不對稱權利:在期權交易中，買方有權在期權到期前選擇是否執行合約。另壹方面，當買方選擇行使其權利時，賣方有義務履行合同。這種權利的不對稱使得期權的買方更加靈活，選擇性更強。
潛在損失的不對稱性:對於期權的購買者來說，只需要支付壹定的權利金作為期權費，損失最大的是已支付的權利金。然而，賣方的潛在損失是無限的，尤其是在看跌期權的情況下。如果標的資產價格上漲，賣方可能面臨無上限。
義務履行的不對稱性:期權的賣方在行使權利時需要履行合同，買方可以選擇是否行使權利。這意味著賣方可能需要提供基礎資產或者支付差價，買方可以根據市場情況選擇是否執行合同。
風險收益不對稱:期權的買方通過支付壹定的溢價獲得未來可能的高收益機會，潛在的最大損失限於已支付的溢價。相比之下，賣方的特許權使用費是有限的，但潛在的最大損失是無限的，取決於基礎資產價格的變化。
壹般來說，金融期權交易中買賣雙方的權利和義務存在明顯的不對稱，這也是期權市場中風險和收益之間的關鍵特征。
核心概念
什麽是選項
期權是兩個交易方之間關於未來買賣權的合同，其中壹方有權在約定的時間以約定的價格從另壹方買入或賣出約定數量的標的證券。
期權可以交易的標的資產有哪些？？
標的資產是期權合約對應的資產，期權的買賣雙方約定買賣該標的。合約是壹種對應於看漲期權或看跌期權的資產。根據標的資產類型的不同，期權主要有兩類:金融期權和商品期權。金融期權包括股票期權、ETF期權、股指期權、利率期權和外匯期權。目前上交所推出的股票期權合約的標的是在上交所上市交易的單只股票和ETF。
什麽是看漲期權？？
看漲期權是壹種期權，期權的買方有權在約定的時間和價格從期權的賣方處購買約定數量的標的證券。例如，金彩以65，438+05元的行權價買入招寶公司的股票看漲期權。當合約到期時，無論股票的市場價格是多少，他都可以以每股15元的價格買入股票。當然，如果合約到期時股票市價跌破每股15元，可以選擇不買入該股票。
什麽是看跌期權？？
看漲期權是壹種期權，期權的買方有權在約定的時間和價格向期權的賣方出售約定數量的標的證券。例如，金彩以65，438+05元的執行價格購買了兆寶公司股票的看跌期權。當合約到期時，無論股票的市場價格是多少，他都可以以每股15元的價格賣出股票。當然，如果合約到期時股票市價上漲到每股15元以上，可以選擇不賣出股票。
什麽是合同單位？？
合約單位是壹份期權合約對應的標的資產數量，即買賣雙方在約定時間以約定價格買入或賣出的標的資產數量。例如，金彩持有壹份行權價為12元的招寶公司股票看漲期權，其合約單位為1000，即有權在約定時間以12元的價格向期權的賣方買入1000股。
行使價是多少？？
行權價又稱行權價、最終價、行權價，是期權買方行權時期權合約規定的標的證券的交易價格。價格確定後，期權賣方必須以此價格執行交易，無論標的資產的市場價格上漲或下跌到什麽水平，只要期權買方要求行使期權。對於看漲期權，買方有權以行使價從期權賣方處購買標的證券。對於看跌期權，買方有權以行使價向賣方出售標的證券。
有效期是什麽時候？？
到期日是合同有效期屆滿的日期，也是期權買方可以行使權利的最後日期。合同到期後自動失效，期權買方不再享有權利，期權賣方不再承擔義務。上交所期權合約的到期日也是最後壹個交易日，即每個合約到期月的第四個星期三(遇法定節假日順延)，除非另有規定。
什麽是運動的權利？？
行權是指期權買方行使權利，在期權規定的時間，以約定的價格買入或賣出約定數量的標的資產。期權行權後，該頭寸將消失。
行權日和行權結算日是什麽時候？？
行權日是指期權買方可以提出行權的日期。除特別說明外，上交所期權合約的行權日也是最後壹個交易日。行權交割日是指期權買方提出行權後，資金或標的資產的交割日期。上海證券交易所期權合約行權的結算日為行權日的下壹個交易日。
什麽是實、平、虛選項？？
實物期權又稱價內期權，是指看漲期權的行權價格低於標的證券的市場價格，或者看跌期權的行權價格高於標的證券的市場價格的狀態。？
平權期權(Flat option)又稱平權期權，是指期權的行權價格等於標的證券的市場價格的情況。