外匯風險的套期是作為公允價值還是現金流量

套期前，首先必須確定套期的期間與敞口。1. 外匯風險是匯率定價風險與持有外匯資產風險的總和，套期外匯，首先要確定是購匯與售匯的匯兌定價損益，這是定價風險；2.持有銀行票據，實際是壹項期權，在持有期間，有與該票據因匯率變動而造成的損益；3. 所以前者是公允價值變動的套期保值，後者是壹項權利或債務的價值核算損益，後者是套價值核算期間現金流量的套期保值。