壹文看懂：同業拆借、同業借款、同業存款、同業存單（詳細）
首先，要建立壹個比較“正”的思維方式。正確的做法是，先看資產負債表中它們的“官方名稱”，和之間的邏輯關系；再看相關的管理辦法和實施細則等，了解做業務中需要註意的事項；最後看實務操作當中的真實情況，即實戰經驗。
同業拆借同業存款和同業存單並列，而同業借款屬於同業拆借的子項。
在資產負債表中，以上業務類型的科目歸屬為：
當我方融出資金時，記賬在資產端：
同業拆借在我方融出時口語稱之為“拆放同業”、“信用拆出”，隸屬於“投資類”的“拆出資金”科目，屬於壹級科目（與交易性金融資產、可供出售、持有至到期、應收款項、買入返售等並列）；
同業借款屬於“拆出資金”項下的“同業借款”，屬於二級科目；
同業存款在我方融出時口語稱之為“存放同業”，屬於“存放同業款項”科目下；
同業存單在我方融出時，屬於“投資類”科目，即“交易性金融資產”“可供出售金融資產”“持有至到期金融資產”。
當我方融入資金時，記賬在負債端：
同業拆借在我方融入時口語稱之為“同業拆入”、“信用拆入”，隸屬於“拆入資金”科目，屬於壹級科目；
同業借款在銀行體系壹般沒有通過借款來進行融資壹般直接通過同業拆借進行負債；
同業存款在我方融入時口語稱之為“同業存放”，屬於“同業及其他金融機構存放款項”科目下，屬於壹級科目。
同業存單在我方融入時，隸屬於“債券發行”科目。
同業拆借是全國銀行間同業拆借市場的金融機構之間通過全國統壹的同業拆借網絡進行的無擔保資金融通行為，即具備冗余頭寸的法人（或法人授權分支機構）將資金拆借給頭寸短缺的金融機構。拆出方需要對拆入方進行授信，不同機構的授信管理不同，壹般和存放同業***享綜合授信額度，也有些會將綜合授信具體切分到各個業務當中。
監管文件：《同業拆借管理辦法》（2007），《商業銀行同業融資管理辦法》（2014），《關於規範金融機構同業業務的通知》（127號文，2014），《全國銀行間同業拆借市場業務操作細則》（2016）等。
期限：不同金融機構的最長拆入期限不同，拆出期限則取決於拆入方的最長期限。政策性銀行、中資商行及其授權的壹級分支機構、外資銀行、中外合資行、城市信用合作社、農村信用合作社縣級聯合社最長期限1年；金融資管公司、租賃公司、汽車金融公司、保險公司最長期限3個月；企業財務公司、信托公司、證券公司、保險資管公司最長期限7天。
量：金融機構同業拆借實行限額管理，拆借限額由中國人民銀行及其分支機構按照以下原則核定：政策性銀行最高拆入和拆出限額均不超過該機構上年末待償還金融債券余額的8%；中資商行、城市信用合作社、農村信用合作社縣級聯合社不超過該機構各項存款余額的8%；企業財務公司、金融資管公司、租賃公司、汽車金融公司、保險公司不超過實收資本的100%；
計息：以A360計息，參照上海銀行間同業拆放利率（Shibor），並在該基礎上加減點。目前Shibor的公布時間為11:00。
實戰意義：過去信用拆借市場分場內和場外，場外即雙方協定交易要素並簽訂合同，線下劃款完成清算，隨後向人民銀行相關科室報備。場內則是通過全國統壹的同業拆借網絡完成，自動生成拆借合同並完成交易，無需額外報備。由於場外交易在合同內容、清算流程中存在壹定操作風險，所以現在基本已停止，目前我們認為場外拆借，壹般就是指同業借款業務了。
做為同業拆借的子類業務，壹般認為商業銀行在全國統壹的同業拆借網絡之外，向非銀行金融機構借出資金的業務行為。在各項交易要素的限定上與拆借均有所不同。
監管文件：《人民幣同業借款管理暫行辦法》（征求意見稿，2002），但在該文件中，很多內容都不是很清晰全面（如參與機構等），《商業銀行同業融資管理辦法》（2014），《關於規範金融機構同業業務的通知》（127號文，2014）等。
