國際保理業務中的風險主要是指信用風險，即銀行作為保理商，其客戶不履行或不正當履行合同條款規定的義務的壹種潛在可能，這種可能壹旦成為現實便會給銀行帶來直接經濟損失，其實質是壹種違約風險。銀行面臨的風險主要有以下四類：（1）進口商信用風險。壹旦發生進口商破產倒閉的極端情況，其風險將由銀行承擔。（2）出口商信用風險。銀行由於缺乏對其監管，出現進口商提出追索而出口商無力償付的風險。（3）相應保理商的信用風險。主要指雙保理而言，指在兩個保理商***同提供服務的情況下，壹個保理商不願履行義務而可能損害對方利益的可能。（4）國家信用風險。進口國的政治經濟、法律制度、社會穩定情況的變化，或直接影響該國的國際貿易狀況，或間接影響進口商的償債能力，從而使銀行面臨著壹定的國家風險。
1.1 進口商信用風險
依風險隨所有權轉移的原則，銀行買斷出口商應收賬款，便成為應收賬款的債權人，同時也承擔了原先由出口商承擔的應收賬款難以回收的風險。銀行面臨的進口商風險具體表現主要有：①買方無力償還債務或破產；②買方拖欠付款；③買方拒收貨物並拒絕付款。對前兩種情況，暴露這些風險的原因：壹方面是銀行融資判斷失誤。融資審查缺乏客觀性和全面性，高估了進口商的資信程度，對進口商履約能力做出了錯誤判斷。此外，進口商的資信水平起初不錯，但在履約過程中，因種種原因使其資信水平下降，無法繼續履約，而銀行缺乏充分的事中監管；另壹方面是進口商對銀行隱瞞自身的資信情況，偽造反映自己還款能力的財務數據，不及時告知可能影響自己及時還款的各種重大事件等。
在單保理中，由於只有壹個保理商，出口商信用風險由該保理商承擔；在雙保理中，出口保理商相對出口商直接承擔進口商風險，進口保理商則相對出口保理商直接承擔進口商風險，所以實質上這種風險最終由進口保理商承擔。但是銀行承擔進口商的信用風險是有條件、有限度的：（1）進口保理商在到期日前收到副本發票和必需的其他單據是承擔風險的必備條件。（2）銀行對進口商的信用風險的承擔額限於所核準的信用額度，超出信用額度的應收賬款的風險由出口商自己承擔。（3）出口商必須依約全面履行貨物銷售合同，在這些條件和範圍內，銀行承擔100％的壞賬擔保。
1.2 出口商信用風險
在具體實踐中，銀行壹般更為關註的是進口商的資信狀況，因為進口商是應收賬款的最終支付者。但是出口商的資信也是極為重要的壹個方面，因為存在於出口商方面的信用風險同樣可能給銀行帶來巨大損失。出口商信用風險主要表現在以下方面：
（1）由於出口商的過錯導致進口商拒收貨物，拒絕付款，甚至進口商提出索賠，而供應商倒閉或由於其他原因喪失清償能力；（2）由於出口商的過失或故意**，發票上所簽明的貨物或債務人根本不存在，甚至出口商與進口商串通**。這就表明相關應收賬款存在瑕疵，銀行無義務進壹步付款，但是銀行會面臨預付款喪失的風險。如果出口商資信良好，銀行能夠追回預付款，反之，如果出口商倒閉或騙取預付款後逃匿，則銀行不得不承擔損失。
在雙保理中，由於提供預付款的是出口保理商，因而由出口保理商而非進口保理商承擔這種風險。壹方面，進口保理商將預付款付給出口保理商，與出口商之間沒有發生直接的法律關系；另壹方面，出口保理商對轉讓給進口保理商的應收賬款負瑕疵擔保責任，若有瑕疵，出口保理商有重新購回有瑕疵的應收賬款的義務。這是因為，對出口商的應收賬款是否敘作保理並提供預付款是以出口保理商對出口商的資信評估為基礎的，出口保理商因此而應承擔錯誤評估或所評估情況惡化而帶來的不利後果。
1.3 相應保理商信用風險
主要是指在雙保理中，壹個保理商不履行義務而給對方利益帶來損害的可能。對出口保理商而言，其來自進口保理商的風險主要是進口保理商不遵守相互保理協議，在向進口商收取應收賬款後，逃匿或拒絕向出口保理商轉付相應款項。對進口保理商而言，其承擔的出口保理商的風險相對較小，主要是在非因其本身的原因不能收到應收賬款時，不能得到出口保理商對保理費用支付的風險，壹般情況下，出口保理商可從收取的款項中扣取保理費用。
1.4 國家信用風險
在國際保理交易中，由於進口商國家政治、法律、經濟政策的變化給銀行帶來損失的可能。國家信用風險給國際保理業務帶來的直接後果是延遲付款、暫停付款，或沒收付款。由於國家信用風險壹般不易預測，壹旦出現，往往對進出口商和銀行保理商造成巨大損失。影響國家信用風險的因素紛繁復雜，主要有政治、經濟、法律、戰爭等多方面的因素。
2. 國際保理業務風險的防範
