對於基金投資來說，賣出比買入更重要。也就是說，選擇何時獲利往往比選擇何時投資更重要也更困難。止盈是壹種高於買入成本賣出，最終獲得實際收益的投資策略。今天邊肖就和大家分享壹下如何判斷高點從而“退役”，僅供大家參考！
看市場情緒
回顧歷史，市場經歷了三次大牛市，第壹波是2006-2007年，第二波是2009年，第三波是2014下半年到2015上半年。股市後期最瘋狂的時候，親戚朋友鄰居都想買股票，大家對股市熱情高漲，雄心勃勃。這個時候大概就是高點了。
雖然大家都興高采烈，但似乎如果這個時候不買股票，就會像沒有早點買房壹樣後悔。但是，必須知道，大盤已經上漲很久了，這可能是獲利了結的時刻。如果耽誤了，很有可能連之前的利潤都賠進去了。
這種方法在這三次牛市高點中屢試不爽。
也可以看看基金發行的數據。在熊市底部，基金發行規模，比如最初的兩億元主動型基金、股票型基金，可能募集不到，但在牛市高點募集幾百億元的資金是非常容易的。媒體經常報道某公司融資數百億元。這些信號可以幫助妳利用市場情緒判斷現在情緒是否高漲。如果是牛市的高點，妳就賣。
市場情緒法的優點是容易觀察，不需要掌握太多的金融和財務知識，適合新手。
而市場情緒法過於主觀和情緒化，作為判斷牛熊市的依據並不具有說服力。
看看機會成本
也可以叫目標收益率法。我們需要考慮機會成本的概念。如果堅持投資這麽多年，收益會跑贏銀行的理財收益，甚至是銀行理財加通脹的收益。如果目標收益率連機會成本都比不上，那還有什麽意義？
如果我們不把錢投在基金裏，可以投資無風險或者風險較小的理財產品，獲得理財產品的年化收益率。
此外，妳需要考慮通貨膨脹率，至少要擊敗妳的機會成本。
參考公式:最低目標收益率(機會成本)=(1+通脹理財產品年化收益率)投資年限-1。
如果投資五年，這五年買理財可能獲得5%的年收益，這幾年物價漲幅保持3%。可以設定每年8%的年化收益率。如果妳覺得這個低，可以提高到10%，設定壹個年化收益率8%-10%的小目標。如果投資五年，年化收益差不多超過50%，可能50%-60%，這個時候就停止盈利了。
這種方法簡單易行。如果止盈目標定得太低，壹定要保持良好的心態，即使定得低也沒關系。為什麽？因為跑贏了金融通脹，這個收益其實不低。雖然基金有時候經常發現高點賣出的年化收益可能在20%以上或者15%，但是在投資中很難做到這樣的精準。保持良好的心態。
如果妳每次都能在牛熊之間保持10%的年化收益率，妳也是壹個非常厲害的投資理財專家。
目標收益率法雖然簡單易行，但也有缺點。比如目標收益率太低，過早止盈，市場還處於牛市，那就只能“發呆”了。如果目標定的太高，很容易錯過止盈的機會。最好的辦法是分批獲利。
再看資金回籠
牛市來了，很多人想抓住高點再退出。我們做什麽呢
首先，基金的收益不能太低。可以假設基金組合收益超過50%，就會退出。如果我的投資組合回調超過15%，我會堅決止盈，這樣我才能保持正收益。因為在牛市中，市場情緒比較高，市場回調不會那麽大。如果回調幅度大，有可能整個趨勢也會發生變化。這時候就要堅決走出來。
如果妳的投資組合收益達到200%，市場回調將超過15%，剩下的收益率為170%。這個好處就是牛市的到來不是勢不可擋的，妳無法在瘋狂的狀態下判斷市場能漲到哪裏，可以給自己定壹個退路，這樣可以鎖定收益率，避免錯過市場上漲的收益。
看市場估值
牛市的另壹個特征是市場估值會達到壹個很高的水平。這可以體現在市場上很多新股都是超高市盈率發行，也可以體現在很多指數的估值達到歷史高位。以深證綜指為例。2007年、2009年、65438+2005年三次牛市期間，深證綜指估值處於高位，大部分時間市盈率超過60倍，高峰期甚至逼近80倍。可見，指數的高估值是牛市的另壹大特征。
如果當前估值很高，且估值的歷史分位數相對較高，說明該指數成份股可能存在較大泡沫，可以考慮賣出。在牛市中，PE值通常較高，但在熊市中，PE值較低。當指數的估值超過壹定標準時，“侵略性”的牛市很可能已經結束，股市可能即將反轉。
估值法是壹種相對可靠的止盈方法，但不是絕對的。估值法也有缺點，就是不能保證未來的規律與歷史壹致。比如2019牛市到來後，由於中證500周期股占比過高，中證500估值下調。按照這種方法，中證500在2019的高點止盈是不可能的。
需要註意的是，估值方法不能壹概而論，不同行業適用的估值指標可能不壹致。此外，不同指數基金適用的獲利回吐線也不同。具體選擇看個人的風險偏好，這裏給出的方法僅供參考。
基金投資更多的是壹種理財方式，不會讓妳壹夜暴富。不要指望在最低點買入，在最高點賣出。獲利後的利潤可以滾入下壹輪投資，產生可觀的復利效應。
簡而言之，在妳獲利之前，妳所有的獲利都不是真實的，妳真正得到的才叫做獲利。所以人們常說:“能買的是徒弟，能賣的是師傅”。記住！投資者要有正確的心態，知足常樂，這樣才能有穩定的收益。
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