第十四章貨幣與經濟第壹節貨幣與金融體系貨幣在經濟中的作用與壹個經濟體的金融體系密切相關。所以，要理解貨幣如何影響經濟，首先要理解金融體系。壹個經濟金融體系包括中央銀行、金融中介和金融市場。1.中央銀行中央銀行是壹個用來監督銀行系統和控制經濟中貨幣數量的機構。任何國家的經濟都需要這樣的央行來維持銀行體系和經濟的正常運行。因此，加強中央銀行的獨立性已經成為各國的壹種趨勢。無論形式上的差異是什麽，各國央行都有四個基本特征:壹是不以盈利為目的；二是不從事商業銀行等金融中介機構的業務；三是具有服務和監管雙重職能，既監管商業銀行等金融機構，又為其提供服務；第四，它通過貨幣政策調節經濟。不管有多獨立，不管是不是政府部門，都是政府調控經濟的重要機構。正因為如此，中央銀行在經濟中扮演著越來越重要的角色。中央銀行的職能屬於對銀行體系的監督和服務，例如，監督各銀行的財務狀況和業務活動，確保所有銀行和金融中介機構按照政府的相關法律法規運作；為銀行保留準備金；作為最後貸款人，在銀行需要資金時提供貸款；協助銀行間的結算業務；等壹下。這些活動保證了整個銀行體系的有序正常運行，防止了銀行金融問題引發的經濟動蕩。另壹個功能是，中央銀行作為唯壹的貨幣發行者，可以控制經濟中的貨幣供應量，通過控制這個貨幣供應量來調節經濟。也就是說，中央銀行利用貨幣政策來調節經濟。二、金融中介金融中介是連接家庭和企業與金融市場的紐帶。它們吸收家庭和企業的存款，並向其他家庭和企業提供貸款，它們也是為家庭和企業提供金融服務的企業。在理解金融中介時，要註意兩點:第壹，它是壹個企業，和其他提供產品和服務的企業壹樣，以利潤最大化為目的。第二，其業務是作為家庭、企業和資本市場之間的中介，提供各種金融中介服務。它提供存款、貸款和各種金融結算服務，並從這些服務中獲益。不同國家有不同類型的金融機構，但最重要的是商業銀行，商業銀行是從事金融中介的企業。除了商業銀行，還有其他金融機構，不管是哪種金融中介，它們的功能都是壹樣的。金融中介在經濟中有壹個特殊的作用，就是可以創造貨幣。這並不是說金融中介可以自己發行貨幣，而是可以通過正常的存貸款業務創造貨幣。銀行創造的貨幣是指銀行可以通過存貸款業務增加流通中的貨幣量。這個機制對經濟非常重要。我們以商業銀行為例來說明銀行創造貨幣的機制。銀行創造貨幣的關鍵是現代銀行是部分準備金制度，也就是只有壹部分存款作為準備金制度。也就是說，銀行不必將吸收的存款全部作為準備金放在金庫或央行，只要按照央行規定的法定準備金率保留足夠的準備金，其他存款可以作為貸款發放。法定準備金率是中央銀行規定的最低準備金與銀行存款的比率。銀行是如何創造貨幣的？讓我們從A銀行的資產負債表來說明這壹點:假設A銀行吸收存款654.38+0萬元，其中654.38+0萬元作為準備金，其余如1萬元借給客戶A..在現代社會中，壹般來說，獲得貸款的客戶A並不是以現金的形式提出貸款，而是存款人與銀行B有業務關系，因為他可以通過寫支票或轉賬的方式用貸款進行各種支付。當B銀行獲得這90萬元存款時，其資產負債表為:也就是說，B銀行獲得90萬元貸款後，其中9萬元作為準備金，剩余的865，438+00，000元可作為乙方的貸款..B在獲得貸款後，又將865，438+00，000元存入與自己有業務往來的C銀行。因此，C銀行的資產負債表如下:C銀行獲得865，438+00，000元存款，並仍然使用865，438+00，000元作為準備金，其余729，000元作為貸款...這個過程還會繼續，存款就是錢。存款的增加就是流通中貨幣的增加:這個過程中存款的增加是:654.38+0萬元+90萬元+865.438+0萬元+72.9萬元+...:654.38+0億元。在這個過程結束時，流通中的貨幣有654.38+0，000萬元。654.38+00000000元的存款，通過銀行吸收貸款和存款的過程，增加到654.38+000000000元。這就是銀行創造了貨幣。在初始存款固定的情況下，銀行能創造多少貨幣？如果和代表初始存款；d代表總存款，即創造的貨幣；代表法定準備金率(0
第十五章失業、通貨膨脹和經濟周期第壹節長期失業稱為自然失業，短期失業稱為周期性失業。本節分析了短期內的周期性失業。壹、周期性失業周期性失業又稱總需求不足的失業，是由總需求不足引起的短期失業。這種失業與經濟的周期性波動是壹致的。經濟繁榮時，總需求充足，這種失業就低，甚至不存在；經濟不景氣時，總需求不足，這種失業率高。因為它和總需求有這個關系，所以叫周期性失業。凱恩斯強調短期總需求分析，用總需求不足來解釋這種失業的存在。凱恩斯認為，就業水平取決於國內生產總值，而國內生產總值取決於短期內的總需求。當總需求不足，國內生產總值無法達到充分就業的水平時，這種失業就不可避免地會發生。凱恩斯用收縮缺口的概念來解釋這種失業的原因。凱恩斯分析了收縮缺口的原因。