本基金的特點:
與股票、債券、定期存款、外匯等投資工具壹樣，證券投資基金也為投資者提供了壹種投資渠道。那麽，與其他投資工具相比，證券投資基金有什麽特點呢？
(1)集合理財和專業理財。
基金集合眾多投資者的資金，委托基金管理人共同投資，表現出壹種集合理財的特征。通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利於發揮基金的規模優勢，降低投資成本。基金由基金管理人管理和運作。基金經理壹般都有大量的專業投研人員和強大的信息網絡，可以更好地全面跟蹤和分析證券市場。把資金交給基金經理管理，讓中小投資者也能享受到專業的投資管理服務。
(2)組合投資分散風險。
為了降低投資風險，我國《證券投資基金法》規定，基金必須以組合投資的方式進行投資和運作，從而使“組合投資、分散風險”成為基金的壹大特點。“組合投資與風險分散”的科學性已被現代投資科學所證明。中小投資者因為資金量小，壹般無法通過購買不同的股票來分散投資風險。基金壹般買幾十只甚至幾百只股票。投資者買基金相當於用很少的錢買了壹籃子股票。壹些股票下跌造成的損失，可以用其他股票上漲的利潤來彌補。因此，您可以充分享受組合投資和分散風險的好處。
(3)享受收益，承擔風險。
基金投資者是基金的所有者。基金投資人* * *承擔風險* * *享受收益。基金投資收益扣除基金承擔的費用後的盈余，歸全體基金投資人所有，按各投資人持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人和基金管理人只能按規定收取壹定的托管費和管理費，不參與基金收益的分配。
(4)監管嚴格，信息透明。
為切實保護投資者利益，增強投資者對基金投資的信心，中國證監會對基金行業實施嚴格監管，嚴厲打擊各類有損投資者利益的行為，強制基金進行充分的信息披露。在這種情況下，嚴格監管和信息透明成為該基金的顯著特點。
(5)獨立保管，確保安全。
基金管理人負責基金的投資運作，不辦理基金財產的保管。基金財產的保管是獨立於基金管理人的基金托管人的責任。這種相互制約、相互監督的制衡機制為投資者的利益提供了重要保障。
開放式基金交易介紹基於
◆準備過程
投資者在購買基金前，需要仔細閱讀招募說明書、基金合同、開戶手續、交易規則等與基金相關的文件，各基金銷售網點應備有上述文件供投資者隨時查閱。
個人投資者需攜帶代理行借記卡及有效身份證件(身份證、軍官證或武警證)，機構投資者需攜帶營業執照、組織機構代碼證或登記證原件，以及上述文件加蓋公章的復印件、授權委托書、代理人身份證及復印件。
客戶憑準備材料到銀行櫃面網點填寫資金業務申請表，填寫完畢後領取業務回執。個人投資者也領取基金交易卡，辦理基金業務兩天後即可到櫃臺領取業務確認。單位或個人收到業務確認後，即可從事基金的申購和贖回。
◆如何購買？
完成開戶準備後，市民可以自行選擇時間購買基金。個人投資者可攜帶代理銀行的借記卡和基金交易卡到代理網點櫃臺填寫基金交易申請表(機構投資者需加蓋預留印鑒)，須在申購當日15: 00前提交申請，由櫃臺受理並領取基金業務回執。辦理基金業務兩天後，投資者可在櫃臺打印業務確認。
◆如何贖回？
投資者有意贖回手中資金時，可攜帶開戶銀行的借記卡和基金交易卡，同樣在下午3: 00前填寫並提交交易申請表。在櫃臺受理後，投資者可以在五天後查詢和贖回基金。
◆如何退出
