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請問已知紅利率證券的期貨合約的遠期理論價格公式是怎麽來的?

無套利原則。

就是說如果是公平價格的話,那麽妳的期貨合約的收益率應該和市場無風險利率是壹樣的。

否則就會有套利者出現,改變這個價格直到收益率等於市場無風險收益率再無套利的機會。

基本公式是連續復利的那個公式。exp代表的是連續復利。T-t是妳持有這資產的時間。

假如標的資產提供年利率q的連續紅利收益率,就是說妳在持有合約期間會得到壹定的報酬,為了保證妳在這個合約上的全部收益率等於無風險收益率。所以要用r-q。

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