沃爾克法則是由美聯儲前主席、現任美國總統經濟復蘇顧問委員會主席保羅·沃爾克提出的，其核心是禁止銀行從事自營性質的投資業務，以及禁止銀行擁有、投資或發起對沖基金和私募基金。由於該法則以空前強硬的態度對待銀行自營性質的投資業務，曾被視為此次美國金融監管法案中最有影響的改革內容之壹。2010年1月，美國總統奧巴馬發表講話，公開對沃爾克法則表示支持，呼籲國會將其納入壹攬子金融改革法案。沃爾克法則被認為能夠有效限制銀行的業務規模和範圍，減少銀行系統性風險，防止“大而不倒”的道德風險再度發生。亦有人把沃爾克法則和1933年大蕭條之後美國通過的格拉斯-斯蒂格爾法案相提並論，指出二者在實質上都強調銀行應當分業經營，並且希望重建已經被《1999年金融自由化法案》拆除的防火墻，以修補此次危機中暴露出的風險漏洞。
其內容主要有以下三點：
壹是限制商業銀行的規模。規定單壹金融機構在儲蓄存款市場上所占份額不得超過10%，此規定還將拓展到非存款資金等其他領域，來限制金融機構的增長和合並。實際上美國在1994年即通過法案，要求銀行業並購時不得超過存款市場份額的10%，本次提案將限制擴大到了市場短期融資等其他非儲蓄資金領域，限制了銀行過度舉債進行投資的能力。
二是限制銀行利用自身資本進行自營交易（proprietary trading）。此交易是金融機構用自身資本在市場買賣，而不是作為中介機構代表客戶執行交易，這在金融危機時造成了嚴重的市場風險。
三是禁止銀行擁有或資助對私募基金和對沖基金的投資,讓銀行在傳統借貸業務與高杠桿、對沖、私募等高風險投資活動之間劃出明確界線。今後將不再允許商業銀行擁有、投資或發起對沖基金，也不能擁有私募股權投資基金，不能從事與自己利潤有關而與服務客戶無關的自營交易業務。
此方案公布後，G20金融穩定委員會（The Financial Stability Board）公開表示力挺奧巴馬進行銀行改革，認為該政策對於解決銀行業 “大到不能倒”的問題有著重要作用。
法國、英國對此方案也表示歡迎。法國財長拉加德表示,奧巴馬的銀行業改革計劃與法國政府的立場完全壹致，她稱美國政府這壹立場轉變令人印象深刻。英國央行行長默文·金壹直堅持必須分拆銀行、將銀行分拆為零售銀行和投資銀行，從事高風險、高杠桿金融活動的投資銀行不應得到政府救助。