交易投資者如需取消交易，可在交易日15前攜帶本人基金交易卡和銀行借記卡，到櫃臺填寫交易申請表，並註明取消交易。如果是15之後，有的銀行可以按照當天的報價預約交易，下壹個工作日交易。目前幾乎所有的銀行和基金管理公司都支持網上交易基金。
◆基金分紅原則
根據《基金法》規定，基金管理公司對封閉式基金的分紅要求是符合分紅條件的，基金凈收益的90%以上必須以現金方式分配，且每年至少分配壹次。
開放式基金的分紅原則是:基金收益分配後，每份基金份額凈值不能低於面值；收益分配過程中發生的銀行轉賬或其他手續由投資者自行承擔；在滿足相關基金分紅條件的前提下，需要規定每年基金收益分配的最高次數；每年基金收益分配的最低比例；基金投資當期出現凈虧損的，不進行收益分配；基金當年收益應彌補以前年度虧損後，方可進行當年收益分配。
封閉式基金交易簡介
1.封閉式基金的分配原則和方法
隨著基金收益的增長，基金的資產凈值會上升，基金會將收益分配給投資者。
在封閉式基金中，投資者只能選擇現金分紅，因為封閉式基金的規模是固定的，不能增減。紅利由深滬證券交易所登記機構通過證券公司直接劃入投資者賬戶。
2.封閉式基金怎麽處理？
封閉式基金的基金份額像普通上市公司的股票壹樣在證券交易所市場上市交易。所以，就像買賣股票壹樣，買賣封閉式基金的第壹步就是在證券營業部開戶，包括資金賬戶和資金賬戶(也稱保證金賬戶)。
如果以個人身份開戶，必須攜帶身份證或軍官證。以公司、企業身份開戶的，須攜帶公司營業執照復印件、法人證書、法人授權委托書、經辦人身份證。
買賣封閉式基金前，必須將現金存入已與所選證券公司聯網的銀行，然後到證券營業部將存折裏的錢轉到自己的保證金賬戶。之後可以通過無形要約、電話等方式委托證券營業部申報或委托買賣基金份額。
必須註意的是，如果已經有股票賬戶，就不需要再開基金賬戶了。原股票賬戶可用於買賣封閉式基金。但基金賬戶不能用來買賣股票，只能用來買賣基金和國債。
封閉式基金(上市基金)的交易流程如圖5-8所示。圖5-8封閉式基金(上市基金)交易流程
3.封閉式基金的定價和折價率
封閉式基金成立後，投資者持有的基金份額可以在證券交易所上市交易，但基金的規模不會發生變化，因此被稱為“封閉式”基金。換句話說，開放式基金的“份額交易”是投資者與發起該基金產品的基金公司之間的交易，而封閉式基金的“份額交易”是投資者之間的交易。
封閉式基金的定價是根據投資者在證券交易所二級市場買賣過程中的供求關系形成的。封閉式基金的凈值是根據基金的投資情況，按照基金的總資產除以基金的總份額，即每份基金所代表的基金資產的實際金額來計算的。價格和凈值的差異是由供求關系決定的。
目前封閉式基金的價格大多低於凈值，即主要是折價交易，封閉式基金成立之初也出現過溢價交易的情況。開放式基金的申購贖回是按凈值計算的，而封閉式基金是投資者之間買賣，所以價格受供求關系的影響。當封閉式基金在二級市場的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為“折價”。
折現率=(單位凈份額-單位市場價格)/單位凈份額。
根據這個公式，當折價率大於0(即凈值大於市價)時，為折價，當折價率小於0(即凈值小於市價)時，為溢價。除了投資目標和管理水平，折價率是評價封閉式基金的重要因素。
封閉式基金由於規模的限制和流動性的影響，壹般都有折價率。高折價率是目前引發投資的重要因素。
比如封閉式基金，凈值2？23元，當天收盤價是1？76元，那麽，這筆資金的貼現值是:
2?23-1?76=0?465元
貼現率是:
(2?23-1?76)/2?23=20?85%