期限：同業借款的期限為4個月至3年（含3年）。同業借款可展期壹次，展期期限最長不得超過原同業借款期限的壹半（但根據127號文，不得展期）。
量：根據《暫行辦法》，同業借款雙方借入與借出資金規模按照商業銀行資產負債比例管理要求進行考核。借入方同業借款月末余額與其人民幣總負債月末余額之比不得超過40%。實際上由於是銀行類機構向非銀類融出，主要受到授信影響，以及127號文當中第十四條“單家商業銀行對單壹金融機構法人的不含結算性同業存款的同業融出資金，扣除風險權重為零的資產後的凈額，不得超過該銀行壹級資本的50%”。
計息：同業借款的利率水平與計結息辦法由借出入雙方自行協商確定。除利息之外，借出方有權向借入方收取壹定比例的承諾費，承諾費的收取方法由借出入雙方約定。
實戰意義：由於同業借款相對於同業拆借，屬於場外交易，雙方私下簽訂合同，相對而言多了很多“個性化”內容。近年來最常見的業務即銀行類金融機構出同業借款給金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司，主流期限為6個月至1年，借款方則壹般會將款項投資於更長期限的資產，甚至長達三五年。
同業存款業務是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。同業存款業務分為結算性同業存款和非結算性（投融資性）同業存款。兩者在賬戶界定和用途上有著嚴格的劃分，原則上不能串用。
結算性同業存款賬戶壹般用於現金解繳、代理支付等用途。例如正常情況下銀行分支機構需在當地人行開立賬戶並劃入部分頭寸用於日常現金上下解（當天來存現金客戶多了就上解給人行把現金送過去變成賬戶頭寸；反之來取款客戶多了則下解從人行提款）。當壹些銀行在當地業務較少（或其他原因）未在人行開立賬戶時，可通過在其他銀行開立結算性賬戶由其他銀行扮演現金上下解的中間代理角色；又或總行未接入某些特定支付結算系統（例如人民幣跨境支付CIPS系統等）需要他行代理支付結算，也需要開立結算性賬戶。
投融資賬戶用於融資後再投資（或之前投資資產未到期但負債到期的頭寸缺口補充）。相對拆放，存放同業在流動性危機時的“理論風險”更低。前者將頭寸直接轉入以對手方機構名為戶名的賬戶，交易過程中頭寸的“所有權”發生了轉讓，出資方在業務截止日前持有的是對該金融機構的債權；而存放同業是將頭寸轉入了己方機構在對方機構開立的己方同名賬戶，並未發生頭寸“所有權”轉讓，融資方只是在該期間內得到了該頭寸的“使用權”。當發生流動性突況如資金未能在到期日清算，前者定性是業務違約，而後者定性為兌付危機。更極端的情況當銀行面臨破產清算，清償優先順序是存款優先級更高其次才是債務。
監管文件：《關於對保險公司試辦協議存款的通知》（351號文，1999），《商業銀行同業融資管理辦法》（2014），《關於規範金融機構同業業務的通知》（127號文，2014），《中國人民銀行關於加強銀行業金融機構人民幣同業銀行結算賬戶管理的通知》（178號文，2014），《中國人民銀行關於存款口徑調整後存款準備金政策和利率管理政策有關事項的通知》（387號文，2014）
條件：需要授信，融出方需要在融入方開立賬戶，融入方必須是具有吸收存款資格金融機構。
計息：A360。非常靈活。
期限：雖然沒有專門針對同業存款的監管文件，但是127號文中第十三條規定了“其他同業融資業務最長期限不得超過壹年，業務到期後不得展期”。
量：同樣受到127號文限制，在授信範圍內，同時不得超過壹級資本的50%。
