貨幣應該降價。它還預測
在其他條件相同的情況下，實際利率的增長應該是
感激別人給妳錢。本文就是其中之壹。
國際金融的基石，發展重要的
構建最重要的匯率決策
貨幣匯率模型等理論。
本文的方法包括單位根。
檢驗平穩性檢查數據，協整檢驗。
為了檢驗它們之間的長期均衡關系
利率和現場賣出，誤差修正模型進行檢驗。
時間序列數據的因果關系。
壹種廣泛使用的方法估計
格蘭傑和恩格爾(1987)的單向法(簡稱
例如)。OLS估計量的同積向量
超壹致和收斂速率比因變量的估計
股票的固定變量模型。
(1987).協整意味著長期均衡。這
對長期均衡的短期調整
通過圖表介紹了誤差校正機制
薩爾根(1984)和擴展的恩格爾和格蘭傑(1987)。
本文試圖探討這壹實證問題。
市場使用人民幣和美元的每日數據。
2005年7月22日2008年1月10日。這壹理論的經驗證據
整個采樣周期表明，從長期來看，我們發現
相應位置的行為之間的關系。
匯率和賣出價是在協整的背景下。另外，
格蘭傑因果檢驗表明，人民幣的頭寸和拋售
速率的加深相互影響。因此，我們應用VEC。
運用模型和方差分解的方法對人民幣即期匯率進行分析
和銷售價格。作為實驗的結果，我們可以得出以下結論。
人民幣即期市場是壹個領先市場，具有重要意義
影響力。人民幣離岸市場拋售。
雖然國內外匯市場
變化會影響離岸市場發生的事情
影響太小了。這意味著由於資本
控制，政府還是有可能追究的。
獨立的經濟政策，目前
外國的影響不是它能控制的。