未來即使基金不漲不跌，也能獲得接近21%的收益。
4.封閉式基金投資交易的有關規定
封閉式基金的上市有以下特點:
①基金份額的委托采用“公開、公平、公正”的原則和“價格優先、時間優先”的原則。
(2)基金交易委托標準手。
(3)基金份額的交易價格以基金份額的資產凈值為基礎，受市場供求影響而波動。
④在證券市場營業廳，可以隨時委托交易基金單位。
基金常識
最近經常有很多網友問基金是關於什麽的，好像基金是個很復雜的東西，都說推薦閱讀的基金知識文章看不懂。所以我經常思考如何在最短的時間內讓這些朋友明白什麽是基金，並展示給妳看，於是我就有了壹個想法，盡量用通俗的語言解釋什麽是基金，希望能幫助這些朋友早日了解基金。
假設妳有壹筆錢投資債券、股票等有價證券進行增值，但是妳沒有精力也沒有專業知識，錢也不算太多，所以妳想和其他10人合夥投資，聘請壹個投資高手(理論上比我高)操作大家共同投資的資產進行增值。但是在那裏，如果10以上的投資人隨時和投資專家協商，那就不算亂了，所以他們推薦壹個最懂行的人來牽頭這個事情。定期從人人的資產中給他壹定比例，由他代為支付主人服務費。當然，大大小小的事情他都會帶頭做安排，包括挨家挨戶跑腿，隨時提醒師傅風險，定期向大家公布投資盈虧等。，所以沒白來，提成裏的錢也有他的服務費。這些東西叫合夥投資。
把這種合夥投資模式放大100倍和1000倍，就是基金。
這種私人私人合夥的投資活動，如果在投資者之間建立了完整的契約(在我國尚未得到國家金融行業監管相關法律法規的認可)，則屬於私募基金。
如果這個合夥投資活動是經過國家證券業管理部門(中國證監會)批準的，並且允許這個活動的牽頭經營者公開募集，吸引投資者加入合夥投資，這就是公開募集基金的發行，就是現在常見的基金。
基金管理公司的作用是什麽？基金管理公司是這種合夥制投資的牽頭經營者，但它是公司法人，其資質必須經過中國證監會的核準。基金公司和其他基金投資者壹樣，也是合夥人之壹。另壹方面，由於其主導運作，每年需要從大家共同生產的資產中提取服務費(稱為基金管理費)，管理代表投資者負責交易的投資專家(基金經理)，以及幫助專家收集信息、從事研究的人員，定期公布基金的資產和收益。當然，基金公司的這些活動都是證監會批準的。
為了保證我們大家共同生產的資產的安全，基金公司的牽頭經營者不會去偷去挪用。中國證監會規定，基金的資產不能放在基金公司手裏，基金公司和基金經理只關心交易操作，不能碰錢。要找壹個擅長這個事情，記賬信用高的人。當然，這個角色肯定是屬於銀行的。於是這些出資(也就是基金資產)放在銀行，建壹個專門的賬戶，由銀行保管，叫做基金托管。當然，銀行的服務費(稱為資金托管費)必須每年從合夥企業的資產中支付。所以，相對來說，基金資產只有那些專家操作不善而導致損失的風險，基本沒有被盜的風險。從法律角度來說，即使基金管理公司破產甚至托管銀行出事，向其討債的人也無權動大家基金賬戶的資產，所以基金資產的安全性是很有保障的。
該類公募基金在規定期限內募集投資者後宣布成立的(國家規定至少要達到1，000名投資者，規模達到2億元才能成立)，將停止吸收其他投資者，並約定任何人不得中途退出基金。然而，直到未來的某個月，我們所有人都要算賬，分攤負擔。想中途變現，只能自己找別人賣了。這是壹只封閉式基金。
這種公募基金如果申報，仍然歡迎其他投資者隨時投資，同時允許大家隨時提取自己的資金和應有的收益，這就是開放式基金。
不管是封閉式基金還是開放式基金，如果方便大家買賣，我們就找壹個交易所(證券市場)把基金掛牌，在投資者之間按市場價自由交易，這就是上市基金。
