的基金單位，在價格上漲時贖回更多的利潤。
九。購買基金後
買了基金後，自然可以享受成功，等待自己的基金逐漸增值。但是，在妳贖回現金之前，妳所期待的收益只是壹紙數字，定期分紅只是投資收益的壹部分。在妳捕捉到基金成果之前，難免會關心自己的投資。
1，關註報刊各類綜合信息。
如前所述，基金公司每天定期在認可的報刊上進行公開報價，各類基金的相關年報、基金市場指數以及每日、每周排名也會通過相關媒體向投資者披露，讓您通過這壹媒體了解所投資基金的最新交易價格、資產凈值和投資結果。但需要註意的是，報刊上的基金報價，由於估值時間和交易方式的不同，只能作為妳買賣基金時的參考，並不代表妳可以憑報價即時買賣基金。各種數據需要綜合考慮，才能提交文件出售。此外，投資者應對所投資的市場走勢和前景有壹個大致的了解，對基金公司前後的經營狀況等信息有壹個全面的了解。壹般來說，基金公司都有打印年報、中期業績報告、季度報告，供投資者參考。在報告中，基金經理會對過去壹段時間基金市場的變化進行總結，並對基金的前景進行展望。此外，不可或缺的是基金持有的投資項目，各自的投資金額和份額數，在投資組合中所占的百分比，或者投資項目的買入價格和價格變動的公告，甚至是之前的交易項目和分紅記錄。在收支報表中，還有申購贖回、基金費用、分紅次數、分紅、收益等統計。很多基金甚至把這些數字計算成不同的比例進行對比。比如從支出占平均凈資產值的比例，凈分紅收益占平均凈資產脂肪的比例，就可以看出基金的內在成本是否高，收益率是否可觀。
2.隨時關註大股東的變動和基金經理的人事變動。
基金的主要持有人是誰，持有的基金數量占基金總份額的比例是影響基金穩定性的兩大因素。當基金中的大部分持有人是機構投資者時，其穩定性不如大部分持有人是個人的基金強，特別是當機構投資者大規模贖回時，會對基金投資產生相對不利的影響。因此，為了保障基金資產的相對穩定，基金公司會盡力采取各種措施，保持大中小持有人的適當比例。投資者在買賣基金時，要時刻關註持有人的變化，避免被大戶操縱和操縱。
基金經理的變更也是影響基金穩定性的因素之壹。人們投資基金，都期望選擇壹家管理好、管理嚴的基金公司，其投資目標與我本人壹致。如果這壹切都歸咎於少數幾個管理人，而在妳準備買基金之前剛好有經營者的重大人事變動，那麽妳就應該看看結局如何再做決定。和其他行業壹樣，基金公司的成功與它的管理者直接相關。所以，當妳選擇壹個經濟人的時候，就是妳為自己未來的金融投資選擇壹個指南的時候；同理，當妳加入基金，也就是為自己選擇了壹個可靠的理財幫手的時候。記住，不要把錢給缺乏投資經驗、業績不好的經理。
X.什麽時候贖回基金最好？
因為每個投資者的情況差異很大，所以我相信能從頭到尾把握住基金的投資者不會太多。通常投資者購買基金壹段時間後，都有贖回要求。在任何時候，該基金將被出售或回購。那麽，什麽時候是套現的最佳時機呢？對於短線投資者來說，最重要的是把握市場的波動，關註資金結算日。如果基金是以事前價格買賣，投資者可以利用這壹點獲利。但對於大多數長期基金投資者來說，這裏有三個建議給妳，相信不會顯得多余:
1.當妳因客觀需要準備贖回時，當時的市場價格已經開始走低，妳最滿意的是妳的贖回價格沒有動。另外，由於大部分基金不像股票那麽容易套現，所以在贖回手續完成後，可能還需要壹段時間才能拿到現金。基於以上原因，如果投資者能夠預測到需要現金的日期，最好提前壹個月開始考慮贖回計劃。
2.除了上述個人因素，市場變化也是基金贖回的原因之壹。由於基金是長期投資工具，不適合短線投機。如果市場出現短期波動或調整，市場的長期趨勢沒有改變，妳不必急於兌現妳的基金。因為扣除贖回費後，妳可能沒有機會以優惠的價格買回。但是，如果有其他更好的投資機會，不妨果斷出手，賣掉手中持有的基金。除了市場走勢可以“換馬”，即使同類基金業績比妳手裏的好，也可以考慮“換馬”。因為從長期來看，如果年增長率高2%，10就會有近22%的差額。
無論哪種投資，大多數投資者都有壹個傾向，就是希望快速盈利，沒有耐心等待利潤慢慢增長。另壹方面，當市場走勢與投資者預期相反時，往往不願意放棄強者的臂膀，導致每日虧損。因此，我想提醒妳:(壹)當妳的收支狀況發生重大變化時；(二)基金管理人公司發生重大人事變動時；(c)當所投資基金的資產凈值大幅下跌時；(d)當整個證券市場的總體趨勢下降時。
XI。三個有效的投資法則
1，分期付款購買方式
如果妳準備長期投資基金，同時又有相當數量的穩定資金，不妨分期投資基金。這種方法是用固定的資金量，每隔壹定時間(月、季度或半年)買入壹定數量的基金單位。這種方式的作用是分散投資基金在壹定時期內以較高價格認購的風險，從長期來看，購買每份基金單位的平均成本普遍降低。如果妳每個月定期購買1000元的基金，且該基金連續六個月的漲跌情況如下:
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