5月份大豆合約價格低,7月份大豆合約價格高。價差擴大意思就是高的(7月)相對低的(5月)價格更高,所以應該做多高的(7月),做空低的(5月)。
答案是 B
如果5月和7月價格調換, 按照做多高的,做空低的。答案就是 A
第二題
權利金收入 30+10=40
價差收入
第壹張執行價格為1200的看漲期權因為價格在1120小於執行價格,所以不執行。
第二張執行價格為1000的看跌期權因為價格在1120高於執行價格,所以也不執行。
總利潤是 40