凱恩斯把總需求分為消費需求和投資需求。他認為，決定消費需求的因素是國內生產總值水平和邊際消費傾向，決定投資需求的因素是預期未來利潤率(即資本邊際效率)和利率水平。他認為，在國內生產總值壹定的情況下，消費者需求取決於邊際消費傾向。他用邊際消費傾向遞減規律解釋了消費需求不足的原因。也就是說，增加的收入中，消費也在增加，但消費的增加低於收入的增加，從而造成消費不足。投資是為了獲得最大的凈利潤，而這個利潤取決於投資的預期利潤率(即資本的邊際效率)和為投資放貸時支付的利率。如果預期利潤率大於利率，凈利潤越大，投資越多；反之，如果預期利潤率小於利率，則凈利潤較小，投資較少。凱恩斯用資本邊際效率遞減定律解釋了預期利潤率是下降的，由於貨幣需求(即心理流動偏好)的存在，利率的下降是有壹定限度的，從而使預期利潤率和利率越來越接近，投資需求也不足。消費需求和投資需求不足造成總需求不足，從而導致非自願失業，即周期性失業的存在。我們還可以用總需求-總供給模型來解釋周期性失業存在的原因。如上所述，總需求-總供給模型的分析告訴我們，當達到宏觀經濟均衡時，有三種狀態:充分就業均衡、小於充分就業均衡和大於充分就業均衡。導致周期性失業的是低於充分就業的差額。第二，失業的影響:奧地利申明失業的主要損失是對增長率的影響。失業會對增長率造成多大的損失？20世紀60年代，美國經濟學家奧肯根據美國的實際數據估算了失業率與實際GDP增長率之間的經濟關系。這是經濟理論中的奧地利肯定性原則。奧地利學派的主張適用於周期性失業。如果實際GDP增長率比充分就業的實際GDP增長率高2%，失業率將下降1%。如果實際GDP增長率小於3%，比如1%，失業率就會有變化:此時失業率會增加1%。奧肯定是根據美國60年代的統計數據得出的經驗統計公式，不壹定適用於美國其他國家或其他時期。然而，它指出，失業率與實際GDP增長率的反向變化之間的關系是普遍的。經濟學家在應用奧地利肯定理論時，壹般將失業率與實際GDP增長率的關系確立為1: 2。在實際應用這壹原則時，應根據實際統計數據調整這壹比例關系。失業不僅影響實際GDP增長，還會引發其他經濟和社會問題，如資源浪費、社會問題加劇等。因此，實現充分就業壹直是各國宏觀經濟政策的主要目標之壹。第二節通貨膨脹理論通貨膨脹是宏觀經濟中的另壹個重要問題。也是這壹節的中心。第壹，通貨膨脹的含義與分類經濟學家對通貨膨脹的解釋並不完全壹致。人們普遍接受的定義是:通貨膨脹是價格水平的普遍持續上漲。在理解通貨膨脹時，要註意:第壹，物價上漲不是指壹種或幾種商品價格的上漲，而是指物價水平的普遍上漲，即整體物價水平的上漲。第二，不是指價格水平的暫時上漲，而是持續壹定時間的價格上漲。衡量通貨膨脹的指數是價格指數。經濟學家根據不同的標準對通貨膨脹進行分類。我們介紹的是根據通貨膨脹的嚴重程度進行的分類。根據通貨膨脹的嚴重程度，可以分為三類:壹是爬行通貨膨脹，也稱溫和通貨膨脹，其特點是通貨膨脹率低且相對穩定。二是加速通貨膨脹，又稱奔馳式通貨膨脹，其特征是通貨膨脹率高(壹般在兩位數以上)，且仍在增加。三、惡性通貨膨脹(hyperinflation)又稱惡性通貨膨脹，其特征是通貨膨脹率非常高(標準是月通貨膨脹率在50%以上)，而且完全失控。這種通貨膨脹會造成金融體系的徹底崩潰，經濟崩潰，甚至政權更叠。還有壹種被抑制的通貨膨脹，也叫隱性通貨膨脹。這種通貨膨脹意味著經濟中存在通貨膨脹壓力，但由於政府實行了嚴格的價格管制和配給制度，所以沒有發生通貨膨脹。壹旦解除價格管制，取消配給制，就會發生嚴重的通貨膨脹。這種通貨膨脹在經濟改革前的原計劃經濟國家就存在，表現為供給小於需求。當經濟改革放開價格時，出現了嚴重的通貨膨脹。二、通貨膨脹對經濟的影響在分析通貨膨脹對經濟的影響時，首先要區分可預測的通貨膨脹和不可預測的通貨膨脹。可預測的通貨膨脹是人們能夠正確預見的通貨膨脹。換句話說，通貨膨脹率的預期值與實際值是壹致的。壹般來說，溫和的通貨膨脹是可以預測的。不可預測的通貨膨脹是人們無法正確預測的通貨膨脹。換句話說，通貨膨脹率的預期值與實際值不壹致。當通貨膨脹可以預期時，通貨膨脹給經濟帶來的問題是:第壹，皮鞋成本。在通貨膨脹期間，貨幣的購買力在下降。為了避免這種損失，人們把更多的錢存在銀行，所以他們不得不去銀行幾次。這種多次去銀行所花費的時間和精力，被經濟學家稱為皮鞋的成本——多磨鞋底。第二，菜單成本。這是根據通貨膨脹調整價格必須付出的成本。第三，稅收扭曲。計稅標準根據貨幣收入確定。當通貨膨脹發生時，如果稅收標準不變，人們的名義收入增加，而實際收入不變，那麽實際繳納的稅收增加了。第四，固定收入的人吃虧。壹般來說，工資也會隨著預期的通貨膨脹而調整。所以，有工作的人受這次通貨膨脹的影響並不大，但靠存款利息或固定收入生活的人會遭受貨幣購買力下降的痛苦。而且儲戶銀行的貨幣會貶值。