實戰意義：優勢：1）利率可以偏離市場；2）期限更加靈活：如對於基金產品等，由於同業存款可以有提前支取協議，在產品大額贖回等特殊情況下可以終止存款，更靈活。3）突破同業負債占比：根據127號文第十四條，單家商業銀行同業融入資金余額不得超過該銀行負債總額的三分之壹，使銀行的主動負債受到很大限制。而同業存款業務中，可通過保險協議存款進行融資規避該限制。根據《關於對保險公司試辦協議存款的通知》（351號文，1999），保險公司協議存款是指商業銀行對保險公司辦理的壹種可由雙方協商確定利率水平的存款品種，金額最低3kw，期限最短5年，保險類機構在銀行類金融機構的存款計入“壹般存款”科目而非“同業存款”。2015年387號文出臺後有了更多選擇：“2015年起將非存款類金融機構存款納入存款統計口徑，新納入存款口徑的存款包括證券及交易結算類存放、銀行業非存款類存放、SPV存放、其他金融機構存放以及境外金融機構存放”。
風險：由於沒有統壹的中央交易網絡所以在詢價議價、賬戶開立、支付清算等方面，存在著大量點對點、分行對分行的情況。信息不透明不統壹，在定價、款項用途等方面非常具有靈活性也隱含很多風險。近年暴露出不少操作風險和道德風險事件都是在賬戶開立、用印等過程中爆發的。以賬戶開立為例，根據178號文同壹銀行分支機構首次開戶需采用面簽制度，由開戶銀行兩名以上工作人員***同親見存款銀行法定代表人（單位負責人）在開戶申請書和銀行賬戶管理協議上簽名確認，還要照相、錄像，需要占用大量的人力、物力。
同業存單是指存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，是壹種貨幣市場工具。
監管文件：《同業存單管理暫行辦法》（2013）
條件：授信（比較特殊的是某些金融機構有授信即可投資，投資後不會扣減給對方授信額度），融入方（發行方）必須是市場利率定價自律機制成員單位，融出方（投資方）為全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品。
計息：1年以下固息（貼現發行）為A365，壹年以上浮息為A360。
量：發行量（存量）不超過向中國人民銀行備案的年度發行計劃。
實戰意義：優勢：1、完善貨幣市場定價機制：在同業存單發展前，貨幣市場利率定價主要方式為Shibor，報價單位為幾家信用等級比較高的大型銀行。但在實際操作中由於參與報價的機構有限，所以對中小型銀行的利率指導意義有待加強，沒法更好的反應市場真實的供需關系。同業存單的發展有利於修復Shibor，尤其是中長期限上的Shibor定價機制，同時也是推動利率市場化的重要助力。
2、增加主動融資渠道：對於中小型銀行而言，壹般性存款的穩定性和規模不如傳統大型銀行，所以在業務發展過程當中，主動負債就顯得尤為重要。而商業銀行傳統的主動負債主要依靠同業之間的批發性融資，包括了前面提到的信用拆借（同業借款）、同業存款等，而同業存單的發展，擴寬了銀行業機構的主動融資渠道，豐富了流動性管理工具的多樣性。
3、減少操作成本及操作風險：同業存單的發行由於流程高度標準化，可以在面向市場眾多交易對手時高效運作。這在頭寸管理的真實操作環境中，是很現實的問題。如在集中吸收負債的密集期，每天有大量的資金來往，通過吸收同存的方式進行資金籌措，存在極大不確定性，從開戶到存單開立中間任何壹個環節出現意外都有可能導致頭寸臨時變動。另外壹個現實的問題即分支機構通過業務所賺取的費用，也許尚難覆蓋差旅所需的成本。
4、便於監管統計：同業存單統壹托管在上清所，在公告發行、繳款登記、付息兌付等環節方面具有高度標準化、規範化的特點，這也有助於監管機構同業存單的數據采集、分析、管理等方面的能力的增強。與之相比傳統的同業存款等業務，存在大量“個性化”定制條款，如“提前支取”，嚴重偏離市場價格的“異常交易”，包括在記賬過程中的“賬實不符”等等。
