對於總凈外匯敞口的計量，通常采用三種計量方法:凈合計敞口、總合計敞口和合計空頭敞口。凈總敞口是各種多頭頭寸和空頭頭寸相互抵消的絕對值。當外匯敞口組合中的貨幣變化高度相關時，多頭外幣敞口和空頭外幣敞口之間的匯率風險可以相互抵消。在這種組合下，凈敞口計量方法適用於計量匯率風險。當外匯敞口組合中的貨幣變動完全不相關時，外幣多頭頭寸和外幣空頭頭寸之間的風險不能相互抵消，應以多頭頭寸和空頭頭寸的總匯總敞口來衡量匯率風險。
財務公司的風險暴露可以根據自身業務和偏好分為兩部分:壹是自留暴露，是指財務公司根據業務需要和偏好願意承擔匯率風險的暴露，這種暴露不需要進行套期保值；壹種是對沖敞口，金融公司不願意承擔匯率風險，需要通過風險對沖來對沖。壹般來說，匯率風險管理主要是為了對沖敞口。
外匯資產的匯率風險可以通過套期保值和消除風險敞口來規避，也可以在預測匯率波動的基礎上對風險進行計量，積極維持風險敞口，實現風險盈利。比如在預測匯率與遠期匯率比較的情況下買賣遠期外匯，調整外匯資產組合的期限結構；根據不同貨幣的匯率預測，調整外幣資產結構。國外壹些商業銀行的外匯組合模式包括“五五制”(即50%頭寸對沖，50%頭寸敞口)和“三三制”。無論風險敞口是否消除，對匯率波動的預測和相應的風險度量都是外匯風險管理的基礎。