浮動匯率制度下，外匯市場上匯率的持續異常波動是經濟學中最讓人困惑和難以給予理論解釋的經濟現象之壹。
從20世紀70年代的宏觀模型到90年代末以來日益盛行的外匯市場微觀結構理論研究，雖然大量的研究工作取得了很多令人鼓舞的進展，但至今還不能很好解釋匯率內在生成機制及其波動特性。與之相對應，匯率理論中微觀基礎和宏觀規律之間的聯系也壹直沒有得到合理的說明。隨著復雜性科學在經濟和金融研究中的應用，出現了壹種嶄新的金融市場研究方法--計算實驗金融學。計算實驗金融學借助多主體仿真技術構建人工金融市場，模擬金融市場的運行，來發現金融市場演化的規律。從現有研究成果來看，人工金融市場的研究已經取得了壹定的進展，展示了良好的發展前景。
首先，采用元孢自動機模型模擬外匯市場，從交易者心理預期角度對其復雜性進行分析。其次，建立基於異質性交易者的匯率決定模型，通過人工外匯市場仿真實驗，分析外匯市場復雜性的演化規律。然後，引入央行幹預改進基於異質性交易者的匯率決定模型，通過人工外匯市場仿真實驗，分析央行幹預對匯率穩定的影響。最後，結合仿真實驗和壓力測試的結果，分析了人民幣匯率政策調整對匯率穩定的影響，並提出相應的政策建議。
雖然人工外匯市場的假設簡化了市場結構和主體行為特征，和真實市場存在壹定的差異，但仍很好地描述了外匯市場復雜性演化的過程，為外匯市場演化規律的研究提供了壹個非常有效的手段。人工外匯市場仿真實驗表明，外匯市場的復雜性演化與交易者行為模式緊密相關。交易者心理預期的變化是造成匯率預測的不確定性、環境變化影響的不確定性和市場軌跡的非周期性循環等復雜性特征的主要原因。