具有以下幾個特點： 股指期貨標的物為相應的股票指數。股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以壹定的合約乘數與股票指數報價的乘積來表示。股指期貨的交割采用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。
期指交易規則
（1）分類申請交易編碼 《中國金融期貨交易所交易細則》第五十四條規定，符合中國證監會及交易所規定的會員和客戶，可以根據從事套期保值交易、套利交易、投機交易等不同目的分別申請客戶號。壹個客戶可以有套保、套利等多個交易編碼，而壹般商品交易所壹個客戶只有壹個編碼。
（2）自然人可以申請套期保值額度 在商品市場上是不允許自然人申請套期保值額度的，中金所2007年發布的規則也未提及自然人是否可以申請套期保值額度，新實施的《套期保值管理辦法》卻明確了自然人套期保值額度申請與審批的相關規定，這在制度上是壹種創新，增加了自然人進行風險管理的工具選擇，也體現了我國證券市場監管的日益公平化。
另外，《套期保值管理辦法》還規定套期保值額度自獲批之日起6個月內有效，有效期內可以重復使用。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用。這壹修訂將原來的分合約審批改為按照品種審批，簡化了套期保值的申請和審批程序，也避免了投資者因合約到期摘牌而重新向交易所申請套期保值額度，有助於充分發揮期貨市場的套期保值功能，提高套期保值的效率。
（3）多種風險管理制度並重 新規定借鑒了世界各主要國家和地區的風險管理經驗，並與我國現階段金融市場現狀相結合，做到多種風險管理制度多管齊下。具體包括保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、結算擔保金制度和風險警示制度。