5、不占用廣義信貸規模：相對於利率債及企業信用債而言，銀行購買同業存單不占用MPA的廣義信貸。但這壹點，與同業拆借、存放同業是相同的（融資方是銀行類機構時）。
6、同業負債占比:部分銀行根據387號文，未將壹級市場上非存款類金融機構購買的存單納入同業負債占比，有時會在中介處募集到銀行資金後，委托非銀機構代投。但該點的合理性、可持續性存疑。
綜上，同業拆借是金融機構之間最傳統的資金融通工具，在資產端隸屬於“投資”類科目下（現金、存放央行、存放同業、貴金屬、各項貸款、投資等並列），在負債端屬於“拆入資金”科目下（與向中央銀行借款，同業及其他金融機構存放款項，交易性金融負債，賣出回購金融資產款項，吸收存款等並列），拆借是通過全國統壹的拆借網絡（場內，外匯交易中心）成交生成標準化合同，並將頭寸直接轉入對方的賬戶；同業借款是同業拆借的子類業務，壹般是通過場外市場（線下）簽訂合同，由銀行拆給非銀的投融資性質的業務；同業存款分為結算性和投融資性，後者用於主動發起的融資再投資，場外成交後將頭寸劃入在對方機構開立的己方賬戶，合同上有很多“個性化”內容如提前支取等，是13年前同業市場“各種玩法”的基礎；同業存單在負債發起和投資上，介乎同業存款和債券投資、發行之間（從各項監管指標的測算上來看），標準線上化操作，成本低風險小更穩定，目前在各項監管指標當中存在壹些政策紅利（類似ABS），但未來也存在調整可能性。
同業拆借與同業存貸有什麽不同？到底什麽是拆借呢？
同業拆借與同業存貸是兩個概念，雖然在定義上並不完全壹樣，但它們之間存在著很多相似之處。特別是在貸款方面這兩個名詞之間的關系也十分密切。就貸款而言，同業拆借壹般為借款人提供短期資金供給，而同業存貸則可以通過向其他銀行提供資金從而緩解其流動性壓力。因此，對貸款機構來說，在處理這兩個問題時必須有足夠的靈活性。
至於業務規則方面，由於金融市場基礎設施的不同以及市場參與者各自在業務操作中的風險偏好不同等因素，金融機構之間通常不存在真正意義上的相互拆借關系和借款合同。但是我們可以看到在發生類似的同業拆借活動時，銀行或非銀行金融機構可以以其持有證券或股票作為抵押品進行融資。
1.同業拆借
同業拆借的本質是信用，是銀行間融資和負債業務的壹個組成部分，也是壹種借貸行為，這意味著通過其資金的來源與用途，可以使借款人獲得壹定流動性。同時，它也是壹種資金流動，使得不同貨幣市場之間存在著貨幣市場、信用市場資金交易市場。如果說金融機構之間存在借貸關系，那我們還可以看到市場利率以及市場風險溢價之間存在著壹定程度上的關系。
因為市場利率對資本市場利率形成具有非常大的影響作用，因此，市場利率成為影響資本市場利率的重要因素之壹。如果貸款企業無法獲得較高回報或者市場流動性較差時，它們就需要尋找其他能夠提供資金支持證券以彌補其投資虧損時所產生不穩定的現金流，而同業拆借正是為解決這壹問題而產生。
2.同業存貸
對於同業存貸，銀行並不是真的想要把資金貸給對方，而是為了避免同業拆借帶來的不良影響，同時，同業拆借也有助於緩解銀行的流動性壓力。雖然同業拆借通常發生在資金鏈緊張的情況下，但從長期來看，它有助於資金流動性趨緊時緩解資金面緊張局面。不過，由於市場上存在著大量未上市企業，上市公司往往缺乏穩定的業務合作夥伴，因此在壹定程度上有可能會出現貸款額度不足的情況。而壹旦發生這種情況，貸款機構則可以向其他銀行提供短期貸款，緩解其流動性壓力。
從這個角度來看，同業存貸可以看作是貸款機構向其他貸款機構借款來補充其流動性問題。但是鑒於該項業務本身所存在的利差收入情況及其與貸款利率之間存在著復雜而直接得關系，因此該類業務被壹些經濟學家視為利差收入中所包含有風險投資收益。因此，在實踐中通常對同業存貸采用利率定價，並根據存貸情況調整利率水平。
