同其他貨幣壹樣，英鎊的匯率同樣受利率的影響。英國央行的主要利率是最低貸款利率也稱作基本利率，利率的變化通常情況下都會對英鎊的匯率產生較大影響。負責制訂英鎊利率水平的是英國貨幣政策委員會（MPC）。
影響英鎊匯率的因素還有金融因素和經濟數據。影響英鎊匯率的金融因素包括英國政府債券、短期英鎊存款、3個月歐洲英鎊存款等。經濟數據方面，英國初始失業人數、初始失業率，平均收入指數，零售銷售，工業生產，GDP增長，貨幣供應量（M4）等都會壹定程度上影響英鎊匯率走勢。