由於國際保理業務中各方當事人的權利義務關系至少涉及兩個以上國家的法律，因此必然涉及跨國法律適用問題。雖然在國際範圍內已有《國際保理公約》及《國際保理業務慣例規則》等規則調整，但是由於其存在各種局限性，而且各國對國際保理業務的法律規定還存在較大差異，我國也尚未形成壹套完整的國際保理業務法律體系，使得當國際保理業務發生爭議時，訴訟期限長，訴訟程序復雜。因此，商業銀行要充分防範國際保理業務中的信用風險，除了訴諸事後訴訟之外，更重要的是要建立嚴密而高效的事前防範機制。
2.1 建立對進口商的信用風險防範機制
（1）對進口商的信用、資本實力、還款能力等資信情況進行周密的調查研究，從而為出口商針對不同客戶(進口商)分別建立信用銷售額度。在信用額度內的應收賬款列為已核準應收賬款，對此銀行保理商才提供無追索權的融資與壞賬擔保，超出信用額度的應收賬款則為未核準的應收賬款，對此，銀行保理商只提供有追索權的貿易融資，並不承擔壞賬風險。為了保障自己的權益，銀行可根據進口商的資信變化情況作相應調整或撤銷信用額度。不過，在保理協議中應對此做出明確約定，否則，隨意調整或撤銷信用額度有損出口商的利益，會導致不僅承擔違約責任，也會損害自身的信譽。
（2）在接受應收賬款時，避免接受債務人過於集中的應收賬款。對於這種應收賬款，壹旦債務人破產，喪失清償能力，銀行保理商蒙受的損失將更大，所以應盡量避免，即使接受，也應采取集中限額的方式減少自己的責任。
（3）銀行在國際保理業務中應盡量采取雙保理方式，通過壹名相應的進口商所在國的進口保理商，可以對進口商進行更全面的了解和更便利的收款。
2.2 建立對出口商的信用風險防範機制
為防範出口商的信用風險，銀行首先應做的工作也是對出口商及其應收賬款做詳盡周密的評估與調查。壹般而言，銀行選擇的被保理出口商應該經營管理規範財務制度健全、信用記錄良好以及償債能力較強，且大多為銀行的現有重點客戶。出口商的產品通常應是科技含量高、市場前景廣闊的高附加產品或高端公用設施。然後，在此基礎上強化出口商的保證機制，銀行應該在出口保理協議中要求出口商對其債權做出以下承諾與保證：
（1）保證債權的合法性。出口商應該保證所出售的應收賬款的債權源於正當交易，而非無權經營產品而產生的應收賬款；出口商已經全部履行了合同項下的責任和義務；出商提供的產品已經或將被進口商接受，不會發生爭議。（2）保證債權的完整性。出口商應該保證銀行保理商對應收賬款享有同出口商等同的壹權利，包括可向債務人收取利息和其他有關費用的權利等。（3）保證債權的可轉讓性。出口商應該保證除了已經向銀行披露的因素外，―開始就不存在任何阻礙債權可轉讓的因素，在保理協議期間也不會產生任何阻礙。（4）保證債權轉讓的排他性。出口商應該保證如果未經銀行保理商書面同意，不得以任何方式將應收賬款抵押給第三方。如果在協議簽訂前，己存在對應收賬款的某種抵押，銀行保理商提出要求後，出口商必須解除這種抵押。而在簽訂國際保理協議以後，出口商也不得再與任何第三方簽訂類似的抵押協議。
2.3 建立相應保理商信用風險的防範機制
出口保理商和進口保理商都應慎重選擇相應的保理商。敘做保理業務前，需要對對方做相應的資信調查與評估，應該選擇資信狀況好、抗風險能力強的銀行或保理公司。如果本身是國際保理商聯合的成員，可以考慮選擇同屬本組織的成員。壹般而言，保理商大都選擇與自己已簽訂國際保理協議的業務夥伴來具體開展某項國際保理業務。
2.4 建立國家風險的防範機制
保理商壹般都會避免選擇在政治、經濟、法律環境動蕩的國家敘做保理業務。就匯率風險而言，由於保理商往往在業務中涉及多國債務人，支付和接受支付的幣種有多種，可在壹定程度上消除風險，必要時也可通過購買有關貨幣的遠期外匯買賣合同來消除匯率風險。由於國際保理融資期限較短，匯率風險也不是太大。最根本的防範還是選擇投資環境穩定的國家。
2.5 加強與保險公司合作。
為了降低商業銀行的經營風險，可以借鑒歐美地區保理商的做法，加強商業銀行與保險公司的合作，嘗試開展保理業務保險，在規範運作的基礎上積極有效地分散風險。壹旦進口商破產或無力付款，則可將商業銀行的部分損失轉嫁給保險公司。如美國Nations Bank Corp保理公司就將保理傭金的三分之二用於投保。我國銀行和保險公司可以通過各自遍布全國的分支機構吸引龐大的客戶群，***享信息資源，相互滲透，合作發展，進壹步拓展我國的國際保理市場。
參考文獻：
［1］李金澤.銀行保理商：面臨的法律風險及防範［J］.金融時報，2002，（7）.
［2］遊飛宇.銀行在出口保理業務中的風險與防範［J］.國際經貿探索，2003，（6）.