人民幣外匯貨幣掉期的貨幣對，以美元、港元、日元、歐元、英鎊、 澳元等外幣為基準貨幣，人民幣為計價貨幣。按照本金交換方向，期初收入外幣、期末支付外幣的壹方為買方，即互換多頭；期初支付外幣、期末收入外幣的壹方為賣方，即互換空頭。 買方利息現金流為支付外幣利息，收入本幣利息；賣方利息現金流為收取外幣利息，支付本幣利息。