什麽是同業借款，與同業拆借有哪些區別
同業借款是指商業銀行之間開展的4個月至3年(含3年)的銀行間人民幣借貸，是外資金融機構籌集人民幣資金的壹項常用金融工具。
區別：
1、同業借款與同業拆借是包含與被包含關系：同業借款的主要形式是同業拆借。除此之外，還有轉抵押借款和轉貼現借款。它包括同業拆借、轉貼現和轉抵押貸款三種具體形式。
2、時間期限：
（1）同業拆借是銀行間的短期放款，主要用於臨時性調劑頭寸，用於日常。這種借款壹般為期壹天，故有“今日貨幣”之稱。同業拆借利率低，融資對象、數額和時間均較靈活。
（2）我國銀行同業拆借分為7天（含7天）以內的同業頭寸拆借和7天以上至4個月（含4個月）以內的同業短期拆借。
（3）同業借款是指商業銀行之間開展的4個月至3年(含3年)的銀行間人民幣借貸。
擴展資料
壹、同業借款的用途
1、為了填補法定存款準備金的不足，這壹類借款大都屬於日拆借行為。
2、為了滿足銀行季節性資金的需求，壹般需要通過同業拆借市場來進行。同業借款在方式上比向中央銀行借款靈活，手續也比較簡便。
二、同業拆借的歷史
1、我國的同業拆借市場始於1984年的信貸資金管理體制改革。1986年部分城市中地方性銀行間市場和調劑中心的建立，當時只是試點，取得成功後，推廣全國。
2、我國統壹的銀行間同業拆借交易系統於1996年1月3日開始試運行，同年6月正式開通。該系統分為壹級和二級兩個交易網絡。進入壹級網的交易主體為經人民銀行批準、具有獨立法人資格的商業銀行總行，省、自治區、計劃單列市的融資中心，其中各類商業銀行20家，融資中心35家。
3、它利用中國計算機網絡進行交易。二級網絡為人民銀行各省市分行組建的35家融資中心牽頭，交易主體為各商業銀行總行授權的分支機構。
4、在各地人民銀行開立賬戶的金融信托投資公司、合作銀行、城鄉信用合作社、金融租賃公司、企業集團財務公司、保險公司（只能拆出，不得拆入）等，通過融資中心不斷接到省內金融機構拆出拆入的報價，不斷就地平衡。
5、在本地市場無法平衡的情況下，將差額報到壹級網平衡，並將成交銀行、數量、期限、利率等交易信息全部反映到壹級網上。同時將壹級網的報價傳送到省內機構，以保持壹級網、二級網拆借利率大體壹致。
三、同業借款的另外兩種形式為轉抵押借款和轉貼現借款
1、轉抵押借款是商業銀行在臨時性困難之際，向銀行同業申請抵押貸款。由於抵押物多為銀行工商客戶向其舉借抵押貸款提交的抵押品，故此種借款有“轉抵押”之名。
2、轉貼現借款類似於前者，只不過以銀行對客戶辦理貼現業務而收到的未到期票據轉售給銀行同業來代替交納抵押品。
3、鑒於金融當局對後兩類借款的較嚴管制和銀行的股東、客戶以及其他社會公眾容易由這兩類的借款的堆積聯想到銀行的經營和自信惡化，銀行較少運用這兩種借款方式。
四、同業拆借市場有兩個利率，拆進利率表示金融機構願意借款的利率；拆出利率表示願意貸款的利率。
1、在直接交易情況下，拆借利率由交易雙方通過直接協商確定；在間接交易情況下，拆借利率根據借貸資金的供求關系通過中介機構公開競價或從中撮合而確定，當拆借利率確定後，拆借交易雙方就只能是這壹既定利率水平的接受者。
2、目前，國際貨幣市場上較有代表性的同業拆借利率有以下四種：美國聯邦基金利率、倫敦同業拆借利率(LIBOR)、新加坡同業拆借利率和香港同業拆借利率。
3、同業拆借利率是拆借市場的資金價格，是貨幣市場的核心利率，也是整個金融市場上具有代表性的利率，它能夠及時、靈敏、準確地反映貨幣市場乃至整個金融市場短期資金供求關系。
4、當同業拆借利率持續上升時，反映資金需求大於供給，預示市場流動性可能下降，當同業拆借利率下降時，情況相反。