外匯天眼：外匯市場的市場主體主要有以下幾個 外匯市場的參與者，主要包括外匯銀行、外匯銀行的客戶、中央銀行、外匯交易商和外匯經紀商。 （壹）外匯銀行。?外匯銀行又叫外匯指定銀行，是指根據外匯法由中央銀行指定可以經營外匯業務的商業銀行或其他金融機構。
第壹梯隊：中央銀行
各國央行代表本國政府，在外匯市場上扮演著極其重要的角色。中央銀行的公開市場操作和利率政策在很大程度上影響著貨幣匯率。中央銀行參與外匯市場交易的根本職責就是維持本國貨幣對外國貨幣的匯率保持在政府希望的範圍之內。比如中國香港的港幣，其采取的匯率政策為“盯住美元”，香港金融管理局（中國香港的“中央銀行”）的任務就是將USDHKD的匯率維持在7.75~7.85之間，如果匯率上破7.85，則金管局會大量賣出美元買入港幣；如果匯率下破7.75，則金管局會大量賣出港幣買入美元。這裏所說的大量，最起碼在百億規模以上，比如2019年3月，金管局為了保持USDHKD不突破7.85，買入了172億港幣（22億美元）的規模。其他國家的中央銀行的操作基本類似，這裏不做壹壹列舉。
第二梯隊：商業銀行
銀行間市場的貨幣交易量最大（日常交易量高於中央銀行，但在匯率危機時中央銀行交易量遠大於商業銀行）。在這裏，各種規模的銀行相互之間通過電子網絡進行貨幣交易。大銀行在外匯交易總額中占很大比例。普通人所了解的商業銀行外匯交易是在出國旅遊時向銀行換取外國貨幣，但實際上商業銀行的外匯交易主體在銀行間市場，也就是銀行和銀行之間的外匯買賣。需要提醒的是，銀行間市場有中央銀行主導開展，在中國就是人民銀行主導，主管機構是全國銀行間同業拆借中心，該機構位於上海的外灘。
第三梯隊：投資機構和對沖基金
投資機構和對沖基金不會只做國內資本市場，它們的視線往往放在全球的舞臺上，比如中國的QDII類基金。在將資金投入到國外的投資品時，永遠都面臨壹個潛在的風險——匯率波動。無論中國的機構想要購買美國的股票，還是美國的機構想要購買中國的房產，這中間都設計到美元和人民幣的兌換問題。假設壹種情景，中國投資機構看到國際油價在5月份大跌，於是將人民幣換成美元大舉買入美國的原油類基金份額，希望在油價上漲時獲得收益。壹段時間後，國際原油價格確實出現了上漲，比如上漲8%，但如果在同期美元貶值了10%會出現什麽情況？這些機構將原油市場的獲得的美元利潤，轉換成人民幣轉入國內時，實際上還虧損了2% 。之所以油價上漲還能虧錢，就是匯率的波動吞噬了利潤。所以，對沖基金的資金在出國之前，都要先在外匯市場反向買/賣兩國的貨幣，以規避匯率波動的風險。當然，投資機構和對對沖基金除了被動的防守之外，還可以主動進攻，也就是將外匯市場作為交易主體，分析其未來發展的方向，然後通過大舉買入/賣出來獲得利潤。
第四梯隊：跨國公司、國際貿易商
從事進出口業務的公司進行外匯交易以支付貨物和服務。以壹家德國太陽能電池板生產商為例，該公司從美國進口零部件，然後在中國銷售成品。在最終銷售完成後，生產商收到的人民幣必須轉換回歐元。德國公司必須將歐元兌換成美元，以購買更多的美國零部件。企業進行外匯交易是為了對沖外幣轉換相關的風險。同壹家德國公司可能會在現貨市場上購買美元，或與美國公司簽訂貨幣互換協議，在向美國公司購買零部件之前獲得美元，以降低外幣敞口風險。這壹操作手法和投資機構/對沖基金的手法類似，但更多的是被動防守，不會像機構和基金那樣主動交易。