每只基金每年需要分紅的次數是在募集基金時規定的，沒有固定分紅或拆分規定。
分紅就是基金公司必須賣出壹部分股票給分紅的基金持有人分紅，這樣可能會把他們手裏漲的剛剛好的股票賣出去，影響基金的運作。
拆分就是把原來的高凈值變成1元的凈值，這樣對於基金公司來說，不需要購買股份來獲得現金，對於持有人來說，相當於把原來的1份分成了很多份。
有些人會喜歡經常分紅的基金，因為落袋為安，但基金公司經營難度加大，盈利水平受影響。
新基金最長封閉期為3個月，但可以提前。
基金購買方式和分類
買基金很簡單，在證券大廳也就是二級市場就可以交易，跟普通股票投資壹樣。也可以通過與基金合作的銀行購買。很多銀行都有基金銷售，工商銀行，建設銀行。如果要買，可以詳細詢問相關費用和利息比例；然後研究基金管理公司的內部情況和過往業績。基金主要適合缺乏投資時間和經驗的人購買。成長型基金，是以追求長期基本收益為主要目標的。投資標的主要集中在業績和盈利前景良好、市場表現活躍的股票。這類基金追求利益，隨市場變化而波動，投資組合的周轉率比較高。這種基金“利益分配”每年都不高，註重追求長期資本的最大增值。可以用成長基金來積累未來的養老金，子女教育基金，為我們購買房產基金，適合年齡較小或者承受能力較高的人。收益型基金強調追求固定穩定的收益。這類基金主要選擇投資目標能帶來固定收益的證券，如債券、票據、藍籌股等。這種基金錯過本金的風險較低，投資回報率略好於銀行定期儲蓄。這種基金非常適合壹些退休人員或者投資後想獲得固定收益的人。平衡型基金，介於成長型基金和收益型基金之間，將資金分散到股票和債券，希望在資本增長和固定收益之間找到平衡。可以滿足不願意承擔風險，相對保守，但仍想有效積累壹筆長期資金的人的要求。價值型基金，其投資風格是買入價格相對內在價值相對較低的股票，期望股價回歸合理水平。指數基金是以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則，實現與市場同步增長的壹種基金品種。指數基金的投資采用擬合目標指數收益率的投資策略，分散投資於目標指數的成份股，使股票組合收益率擬合目標指數所代表的資本市場平均收益率。按基金的投資對象分，有:股票基金、債券基金、貨幣基金、黃金基金、期貨基金、期權基金、股價指數基金、交易所基金等。按投資地域分，有單壹國家基金、區域基金、全球基金(也稱國際基金)。基金定投收益的計算公式為:m = a(1+x)[-1+(1+x)n]/x，其中m為預期收益，a為每期定投金額，x為第壹期收益率，n為定投期數(公式中為n次方)。比如妳決定每月投資500元，年收益12%，20年、25年、26年收益分別為:M20 ≈ 48萬、M25 ≈ 89萬、M26≈1.01.000。基金凈值和累計基金凈值有什麽區別？基金凈值是基金當日的成績單，累計基金凈值是基金成立以來的成績單。基金凈值，準確的說，叫做基金份額凈值，是指基金在某個時點上每份基金份額的實際價值。可以用這個公式計算:T日基金資產凈值= (T日基金資產總額-T日基金負債總額)/T日基金份額發行總數。妳會發現，公式中除了負債總額，其他數值都是實時數據，所以基金份額凈值可以直觀實時地反映基金的表現，人們可以通過它了解基金的運作情況。基金份額累計凈值包含了之前的分紅金額，所以基金份額累計凈值=基金份額凈值+基金成立後的份額累計分紅金額。基金份額累計凈值能夠全面反映基金運作過程中的歷史業績，投資者在評價基金業績時應關註基金份額累計凈值。