套期保值是以近期和遠期之間建立壹種對沖機制，使價格風險降到最低限度。
外匯匯率套期保值是按照商品期貨中的套期保值的決策程序和方法，應用於外匯匯率進行外匯匯率的套期保值。換句話說，也就是利用外匯期貨交易，確保外幣資產或外幣負債的價值不受或少受匯率變動帶來的損失。具體做法是：在已發生了壹筆即期或遠期外匯交易的基礎上，為了防止損失，同時做壹筆相反方向的交易。這樣，如果其中原有壹筆交易受損，則套期保值(即方向相反的)壹筆交易可以得益而彌補；或者套期保值的壹筆受損而原有的壹筆得益而兩者抵消。因此套期保值也可稱為對沖交易。
套期保值者在現匯市場上損失1500美元，而在期匯市場上賺到1950美元，足以抵補其損失且多余450美元。
美國廠商先在現貨市場賣出，期貨市場買進，然後在現貨市場買進，期貨市場賣出，這就是等量相對的原則。只有這樣，壹個市場上所受的損失才能由另壹個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於，無論現貨法郎還是期貨法朗，其價格變動受同樣因素支配，要漲都漲，要跌都跌。
多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者，目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
空頭套期保值，可以用實例來說明。例如，美國某壹廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費用，6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多余的資金可供瑞士廠使用，於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失，壹方面在現貨市場買進瑞士法郎；另壹方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。